Viikon 6 tekninen analyysi perehtyy 50 ja 200 päivän liukuviin keskiarvoihin ja niiden tekniseen tulkintaan. Lisäksi tutkimme johdannaismarkkinaa ja valaiden käyttäytymistä LEO-tokeniin liittyen.
Bitcoinin spot-hinta ylitti tärkeän 50 päivän liukuvan keskiarvon (50DMA)
Bitcoinin spot-hinta on jatkanut nousuaan toista viikkoa sen jälkeen kun BTCUSD löysi tukea pinnalta $35K. Hinnan uusi nousukulma päätti 90 päivän karhumarkkinan, joka kesti marraskuusta 2021 tammikuuhun 2022. Johtava kryptovaluutta Bitcoin on noussut 17,7 prosenttia seitsemän päivän puitteissa, kun taas hajautetun rahoituksen alusta Ethereum on vahvistunut 16,9%.
7 päivän hintakehitys
Bitcoin (BTC): 17,7%
Ethereum (ETH): 16,9%
50 ja 200 päivän liukuvat keskiarvot ovat käytännöllisiä indikaattoreita bitcoinin hintakehityksen tulkintaan. Marraskuun puolivälissä 50DMA (sininen) siirtyi 200DMA:n yläpuolelle muodostaen Golden Cross -asetelman. Bitcoinin spot seurasi 50DMA:ta ylös kohti vuoden 2021 huippua ja $68K valuaatiota per yksikkö. Viime kuussa markkinassa nähtiin käänteinen Golden Cross eli Death Cross, kun 50DMA putosi 200DMA:n alapuolelle. Bitcoinin spot-hinta romahti tämän jälkeen, mutta löysi uutta tukea tammikuun lopussa.
↑ Golden Cross: 50DMA siirtyy 200DMA:n yläpuolelle
↓ Death Cross: 50DMA siirtyy 200DMA:n alapuolelle
Viikolla 6 bitcoinin spot-hinta ylitti jälleen 50DMA:n, mikä on luonnollisesti positiivinen signaali. Bitcoinin spot ei ole ylittänyt 50DMA:ta sitten lokakuun 2021, jolloin asetelma johti markkinaralliin. Mikäli bitcoin pystyy pitämään nykyisen nousukulmansa se voi mahdollisesti muodostaa Golden Crossin uudestaan kvartaalissa yksi (Q1) tai kaksi (Q2).
Bitcoinin spot-hinnan vahvistuminen korreloi johdannaismarkkinan lyhyiden positioiden heikkouden kanssa ja shortteja on likvidoitu 229 miljoonan dollarin edestä viimeisten seitsemän päivän aikana. Shorttien vähentymisen seurauksena arvioitu vivutusaste ELR on heikentynyt pudoten arvoon 0,2. Vivutusasteen maltillinen purkautuminen olisi terveellistä markkinalle, sillä liian korkea ELR toimii yleensä ylimääräisenä painolastina hintakehitykselle. Mikäli bitcoinin spot jaksaa nousta enemmän se voi muodostaa asetelman short squeeze -tilanteelle.
Käyttävätkö Bitfinex-valaat epäreilua kilpailuetua?
Valailla tarkoitetaan yleensä henkilöitä tai instituutioita, joilla on hallussaan vähintään tuhat bitcoin-yksikköä. Valaiden toimintaa seurataan tiukasti ja erityisesti Bitfinex-pörssissä operoivat valaat ovat saaneet korostettua huomiota. Bitfinex-valaat nousivat jälleen pintavesiin helmikuussa, nyt kun Bitfinex-hakkerointiin liittyvä tapahtumasarjan näyttää saavuttaneen loppupisteensä. Bitfinex-pörssiin murtauduttiin vuonna 2016 ja hakkerit saivat haltuunsa nykykurssilla $4,6 miljardin edestä bitcoineja. Kyseiset hakkerit saatiin kuitenkin pidätettyä viikolla kuusi ja Yhdysvaltain viranomaiset saivat haltuunsa $3,6 miljardin kryptosalkun.
Vaikka Bitfinex-hakkereiden kiinnijääminen on mielenkiintoinen keissi itsessään, se valottaa myös toista markkinoihin liittyvää anomaliaa. Bitfinexin LEO-token räjähti nousuun pidätysuutisen jälkeen, sillä on yleisesti tiedossa 80 prosenttia takaisinsaaduista varoista päätyvän LEO-tokeneiden ostoon ja polttoon. Nämä toimenpiteet tullaan implementoimaan 18 kuukauden aikaikkunassa varojen palautuksesta.
Mutta kun markkinadataa tutkii tarkemmin siinä voi havaita ostopaineen kasvavan jo viikkoja ennen varsinaista pidätysuutista. On selvää, että joillakin isomman skaalan ostajilla oli käytössään ns. “parempaa tietoa”, mitä he pystyivät hyödyntämään positioissaan. LEO-tokenin transaktiodata toiminee malliesimerkkinä valaiden käyttäytymisestä ja epäsymmetrisestä informaatiosta.
LEO-tokenia ja muita eksoottisia assetteja on mahdollista ostaa Coinmotionin Coinmotion Wealth -palvelun kautta.
JPMorgan ennustaa Bitcoinin nousevan 150 000 dollariin pitkällä aikahorisontilla
Yhdysvaltalainen investointipankki JPMorgan julkaisi hiljattain raportin, jossa pankin strategit arvioivat Bitcoinia Nikolaos Panigirtzogloun johdolla. Raportin laatijat näkevät Bitcoinin käypänä hintana 38 000 US-dollaria ja pitkällä aikahorisontilla potentiaalin nousulle 150 000 dollariin asti.
JPMorganin strategit arvioivat Bitcoinin olevan karkeasti neljä kertaa volatiilimpi kuin kulta ja heidän mukaansa volatiliteetti on yksi omaisuusluokan suurimmista haasteista. JPMorgan arvioi myös, että markkina ei ole vielä nähnyt sijoittajien varsinaista kapitulaatiota. On kuitenkin syytä huomioida, että JPMorgan on historiallisesti suhtautunut skeptisesti Bitcoiniin ja aiempiin lausuntoihin peilaten strategien viimeisimmät linjaukset näyttävät yllättävän positiivisilta.
