Viikon 14 tekninen analyysi arvioi markkinasentimenttiä ja perehtyy Cathie Woodin näkemyksiin bitcoinista. Lisäksi tutkimme tuoreimpia teknisiä indikaattoreita ja lohkoketjudataa. Näiden lisäksi tarkastelemme kriittisesti LFG-säätiön rakennetta.
ARK Invest -yhtiön perustaja, toimitusjohtaja ja sijoitusjohtaja Cathie Wood antoi kenties viikon mielenkiintoisimman lausunnon, jossa hän arvioi bitcoinin nousevan miljoonaan dollariin vuoteen 2030 mennessä. Wood puhui Miamin Bitcoin 2022 -konferenssissa, joka keräsi yhteen toimialan johtavat ajattelijat ja rakentajat.
Cathie Wood sanoi bitcoinin olevan erinomainen hedge inflaatiolle ja vastapuoliriskille. Lisäksi Wood referoi tutkimusta, jonka mukaan 70 prosenttia bitcoin-sijoittajista on sitoutunut positioonsa pitkällä tähtäimellä.
Bitcoin 2022 -konferenssin mielialoja nostattavasta vaikutuksesta huolimatta spot-markkina on ollut alavireinen. Bitcoin on heikentynyt -8,2% viimeisten seitsemän päivän aikana ja johtava hajautetun rahoituksen alusta Ethereum -7%. Small cap -tokenit ovat pudonneet välillä -10% ja -20%.
S&P 500 -indeksi on heikentynyt 1,27% viimeisen viikon aikana. 90 päivän Pearson-korrelaatio bitcoinin ja osakeindeksin välillä on tällä hetkellä 0,52, indikoiden korkeinta tasoa sitten vuoden 2020. Osakemarkkina ja digitaaliset omaisuusluokat joutuvat taistelemaan haukkamaista Fed-keskuspankkia vastaan samassa ympäristössä, joka on erityisen haastava spekulatiivisille arvopapereille ja tokeneille.
7 päivän hintakehitys
Bitcoin (BTC): -8,2%
Ethereum (ETH): -7%
Litecoin (LTC): -11%
Aave (AAVE): -27%
Chainlink (LINK): -11,7%
Uniswap (UNI): -14,1%
Stellar (XLM): -12%
XRP: -7,8%
– – – – – – – – – –
S&P 500 -indeksi: -1,27%
Kulta: 1,19%
Bitcoinin spot-hinta on jatkanut nousukulmaansa huhtikuun alussa, yrittäen murtaa 200 päivän liukuvan keskiarvon (200DMA) (oranssi). Viikon 14 lopussa BTCUSD putosi lähelle 50 päivän liukuvaa keskiarvoa (50DMA) (keltainen) ja spot-hinta on nyt vaarassa pudota 50DMA:n alle.
Spot-hinta on asettunut 50 ja 200 päivän liukuvien keskiarvojen rajaamalle kanavalle kevään 2022 aikana ja kurssi on noussut parhaimmillaan 40% tammikuun pohjilta. Ennen nykyistä noususykliä BTCUSD heikkeni -50% marraskuun ja tammikuun välisen bear-epookin aikana.
Aasialaisten pörssien sisäänvirtaukset kasvussa
Vaikka kryptovaluuttapörssien sisäänvirtaukset ovat heikentyneet tammikuun >40K yksiköstä per vuorokausi nykyiseen 26K-tasoon, divergenssi johtavien pörssien välillä on kasvamassa. Aasialaiset pörssit kuten Binance ja Bitfinex keräävät suhteessa enemmän volyymia kuin yhdysvaltalaiset Coinbase ja FTX. Tämä kehityssuunta painottaa Aasian merkitystä tulevissa markkinaprojektioissa.
Vaikka Binance määrittelee itsensä globaaliksi pörssiksi sen tärkein markkina-alue on edelleen Aasia. Binancen toimitusjohtaja Changpeng Zhao ja valtaosa ylimmästä johdosta on kiinalaistaustaisia. Taiwanista käsin operoiva Bitfinex on Binancen kilpailija, mutta Bitfinexin fokus on ollut isoissa transaktioissa ja vakausvaluutoissa kuten Tether (USDT) ja Tether Gold (XAUT).
Onko Ethereum aliarvostettu?
Kuten arvioimme TA:n alussa Ethereum on yksi niistä asseteista, jotka ovat pitäneet pintansa nykyisen myyntipaineen keskellä. Mistä Etheremin divergenssi muihin kryptovaluuttoihin sitten johtuu? Yksi arvoajureista on tuleva merge-tapahtuma, joka on protokollatason muutos PoW- ja PoS-konsensusprotokollien välillä. Markkina seuraa tätä muutosta tiukasti ja se tulee houkuttelemaan retail-sijoittajia sekä institutionaalista älykästä rahaa.
Protokollamuutoksen lisäksi Ethereum on saavuttamassa tarjonnan lakipisteen kesä-heinäkuussa 2022. Tarjonnan lakipiste perustuu nykyiseen arvioon ja se voi mahdollisesti vielä muuttua. EIP 1559 -päivitys teki Ethereumista niukemman omaisuusluokan polttamalla osan verkon transaktiokuluista ja tämä rakenne tekee ETH:sta haluttavamman assetin. Michael Saylorin sanoin: ”The rational strategy in the face of escalating inflation & taxation risk is to construct a portfolio of scarce, desirable, and portable assets that you can hold forever.”
Luna Foundation Guard jatkaa Bitcoin-ostoja hajauttaen samalla Avalancheen
Viikon 13 tekninen analyysi käsitteli Luna Foundation Guardin Bitcoin-reservejä, jotka ovat tällä viikolla nousseet 35 767,98 yksikköön. LFG on siis lisännyt omistuksiaan 5039,98 yksiköllä viime viikosta, eli $215,22 miljoonan arvosta.
35 000 bitcoinin reservi nostaa Luna Foundation Guardin lompakon sijalle 21 vauraimpien lompakoiden listalla ja LFG lähestyy näin Teslaa (TSLA), jolla on hallussaan 43 200 bitcoinin salkku. Tällä viikolla Luna Foudation Guard ilmoitti hajauttavansa salkkuaan hankkimalla 100 miljoonan dollarin edestä Avalanchen AVAX-natiivitokeneita.
LFG:n julkinen bitcoin-osoite: bc1q9d4ywgfnd8h43da5tpcxcn6ajv590cg6d3tg6axemvljvt2k76zs50tv4q
Onko LFG:n rakenne kestävällä pohjalla?
Luna Foundation Guard on vastaanottanut huomattavan mielenkiinnon lisäksi myös kasvaa kritiikkiä. Terra on määritellyt vakausvaluutta Terra USD:n (UST) itsenäiseksi algoritmiseksi vakausvaluutaksi. Lisäksi LFG on ilmoittanut, että hankittujen BTC- ja AVAX-reservien tarkoitus on tukea UST-vakausvaluuttaa. Algoritmisten vakausvaluuttojen, kuten FRAX, toimintalogiikka nojaa vastasykliseen mekanismiin, joka vähentää ja lisää tarjontaa pitääkseen valuutan kiinnityksen dollarissa. Tämä algoritmin vastasyklinen toimintametodi ei siis vaadi reservejä taustalleen vaan operoi itsenäisesti.
On mahdollista, että Luna Foundation Guardin tarve hankkia BTC- ja AVAX-reservejä on lähinnä markkinointitoimenpide, jolla vahvistetaan sijoittajien luottamusta UST-vakausvaluuttaan. Järjestely saattaa kuitenkin sisältää kyseenalaisia piirteitä, koska LFG käyttää BTC- ja AVAX-tokeneiden hankintaan 50 miljoonaa LUNA-tokenia, jotka ovat peräisin ICO-rahoituskierroksesta. Nämä LUNA-tokenit edustavat viittä prosenttia sen tarjonnasta ja reservien kasvattaminen heikentää samalla LUNA:n markkina-arvoa. Seuraamme LFG-säätiön reservikehitystä tarkasti.
MicroStrategy kasvattaa salkkuaan 4167 bitcoinilla
LFG-säätiön lisäksi myös MicroStrategy jatkoi ostojaan tällä viikolla, hankkien 4167 uutta bitcoinia. Uusin hankinta nostaa MicroStrategyn bitcoin-omistukset 129 218 yksikköön. Hankinta suoritettiin Silvergate-pankista saadulla $205 miljoonan lainalla, jonka vakuutena käytetään bitcoineja. Michael Saylor kommentoi lainajärjestelyä seuraavasti:
“We view Bitcoin as pristine collateral for the digital age and believe this transaction allows us to continue pursuing our Bitcoin acquisition strategy in a manner accretive to our shareholders.”
Mitä luemme tällä hetkellä?
Tesla, Block ja Blockstream aloittavat yhteistyöhankkeen, joka pyrkii rakentamaan aurinkovoimalla toimivaa louhintainfrastruktruuria.
Galaxy Digitalin toimitusjohtaja Michael Novogratz ennakoi digitaalisten omaisuusluokkien raketoivan kun Fedin rahapolitiikka kevenee.
