Viikko pähkinänkuoressa
- Pohjoiskorealaiset hakkerit veivät Binancesta kryptoja noin 6,3 miljardin dollarin arvosta, ja pörssi lupasi korvata asiakkaiden tappiot.
- Bitcoin painui hakkeroinnin jälkeen kuuden viikon pohjalle noin 76 000 dollariin mutta palautui perjantaiaamuna noin 78 000 dollariin.
- HYPE lähestyi ennätystasoaan ICE:n Hyperliquid-hankkeen myötä ja PEPE jatkoi nousuaan, vaikka useat kryptovaluutat laskivat viisi prosenttia tai enemmän.
- Fed piti ohjauskoron 3,75–4,00 prosentissa, mutta markkinat pitävät joulukuun koronnostoa todennäköisenä.
Vielä torstaina päivällä näytti siltä, että kryptomarkkina voisi olla palaamassa takaisin nousu-uralle, mutta sitten saapui musta joutsen. Pohjois-Korealainen hakkeriryhmä TraderTraitor iski Binanceen ja onnistui hakkeroimaan pörssin varoja ennätyksellisessä mittaluokassa. Hintavaikutus on välitön ja useat kryptovaluutat laskivat nopeasti viisi prosenttia tai enemmän. Yleensä voimakkaissa korjausliikkeissä bitcoin laskee muita kryptoja vähemmän, mutta ei tällä kertaa. Hyökkääjien haltuun jäi runsaasti bitcoineja ja mahdollinen myyntipaine stressaa markkinoita.
Kuvio 1. Kooste hakkereiden ryöstösaaliista. Vakaavaluutoista valtaosa on kuitenkin saatu jäädytettyä.
Coinmotionin valikoimasta löytyy muutamia nousijoita katastrofiuutisista huolimatta. Suurista kryptovaluutoista HYPE irtaantui voimakkaasti markkinatrendistä torstaina tulleiden positiivisten uutisten myötä eikä laskenut juuri lainkaan hakkerointiuutisten myötä. Myös viime viikkoina vahvuutta osoittanut PEPE jatkoi nousuaan tälläkin viikolla.
Kuvio 2. Coinmotionin kryptovaluuttojen Top-10 arvonkehitys viimeisen viikon aikana per 30.10.2026 kello 13:10. Lähde: Coingecko
Binancen hakkerointi
Pohjois-Korealaiset hakkerit iskivät jälleen ja tällä kertaa kohteena oli maailman suurin kryptopörssi Binance. Suomen aikaa torstai-iltana sosiaalisessa mediassa alkoi kiertää havaintoja poikkeuksellisen suurista ulosvirtauksista yhdestä Binancen lompakosta ja pian tapaus varmistui onnistuneeksi hakkeroinniksi. Murtautuja onnistui lyhyessä ajassa siirtämään useita eri kryptovaluuttoja Binancesta yhteensä yli kuuden miljardin dollarin arvosta, minkä myötä siitä tuli neljä kertaa arvokkaampi murto kuin ByBitin hakkeroinnissa saavutettu edellinen ennätys. Lohkoketjuanalytiikkayhtiöiden mukaan tekijä kuuluu Pohjois-Korealaiseen Lazarus Groupiin aivan kuten Bybitinkin tapauksessa.
Kryptoalan toimijat reagoivat tapahtumaan nopeasti. Koska viedyistä varoista iso osa oli USDT:tä ja USDC:tä, niin näiden liikkeellelaskijat Tether ja Circle ilmoittivat pian jäädyttäneensä ulossiirrettyjä varoja yhteensä noin kolmen miljardin dollarin edestä. Tether ja Circle eivät voi suoraan palauttaa jäädytettyjä varoja Binancelle, mutta ne voivat polttaa varat eli poistaa ne kierrosta ja luoda tilalle uusia tokeneita, jotka siirretään Binancelle. Tähän tarvitaan kuitenkin takavarikkomääräys ja tuomioistuimen päätös, joten Binance saa odotella varojen takaisin saamista jonkin aikaa, mutta mahdollisuudet jäädytettyjen varojen palautukseen ovat kuitenkin hyvät. Hakkeri onnistui viemään merkittävästi myös bitcoineja ja ethereitä, joiden jäädyttämiseen kenelläkään ei ole valtuuksia, joten niiden varojen kohtalo näyttää heikommalta.
Binancen asiakkaiden varojen ei pitäisi olla vaarassa suurista summista huolimatta. Binance lupasi korvata kaikki tappiot SAFU-rahastostaan ja yhtiön omista varoista. Summa vastaa DefiLlaman mukaan noin 4 prosenttia pörssin ennen iskua hallinnoimista noin 144 miljardin dollarin varoista. Jos jäädytetyt rahat saadaan takaisin, lopullinen tappio jää pienemmäksi.
Hyökkääjä yritti muuttaa jäädytettävissä olevaa vakaavaluuttaa ETH:ksi myös Aave-lainapalvelun kautta. Cointelegraphin mukaan se talletti 60 miljoonaa USDT:tä vakuudeksi ja lainasi sitä vastaan noin 44,6 miljoonan dollarin arvosta ETH:ta. Aaven riskiasiantuntijoiden mukaan vakuus on velkaa suurempi, joten Aaven asiakkaiden varat eivät ole vaarassa.
Samana päivänä myös ennustemarkkina Polymarket joutui tietoturvaongelmiin. Yhtiö rajoitti kaupankäyntiä, kun käyttäjät raportoivat tileiltään kadonneista varoista. Ilmoitetut tappiot olivat Yahoo Financen mukaan kuitenkin vain noin 1,4 miljoonaa dollaria. Polymarket on kohdannut jo useita vastaavia tapauksia, mutta summat ovat onneksi jääneet pieniksi. Yhteyttä Binancen tapaukseen ei ole raportoitu.
Lue lisää: Binancen EU-palvelut katkolla – näin siirrät kryptot säänneltyyn suomalaiseen palveluun
Hyperliquid saa tukea Stanley Druckenmilleriltä
Samana päivänä kuin Binancen hakkerointi kuohutti markkinoita, Hyperliquid sai positiivisen uutisen. Legendaarinen sijoittaja Stanley Druckenmiller kertoi ensimmäisessä X-viestissään olevansa sijoittajana Trade.xyz:ssä. Se rakentaa markkinoita Hyperliquidin päälle ja on nyt tuomassa New Yorkin pörssin omistajan ICE:n kanssa Hyperliquid-pohjaista, ympäri vuorokauden käytävää perp-kauppaa Yhdysvaltoihin. Druckenmillerin mukaan hän aikoo käyttää palvelua myös itse osana sijoitusprosessiaan. Lisäksi hänen perhetoimistollaan on jo aiemmin ollut epäsuora sijoitus Hyperliquid-ekosysteemiin.
Viesti herätti nopeasti huomiota. Elon Musk jakoi Druckenmillerin viestin noin kolme tuntia sen julkaisun jälkeen ja kommentoi sitä yhdellä sanalla: ”Interesting”. Muskin viesti oli kuvakaappauksen ottohetkellä kerännyt noin 5 miljoonaa katselukertaa sekä noin 26 000 tykkäystä ja 5 000 uudelleenjakoa. Kommentti ei kerro, tukeeko Musk hanketta tai Hyperliquidia, mutta se osoittaa, että aihe herätti kiinnostusta myös kryptopiirien ulkopuolella.
Bloombergin mukaan ICE ja Trade.xyz perustaisivat Yhdysvaltoihin uuden perp-markkinapaikan, jolla olisi oma selvitysjärjestelmä sekä omat järjestelmät asiakkaiden tunnistamiseen ja rahanpesun torjuntaan. Kauppaa käytäisiin Hyperliquidin teknologialla, ja sopimukset seuraisivat kryptoja, osakkeita, indeksejä, raaka-aineita ja valuuttoja. ICE tekee Trade.xyz:iin myös strategisen sijoituksen, jonka ehtoja ei kerrottu. Hanke odottaa viranomaishyväksyntää. Hyperliquid itse toimii Yhdysvaltain ulkopuolella eikä ole virallisesti avoinna yhdysvaltalaisille.
Uutinen on merkittävä, koska se tarjoaisi Hyperliquidille sääntellyn reitin Yhdysvaltain markkinoille. Toukokuussa Yhdysvaltain johdannaisvalvoja CFTC avasi tien perpeille antamalla niistä ohjeistuksen, ja syyskuussa Krakenin emoyhtiö Payward kertoi omasta suunnitelmastaan tarjota Hyperliquidin lohkoketjuun perustuvia perp-sopimuksia yhdysvaltalaisille. HYPE-token nousi uutisen jälkeen The Blockin mukaan noin 15 ja Cointelegraphin mukaan noin 20 prosenttia, ja se lähestyi ennätystasoaan. Kaikki on kuitenkin vielä suunnitelmatasolla, koska hanke tarvitsee CFTC:n hyväksynnän.
Lue lisää: Oletko jo kuullut Hyperliquidista?
Fed piti koron ennallaan
Fedin avomarkkinakomitea piti keskiviikkona ohjauskoron 3,75–4,00 prosentin vaihteluvälissä äänin 10–2. Päätös oli odotettu, sillä syyskuussa Fed nosti korkoa ensimmäistä kertaa yli kolmeen vuoteen, ja keskuspankin johto oli sen jälkeen viestinyt, ettei peräkkäisille nostoille ole kiirettä. Johtokunnan jäsen Lisa Cook ja Clevelandin aluekeskuspankin pääjohtaja Beth Hammack olisivat kumpikin nostaneet korkoa neljänneksellä prosenttiyksiköllä.
Komitea arvioi talouden kasvavan nyt vahvaa vauhtia, kun syyskuussa arvio oli astetta varovaisempi. Lausunnon mukaan inflaatio on edelleen koholla, ja lisätiedon kertyminen auttaa komiteaa ratkaisemaan, millainen rahapolitiikka palauttaa inflaation kahden prosentin tavoitteeseen. Puheenjohtaja Kevin Warsh kiisti, että 3. marraskuuta pidettävät välivaalit olisivat vaikuttaneet päätökseen. Hänen mukaansa inflaatio voidaan painaa tavoitteeseen ilman, että taloutta joudutaan tarkoituksella hidastamaan, koska tuottavuuden kasvu antaa taloudelle tilaa kasvaa nopeammin ilman vastaavaa hintapainetta. Warsh totesi kuitenkin energian hintojen nousseen jälleen viime viikkoina ja sanoi keskuspankin tehtävän olevan estää yksittäisten alojen hinnannousuja leviämästä koko talouteen. Fed kertoi lisäksi harventavansa korkokokouksiaan tulevina vuosina.
Warsh on aiemmin sanonut, ettei keskuspankin pidä tavallisissa oloissa antaa ennakoivaa ohjeistusta eli kertoa etukäteen, mihin suuntaan se aikoo korkoja viedä. Sijoittajat joutuvat siksi tulkitsemaan Fedin aikeet lausunnosta ja taloustiedoista. Tiedotustilaisuudessa jäi avoimeksi, miksi korkoa ei nostettu, vaikka kasvu on vahvaa, työttömyys matala ja inflaatio tavoitetta korkeampi. CME FedWatchin mukaan markkinat pitävät joulukuun 8.–9. päivän kokouksen koronnostoa noin 74 prosentin todennäköisenä, ja toisen noston todennäköisyys maaliskuuhun mennessä on noin 54 prosenttia.
Kuvio 3. Korkofutuurien perusteella laskettu todennäköisyys Fedin ohjauskoron tasolle tulevissa kokouksissa. Lähde: CME FedWatch, 23.10.2026
Joukkolainamarkkinoilla päätös näkyi aluksi korkokäyrän jyrkkenemisenä. Kahden vuoden valtionlainan korko, joka reagoi herkimmin ohjauskorko-odotuksiin, laski keskiviikkona noin 4,7 prosenttiin, mutta kymmenen vuoden korko nousi noin 5,04 prosenttiin, ja kymmenen vuoden inflaatio-odotus nousi korkeimmalle tasolleen sitten syyskuun puolivälin. Kun pitkät korot nousevat lyhyiden laskiessa, sijoittajat vaativat lisätuottoa pitkäaikaisesta inflaatioriskistä, ja liikkeet voi tulkita merkiksi siitä, että markkinoilla epäillään Fedin valmiutta kiristää rahapolitiikkaa riittävästi. Torstaista alkaen suunta kuitenkin kääntyi, kun teknologiaosakkeiden myynti ajoi sijoittajia valtionlainoihin. Kymmenen vuoden korko painui perjantaina alle viiden prosentin noin 4,91 prosenttiin, mikä on noin puoli prosenttiyksikköä alempana kuin lokakuun puolivälin huipussa. Lokakuussa korko on laskenut noin 37 korkopistettä, eniten kuukaudessa sitten joulukuun 2023. Kahden vuoden korko laski noin 4,57 prosenttiin, kun markkinat vähensivät odotuksiaan Fedin koronnostoista.
Talouskasvu ja inflaatio kiihtyivät
Torstaina julkaistut luvut tukivat Fedin arviota talouden vauhdista. Yhdysvaltain bruttokansantuote kasvoi heinä–syyskuussa 3,4 prosentin vuositahtia, kun toisella neljänneksellä kasvu oli 2,2 prosenttia ja ennakko-odotus oli noin kolme prosenttia. Fedin ensisijaisesti seuraama yksityisen kulutuksen hintaindeksi (PCE) nousi syyskuussa 3,6 prosenttia vuodentakaisesta, ja ilman ruokaa ja energiaa laskettu pohjainflaatio kiihtyi 3,1 prosenttiin. Luvut vastasivat odotuksia, mutta elokuun pohjainflaation kuukausimuutos korjattiin 0,2 prosentista 0,3 prosenttiin. Kulutusmenot kasvoivat syyskuussa 0,5 prosenttia, mutta kasvu selittyi hintojen nousulla: inflaatiolla oikaistuna kulutus pysyi edelliskuun tasolla, joten talous siirtyi loppuvuoteen aiempaa heikommassa kulutusvireessä.
Euroopan keskuspankki piti torstaina talletuskoron 2,5 prosentissa yksimielisellä päätöksellä. EKP:n mukaan energian hintojen nousu lisää inflaation kiihtymisen riskiä ja heikentää kasvunäkymiä, mikä vahvisti odotuksia koronnostosta joulukuussa. Korkopäätöstä suurempi uutinen oli pääjohtaja Christine Lagarden ilmoitus erota 7. helmikuuta 2027, noin yhdeksän kuukautta ennen kautensa päättymistä.
Tekoälyinvestoinnit syövät kassavirtaa
Suurten teknologiayhtiöiden tulosjulkistuksissa sijoittajat keskittyivät siihen, kattaako liiketoiminnan tuottama raha kasvavat tekoälyinvestoinnit. Microsoftin tulos ylitti odotukset, Azure-pilvipalvelun myynti kasvoi 48 prosenttia ja vapaa kassavirta eli investointien jälkeen jäljelle jäävä raha pysyi positiivisena. Alphabetin tulos jäi odotuksista: investointimenot kaksinkertaistuivat vuodentakaisesta 51,4 miljardiin dollariin, ja vapaa kassavirta oli 9,1 miljardia dollaria negatiivinen toisena peräkkäisenä neljänneksenä. Alphabetin osake laski torstaina 12,6 prosenttia, ja yhtiön markkina-arvosta katosi noin 500 miljardia dollaria. Lasku painoi Nasdaqin 1,4 prosentin laskuun, vaikka noin neljä viidestä S&P 500 -yhtiöstä nousi sijoittajien siirtäessä varoja teknologiasta puolustavampiin toimialoihin.
Torstaina pörssin sulkeuduttua Amazon kertoi pilvipalveluyksikkö AWS:n kasvaneen 39 prosenttia, nopeimmin sitten vuoden 2021, mutta tulos ja loppuvuoden ohjeistus jäivät odotuksista, ja vapaa kassavirta oli viimeisten 12 kuukauden ajalta 42,4 miljardia dollaria negatiivinen. Yhtiö aikoo kasvattaa investointejaan ensi vuonna merkittävästi tämän vuoden noin 220 miljardista dollarista. Amazonin osake laski jatkokaupassa noin seitsemän prosenttia ja heikon ohjeistuksen antaneen Intelin 23 prosenttia. Markkinat eivät niinkään epäile, saadaanko tekoälyinvestoinnit rahoitettua, vaan sitä, saavatko osakkeenomistajat valtavalle pääomalle riittävän tuoton.
Perjantaina myynti levisi Aasiaan. Etelä-Korean KOSPI-indeksi laski yli kolme prosenttia, ja sen lokakuun lasku on lähes 16 prosenttia. Japanin Nikkei laski yli kaksi prosenttia. Sijoittajat hakeutuivat turvaan Yhdysvaltain valtionlainoihin, ja kymmenen vuoden korko laski 4,91 prosenttiin. Lokakuussa korko on laskenut noin 37 korkopistettä, eniten kuukaudessa sitten joulukuun 2023. Kahden vuoden korko laski 4,57 prosenttiin, kun markkinat vähensivät odotuksiaan Fedin koronnostoista.
Bitcoin kriittisellä tukitasolla
Bitcoin nousi Fedin päätöksen yhteydessä noin 81 700 dollariin, mutta CoinDeskin mukaan Alphabetin tulospettymys, aasialaisten siruvalmistajien osakkeiden lasku ja Fedin tiukka linja painoivat sen keskiviikkoiltana alle 80 000 dollarin. Torstaina hinta palautui noin 81 900 dollariin New Yorkin pörssin omistajan ICE:n kryptojohdannaisia koskeneen uutisen myötä, mutta oli illalla laskenut noin 80 700 dollariin. Noin kello 22.40 Suomen aikaa Binance kertoi joutuneensa tietoturvaloukkauksen kohteeksi, jonka vaikutus on kryptopörssin oman arvion mukaan noin 6,3 miljardia dollaria. Tapausta käsitellään tarkemmin erillisessä artikkelissa. Bitcoin painui kuuden viikon pohjalle noin 76 000 dollariin mutta palautui perjantaiaamuna noin 78 000 dollariin. CoinGlassin mukaan johdannaismarkkinoilla suljettiin vuorokauden aikana pakolla yli 1,5 miljardin dollarin velkavivulla otettuja positioita, joista valtaosa oli nousuun vedonneita.
Kuvio 4: Bitcoinin 12h hintakehitys. Lähde: TradingView
Rahastovirrat kertoivat viikosta hintaa myönteisempää tarinaa. Farside Investorsin mukaan Yhdysvaltain pörssinoteerattuihin bitcoin-rahastoihin (ETF) virtasi maanantaista torstaihin nettomääräisesti noin 441 miljoonaa dollaria, ja jokainen päivä jäi merkintöjen puolelle. Edellisen viikon lopulla rahastoista oli lähtenyt noin 774 miljoonaa dollaria, joten tämän viikon merkinnät paikkasivat siitä runsaan puolet. Koko lokakuun osalta virrat ovat kuitenkin olleet lähes tasapainossa, kun elokuun puolivälistä syyskuun loppuun rahastojen bitcoin-määrä kasvoi vielä lähes kuusi prosenttia. Ether-rahastoista lähti samoina neljänä päivänä noin 276 miljoonaa dollaria, ja lokakuun 12. päivästä lähtien lunastuksia on kertynyt noin 817 miljoonaa dollaria. Sama ero näkyy bitcoinin markkinaosuudessa, joka on noussut yli 60 prosenttiin, kun muut kryptovarat ovat laskeneet bitcoinia enemmän.
Lohkoketjudatan avulla voidaan arvioida, millä hintatasoilla bitcoinin haltijat ovat hankkineet kolikkonsa, koska jokainen siirto kirjautuu ketjuun ja siirtohetken hinta on tiedossa. Viime kuukausina ostot ovat keskittyneet poikkeuksellisen voimakkaasti 78 000–92 000 dollarin hintavälille. Tällä välillä hankittujen kolikoiden osuus kaikista bitcoineista on noussut elokuun puolivälin noin 12 prosentista yli 18 prosenttiin. Rahastovirtojen perusteella laskettuna bitcoin-rahastojen sijoittajien keskimääräisen ostohinnan arvioidaan olevan noin 81 000 dollaria.
Hinta on nyt tämän hintavälin alarajalla, jolla valtaosa viime kuukausina ostaneista on jo lievästi tappiolla. Sen alapuolelle osuu useita teknisiä tukitasoja: vuoden VWAP noin 76 900 dollarissa, elokuun puolivälistä alkaneen jakson value arean alaraja noin 76 500 dollarissa, 50 viikon liukuva keskiarvo noin 75 700 dollarissa ja syyskuun pohja noin 74 900 dollarissa. Binancen uutisen jälkeen hinta kävi hetkellisesti vuoden VWAP:n ja value arean alapuolella mutta palautui nopeasti. Jos hinta pitää nämä tasot huonoista uutisista huolimatta ja rahastojen nettomerkinnät jatkuvat perjantaina ja ensi viikon alussa, se viittaisi siihen, että nykytasolla sijoitettu pääoma on pitkäjänteistä. Jos hinta sen sijaan rikkoo syyskuun pohjan, elokuusta jatkunut nousevien pohjien sarja katkeaa, tappiolla olevien haltijoiden joukko kasvaa ja myyntipaine sekä rahastojen lunastukset voivat voimistua. Laajemmassa kuvassa sekään ei kuitenkaan välttämättä katkaisisi nousua, sillä suhteessa kesän noin 58 000 dollarin pohjaan bitcoin voi olla vasta muodostamassa korkeampaa pohjaa.
Seuraavaksi markkinoiden huomio siirtyy 3. marraskuuta pidettäviin välivaaleihin, joissa ratkeaa, säilyttääkö presidentti Donald Trumpin republikaanipuolue enemmistönsä kongressin molemmissa kamareissa. Demokraattien voitto antaisi heille laajemmat valvontavaltuudet myös Fediin nähden. Vuonna 2022 bitcoin teki pohjansa vasta välivaalien jälkeen, 21. marraskuuta.
Tutustu alaa puhuttaneisiin aiheisiin kattavammin
- Mikä on NEAR Protocol ja miten se liittyy ChatGPT:n syntyyn?
- Injective (INJ) nousi syksyn kärkeen – mistä on kyse?
- Mitä Solanan Alpenglow-päivitys muuttaa?
- Suosituimmat kryptovaluutat listattuna
- Tekoäly kilpailee bitcoinin kanssa sähköstä ja rahasta
- Bitcoin-lompakko – mikä sopii kenellekin?
- Quant (QNT) Network – aloittelijan opas
- Kuinka MiCA-lainsäädäntö suojelee sijoittajia ja edistää innovaatioita?
- XRP nousee usein bitcoinia rajummin – tästä se johtuu
- Kryptohuijaukset – näin suojaat digitaalista omaisuuttasi
Vastuuvapauslauseke: Esitetyt mielipiteet ovat kirjoittajien omia, eikä niitä voida pitää Coinmotionin virallisina kantoina. Annetut tiedot voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta markkinan nopean vaihtelun vuoksi. Artikkeleissa esitettyjä tietoja tai näkemyksiä ei tule koskaan tulkita suosituksiksi tai sijoitusneuvonnaksi.