Tekninen analyysi (viikko 27): Bitcoinin volatiliteetti laskussa

Sisällysluettelo

••••••••••

Viikon 27 tekninen analyysi kartoittaa Bitcoinin vähenevää volatiliteettia ja kontrastina pienen markkina-arvon tokeneiden suhteellisen korkeaa heiluntaa.

Bitcoinin volatiliteetti laskutrendissä, pienen markkina-arvon tokenit edelleen volatiileja

Huolimatta vuoden 2021 näennäisen volatiilista markkinasta, historiallisessa perspektiivissä bitcoinin volatiliteetti, eli heilunta, on laskutrendissä. Kun katsomme 30 päivän volatiliteettidataa vuodesta 2010 vuoteen 2021, keskiarvoinen heilunta on vähentynyt vuoden 2011 arvosta 0,083 lukemaan 0,035 vuonna 2020.

Bitcoinin volatiliteetin (30d) keskiarvo vuodessa:

2011: 0,083

2012: 0,035

2013: 0,058

2014: 0,039

2015: 0,032

2016: 0,023

2017: 0,044

2018: 0,042

2019: 0,036

2020: 0,035

Katsotaan seuraavaksi lyhyempiä aikavälejä. Kuten aiemmin mainittu, bitcoinin volatiliteetti on pudonnut systemaattisesti. Kontrastina bitcoinille, pienen markkina-arvon asseteissa sen sijaan näkyy edelleen kasvavaa heiluntaa. Tässä kontekstissa tarkoitamme pienen markkina-arvon tokeneilla uudempia DeFi-taustaisia assetteja, kuten Aave (AAVE), Polkadot (DOT) ja Uniswap (UNI). Näitä kolmea assettia yhdistää niiden lanseeraus vuoden 2020 toisella puoliskolla (H2) ja niiden matalahko korrelaatio bitcoiniin. Seuraavassa kaaviossa nähdään miten Bitcoinin (BTC) ja Ethereumin (ETH) volatiliteetti saavuttaa huipputasonsa vuoden 2020 keväällä, jonka jälkeen molempien heilunta pysyy suhteellisen matalana. Vuoden 2021 ensimmäisen puoliskon (H1) aikana hiljattain lanseeratut DeFi-tokenit sen sijaan heiluvat huomattavasti sekä alkukevään bull-syklin, että toukokuun korrektion aikana.

30d-volatility-multi_asset-btc-eth-aave-uni-dot-finnish

Volatiliteettia voi lähestyä useasta kulmista, eikä se välttämättä ole negatiivinen asia, koska treidaajat pitävät heilunnasta. Itse asiassa voi sanoa, että volatiliteetti on välttämätöntä lyhyen tähtäimen treidaajille, koska se nimenomaan mahdollistaa hintakehityksen ja ostopaikkojen spekulatiivisen tulkinnan. Kryptovaluuttamarkkina tarjoaakin lajitelman eri ominaisuuksin varustettuja assetteja eri tarpeisiin: Bitcoin ja Ethereum sopivat sijoittajalle joka holdaa pitkällä tähtäimellä ja haluaa minimaalista heiluntaa. Pienemmän markkina-arvon uudet tokenit sopivat spekulatiivisempaan makuun.

Uusi altseason? Uniswap (UNI) nousi >38% viikossa

Kuten mainittu aiemmassa kappaleessa, pienen markkina-arvon tokenit luovat mahdollisuuksia nopeille, spekulatiivisille treidaajille. Viimeisin esimerkki tästä on Uniswap (UNI), joka nousi +38,23 prosenttia alle viikon sisään (2.7 – 7.7). Monet analyytikot arvioivat, että markkinan pohja on saavutettu ja pienet DeFi-tokenit reagoivat yleensä ensimmäisinä uusiin noususykleihin.

uni-uniswap-eur-early-july-2021

Bitcoin-shorttien määrä kasvaa

Bitcoin-shorttien määrä lisääntyi tällä viikolla, maanantain (5.7) 1781 sopimuksesta loppuviikon 7783 sopimukseen. Suojattuja (hedged) shortteja oli alkuviikolla 505 kappaletta ja loppuviikolla 211. Bitcoin-markkinan karhut, eli bearit, odottavat Grayscale:n GBTC-rahaston unlock-tapahtumaa, jossa on vapautumassa 16 240 bitcoinia ensi viikolla (18.7).

btc-shorts-july-2021-unhedged-hedged
coinmotion logo

Not a Coinmotion user yet?
Sign-up for a free account right now!