Miten Coinmotion tunnistaa kryptovaroja, jotka osoittavat suhteellista vahvuutta?

Olet saattanut huomata palvelussamme analyysejä kryptovaroista, joiden lyhyen aikavälin hintakehitys erottuu positiivisesti joukosta. Tämä artikkeli kertoo, mihin tämä analyysi perustuu ja miten arvioimme kryptovarojen suhteellista vahvuutta.

Mistä on kyse?

Markkinoiden epävarmuudesta huolimatta jokaisessa markkinatilanteessa on voittajia – kryptovaroja, jotka uivat vastavirtaan ja näyttävät suhteellista vahvuutta laajempaa markkinaa kohtaan. Seuraamme valikoimamme kryptovaroja ja analysoimme niiden lyhyen aikavälin hintakehitystä ja momentumia. Jos havaitsemme jonkun kryptovaran erottuvan positiivisesti joukosta, voimme nostaa sen esiin analyyseissämme, jota voi olla mielenkiintoista seurata.

Kyse ei ole sijoitussuosituksesta. Emme kerro, mitä sinun pitäisi ostaa tai myydä. Pyrimme ainoastaan tarjoamaan sinulle tietoa päätöstesi tueksi.

Emme myöskään koskaan voi taata, että havaitsemamme suhteellinen vahvuus jatkuu tulevaisuudessa. Analyysimme perustuu menneeseen hintakehitykseen, eikä se ennusta tulevaa kehitystä. Asiakkaan tulee aina arvioida omiin sijoituksiinsa liittyviä riskejä itsenäisesti. Kryptovaroihin sekä sijoittamiseen liittyy aina riskejä.

Mitä mittaamme?

Analyysimme perustuu lyhyen aikavälin hintakehityksen momentumiin. Käytämme viittä toisiaan täydentävää mittaria, joista jokainen mittaa hieman eri puolta varan vahvuudesta:

• BTC-suhteinen momentum: Tärkein yksittäinen mittarimme on se, miten vara kehittyy suhteessa Bitcoiniin. Kryptomarkkinat liikkuvat tyypillisesti yhdessä Bitcoinin kanssa – kun BTC nousee, lähes kaikki muu nousee perässä. Mutta jos vara nousee enemmän kuin Bitcoin, se kertoo siitä, että vara ottaa aktiivisesti markkinaosuutta ja sijoittajat valitsevat sen tietoisesti. Tämä erottaa aidon vahvuuden pelkästä markkinan myötäliikkeestä. Mittaamme tätä neljällä eri aikaikkunalla lyhyestä keskipitkään aikaväliin.

• Dollarimääräinen momentum: Toinen kerros on absoluuttinen hintakehitys dollareissa, mitattuna samoilla aikaikkunoilla. Pelkkä BTC-suhteinen vahvuus ei riitä, sillä karhumarkkinassa vara voi näyttää vahvalta vain laskemalla vähemmän kuin Bitcoin. USD-momentum varmistaa, että vara oikeasti nousee absoluuttisesti, ei pelkästään pärjää muita huonompana paremmin. Tämä on tervejärkitarkistus, joka pitää listalta poissa varat, jotka ovat “voittajia” vain teknisesti.

• EMA-trendirakenne suhteessa Bitcoiniin: Kolmas mittari tarkastelee, missä asemassa varan suhde Bitcoiniin on viiden eri eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon suhteen. Liukuva keskiarvo (EMA) tasoittaa hinnan päivittäistä heiluntaa ja näyttää keskimääräisen kehityksen valitulla aikavälillä. Mitä useamman EMA-tason yläpuolella vara on, sitä laajemmasta ja kestävämmästä noususta on kyse. Yksi tai kaksi EMA-tasoa voi ylittyä lyhytaikaisesta piikistä, mutta kaikkien viiden ylittäminen vaatii sitä, että trendi on todistanut itsensä useilla aikaväleillä. Tämä suodattaa pois “vääriä signaaleja”, jotka näyttävät hetken hyviltä mutta hiipuvat nopeasti.

• VWAP-rakenne: Tarkastelemme, onko hinta eri aikavälien volyymipainotetun keskihinnan (VWAP) yläpuolella. VWAP (Volume Weighted Average Price) on hinta, jonka ympärillä suurin osa kaupankäynnistä on tapahtunut. Sitä pidetään ns. institutionaalisena ankkurina: ammattisijoittajat ja algoritmit käyttävät sitä päättääkseen, onko vara “kallis vai halpa” suhteessa siihen, missä raha on todellisuudessa liikkunut. Jos hinta on selvästi VWAP:n yläpuolella, vara käy kauppaa vahvemmasta hinnoittelusta kuin keskiverto-ostaja on aiemmin maksanut – mikä on bullish signaali.

• RSI ja MACD: Viimeinen kerros on perinteiset tekniset indikaattorit, joita vertaamme seurattaviin kryptovaroihin. RSI (Relative Strength Index) mittaa nousujen ja laskujen suhdetta, ja MACD (Moving Average Convergence Divergence) kertoo trendin kiihtyvyydestä.

Pelkkä yksittäinen mittari voi antaa harhaanjohtavan kuvan, joten analyysissä kannattaa usein ottaa huomioon muitakin asioita. Esimerkiksi BTC-suhteinen vahvuus ilman absoluuttista nousua kertoo vain “vähemmän huonosta” pärjäämisestä, ja korkea RSI ilman trendirakenteen tukea voi olla pelkkä lyhytaikainen piikki. Tämän vuoksi tarkastelemme eri indikaattoreita yhdessä.

Mitä sinun kannattaa tehdä?

Jos näet analyysin kryptovarasta, joka näyttää suhteellista vahvuutta, pysähdy hetkeksi ja harkitse tilannetta rauhassa. Voit pohtia esimerkiksi näitä:

• Sopiiko kyseinen kryptovara omaan sijoitusstrategiaasi ja aikahorisonttiisi?
• Kuinka suuren osan sijoituksistasi olet valmis kohdentamaan yksittäiseen kryptovaraan?
• Oletko valmis siihen, että lyhyen aikavälin vahvuus voi kääntyä nopeastikin?
• Oletko perehtynyt kyseisen kryptovaran taustalla olevaan projektiin ja sen riskeihin?

Kannustamme jokaista sijoittajaa perehtymään huolellisesti kryptovaraan ennen sijoituspäätöstä. Analyysimme on yksi työkalu muiden joukossa, mutta se ei korvaa missään tilanteessa omaa selvitystyötä. Lyhyen aikavälin momentum ei myöskään takaa pitkän aikavälin tuottoa, ja markkinatilanne voi muuttua nopeasti.