Geopoliittinen jännitys hellitti – sijoittajat palasivat markkinoille

Markkinoilla on jälleen saatu nauttia positiivisista tunnelmista Lähi-idän tilanteen lievän rauhoittumisen myötä ja niin osakkeet kuin kryptovaluutat ovat olleet kuluneella viikolla pääosin nousussa. Epävarmuus Iranin ja Israelin sodan eskaloitumisesta ja Yhdysvaltojen siihen osallistumisesta hermostutti markkinoita viime viikot, mutta tilanne raukesi varsin nopeasti tavalla, joka on toistaiseksi näyttänyt kohtuullisen hyvältä niin markkinoiden kuin alueen siviilien näkökulmasta. Yhdysvallat pommitti sunnuntaina Irania ja Iran vastasi pienellä vastaiskulla, mutta pian sen jälkeen Israel ja Iran saivat sovittua aselevosta, joka on toistaiseksi pitänyt varsin hyvin.

Sijoittajien luotto markkinoiden kehitykseen on ollut viime aikoina erittäin vahvaa etenkin Yhdysvaltain osakemarkkinoilla, sillä SP500 -indeksi on torstain päätöskurssilla hyvin lähellä kaikkien aikojen hintaennätystä. Jos suunta jatkuu yhtää ylöspäin, niin tänään rikotaan jälleen ennätyksiä. Bitcoin ei puolestaan ole aivan yhtä lähellä aiempia hintaennätyksiä ja muiden kryptovaluuttojen osalta hintakehitys on ollut melko vaisua etenkin osakemarkkinoihin verrattuna. Toivotaan, että osakemarkkinoiden vahva meno tarttuu kunnolla myös kryptomarkkinaan ja myös tällä markkinalla päästään taas nauttimaan uusista huipuista.

Coinmotionin valikoiman viikon nousijoiden lista koostuu pääosin markkina-arvoltaan pienistä kryptovaluutoista, mutta joukossa on myös muutama isompi token. Toiseksi kovimmat nousut viikon aikana teki SEI (43,6%) ja myös Aptosin token APT (16,7%) oli hyvässä vedossa. Molemmat ovat uudehkoja älysopimusalustoja, jotka kilpailevat Ethereumin ja Solanan kanssa samoista käyttäjistä ja käyttökohteista.

Kuvio 1. Coinmotionin kryptovaluuttojen Top-10 arvonkehitys viimeisen viikon aikana per 27.6. kello 10.25. Lähde: Coingecko

Texasin kuvernööri antoi vihreää valoa bitcoin-laille

Texas siirtyy nyt virallisesti Arizonan ja New Hampshiren joukkoon bitcoinreservi-osavaltiona. Texasin kuvernööri Greg Abbot allekirjoitti vihdoin SB21-lainsäädännön, joka valtuuttaa Texasin osavaltion perustamaan bitcoin-varannot. Kuten aiemmin olemme kirjoittaneet, antaa tämä laki valtuudet osavaltion hallinnoiman rahaston ostaa ja säilyttää bitcoinia ns. tavallisen “käteisjärjestelmän” ulkopuolella. Vain sellaiset kryptovarat, joiden markkina-arvo ylittää 500 miljardia dollaria, voivat sisältyä osavaltion strategiseen varantoon. Tässä tapauksessa ainoastaan bitcoin. Kyseisen rahaston hallinnointi kuuluu Texasin osavaltion talousjohtajalle, joka vastaa bitcoinin säilytyksestä ja tekee yhteistyötä neuvonantajakomitean kanssa. Kyseisessä komiteassa on uutisten mukaan kolme kryptosijoittamisen asiantuntijaa. Texasin bitcoinvarannosta tullaan julkaisemaan joka toinen vuosi julkinen raportti, joka sisältää tietoja mm. rahaston toiminnasta ja sen arvosta.

Bitcoin- ja kryptovarat osaksi asuntomarkkinaa?

Yhdysvaltain liittovaltion asuntorahoitusvirasto (FHFA) on määrännyt Fannie Maen ja Freddie Macin arvioimaan kryptovarojen huomioimista yksityisasuntolainojen riskiarvioissa. Fannie Mae ja Freddie Mac ovat kongressin perustamia laitoksia, joiden tehtävänä on edistää mm. asuntolainamarkkinoiden vakautta ja likviditeettiä. 

FHFA:n johtaja William Pulte julkaisi keskiviikkona X:ssä määräyksen, jonka yhteydessä hän toteaa: “pitkällisen selvistystyön jälkeen ja presidentti Trumpin vision mukaisesti – jonka tavoitteena on tehdä Yhdysvalloista maailman “kryptopääkaupunki – määräsin tänään suuren Fannie Maen ja Freddie Macin valmistautumaan siihen, että kryptovaluutat lasketaan varoiksi asuntolainoja varten”. Päivää aiemmin Pulte ilmoitti X:ssä siitä, että FHFA selvittää ja tutkii voisiko kryptovarojen hyödyntää asuntolainakelpoisuuden arvioinnissa. 

FHFA:n määräys kuvastaa hyvin sitä, kuinka nykyinen Yhdysvaltain hallinto haluaa kryptovarat osaksi nykyistä talousjärjestelmää – sanojen ja lupausten tueksi tulee päivä päivältä konkretiaa. Yhdysvalloissa saatetaankin pian nähdä bitcoinia asuntolainan vakuutena.

Listaamattomien yritysten osakkeiden tokenisointi? 

The Wall Street Journalin mukaan Republic aikoo ostaa Elon Muskin omistaman SpaceX:n osakkeita ja laskea liikkeelle lohkoketjuun pohjautuvan vastaavan instrumentin, joka seuraa näiden listaamattomien osakkeiden kehitystä. SpaceX:n lisäksi on huhuttu myös esimerkiksi teköäly-yritysten OpenAI:n ja Anthropicin listaamattomien osakkeiden tokenisoinnista. 

Perinteisten osakemarkkinoiden tokenisointi on ollut kryptotoimialalle pitkäaikainen tavoite ja sitä on varmasti pidetty RWA (engl. real world assets) -puolella myös jonkinlaisena “kruunun jalokivenä”. Arvopaperien – ja etenkin listaamattomien osakkeiden – tokenisointia on kuitenkin hidastanut sääntelyepävarmuus Yhdysvalloissa. Republicin mukaan se voisikin laskea nämä tokenit liikkeelle vuoden 2012 Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act -lain nojalla. Laki sallii mm. Yhdysvalloissa toimivien yritysten kerätä jopa 5 miljoonaa dollaria vuodessa yksityissijoittajilta laskemalla liikkeeseen arvopapereita. Republicin mahdolliset liikkeeseenlaskemien tokenien omistajat eivät kuitenkaan saa suoraa omistusta näissä yksityisissä ja listaamattomissa yhtiöissä sillä he eivät ole virallisesti osakkeenomistajia. Tokenisoidut varat kuitenkin tarjoavat etenkin yksityissijoittajille helpon ja kustannustehokkaan tavan päästä sijoittamaan aiemmin ns. saavuttamattomiin sijoituskohteisiin ja yrityksiin. Vielä ei ole kuitenkaan täysin selvää, sillä esimerkiksi SpaceX voisi vastustaa osakkeidensa tokenisointia. Toisaalta SpaceX on ollut aiemmin kiinnostunut kryptovaroista ja SpaceX:llä on esimerkiksi bitcoinia taseessaan.

Nähdäksemme, mikäli tällaisia aloitteita ja projekteja etenee maaliin, menevät ne läpi nykyisen hyvinkin kryptomyönteisen hallinnon aikana. Tokenisoiduilla osakkeilla (etenkin listaamattomien osakkeiden tokenisoinnilla) voi olla hyvinkin suuri potentiaali niin yrityksille ja osakkeenomistajille – etenkin likviditeetin, saavutettavuuden, kustannustehokkuuden ja nopeuden takia. 

Taas uusi suuren kokoluokan bitcoinreservi-yhtiö

Amerikkalainen sijoittaja ja sijoittajavaikuttaja Anthony Pompliano ilmoitti 23. kesäkuuta, että hänen perustamansa bitcoin-pohjainen finanssipalveluyritys ProCap BTC yhdistyy Columbus Circle Capital Corp. I:n kanssa. Yhdistymisestä syntyy ProCap Financial, Inc. -niminen yhtiö, jonka strategiana on toimia mm. bitcoinreservi-yhtiönä. Rahoituskierroksilla kerättiin yhteensä 751,5 miljoonaa dollaria, mikä tekee siitä historian suurimman listautumista edeltävän bitcoinreservi-yrityksen rahoituksen. Rahoituskierroksiin osallistui mm. Blockchain.com, Magnetar Capital, Woodline Partners LP, Anson Funds, RK Capital, Off the Chain Capital, Parafi, Arrington Capital, BSQ Capital Partners, FalconX sekä alan tunnettuja henkilöitä kuten Mark Yusko, Jason Williams, Eric Semler, Tony Guoga ja Matteo Franceschetti. Lehdistötiedotteen mukaan ProCap Financialin tavoitteena on yhdistää bitcoin ja perinteiset rahoituspalvelut kannattavaksi liiketoiminnaksi. Pompliano painottaa myös, että yritys aikoo hyödyntää bitcoin-oistuksiaan tuottavalla ja hallitusti riskienhallinnan kautta. 

Lehdistötiedotteesta ei mennyt aikaakaan, kun Pompliano ilmoitti X:ssä yhtiönsä ostaneen jo bitcoinia.

Tutustu alaa puhuttaneisiin aiheisiin kattavammin

• Miksi suora kryptovaluuttaomistus on viisaampi valinta kuin ETP-sijoitukset
• GENIUS Act tuo vakaavaluutat osaksi finanssijärjestelmää
• Yritysten kryptostrategiat nostavat kryptoja valtavirtaan
• Ethereum kurssi – historia, kehityskaari ja tulevaisuus
• Vakaavaluutat ja DeFi dominoivat kryptomarkkinoilla juuri nyt
• Listasimme 14 uutta kryptovaluuttaa – näihin projekteihin kannattaa tutustua
• Kymmenen pörssiyhtiötä, joilla on suurimmat bitcoin-omistukset
• Kryptoportfolion hajauttaminen – edut, strategiat ja esimerkit
• BTCHEL tuo bitcoinin Helsingin ytimeen
• Ripple (XRP) sijoituskohteena – mitä XRP-sijoittajan täytyy tietää

Vastuuvapauslauseke: Esitetyt mielipiteet ovat kirjoittajien omia, eikä niitä voida pitää Coinmotionin virallisina kantoina. Annetut tiedot voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta markkinan nopean vaihtelun vuoksi. Artikkeleissa esitettyjä tietoja tai näkemyksiä ei tule koskaan tulkita suosituksiksi tai sijoitusneuvonnaksi.