Viikon 26 TA keskittyy Deutsche Bankin julkistamaan tavoitehintaan ja siitä johdettuun tekniseen analyysiin. Lisäksi tarkkailemme markkinan vivutuksen purkautumista ja Bitcoinin ylimyytyä asemaa.
Deutsche Bankin tavoitehinta $28K, käänteinen pää-hartiat-kuvio tulossa?
Digitaaliset omaisuusluokat ovat olleet laskukulmassa viimeisten seitsemän päivän aikana ja johtava kryptovaluutta Bitcoin on pudonnut maltilliset 5,7 prosenttia. Synkistä näkymistä huolimatta markkinatunnelmissa voi havaita kasvavan määrän toiveikkuutta. Deutsche Bank päivitti hiljattain tavoitehintansa Bitcoinille ja monikansallinen pankki odottaa Bitcoinin nousevan 30 % kohti $28K-tasoa. Strategit Marion Laboure ja Galina Pozdnyakova muistuttivat raportissaan Bitcoinin olevan edelleen poikkeuksellisen vahvassa korrelaatiossa S&P 500 -osakeindeksin kanssa. Bitcoinin ja S&P 500:n 90 päivän Pearson-korrelaatio heikkeni hetkellisesti arvoon 0,56 kesäkuussa, mutta nousi jälleen nykyiseen lukuun 0,61. Isossa kuvassa Bitcoin on pärjännyt hyvin teknologiaosakkeiden kohortissa, kuten seuraava luettelo osoittaa.
Hintakehitys ensimmäisen vuosipuoliskon (H1) aikana (2022):
Apple: -23 %
Microsoft: -24 %
Alphabet: -25 %
Amazon: -35 %
Tesla: -35 %
Zoom: -40 %
Airbnb: -45 %
Pinterest: -49 %
Nvidia: -50 %
Uber: -50 %
Meta: -53 %
Bitcoin: -59 %
PayPal: -62 %
Etsy: -64 %
Netflix: -70 %
Snap: -72 %
Ether: -73 %
Shopify: -74 %
Coinbase: -80 %
Sijoittajat ovat viimeisten 12 kuukauden aikana luokitelleet Bitcoinin korkean betan omaisuusluokaksi, jolloin Bitcoin on seurannut teknologiasektorin nousu- ja laskukulmia tarkasti. Deutschen Laboure ja Pozdnyakova odottavat S&P 500 -osakeindeksin elpyvän ja palaavan takaisin tammikuun tasolleen myöhemmin tänä vuonna. Sijoittajat ovat selvästi panikoineet kasvavaa inflaatiota ja korkoympäristöä, jotka ovat johtaneet risk off -liikkeisiin teknologiasektorilla.
Upotettu tekninen kaavio näyttää miten Deutsche Bankin $28K-tavoitehinta on täysin saavutettavissa olevissa raameissa, koska se tarkoittaisi kurssin paluuta ylemmälle tukitasolle. Jos Deutschen ennuste on oikeassa, Bitcoin saattaa muodostaa nyt käänteisen pää-hartiat-kuvion. Kyseisen kuvion ensimmäinen hartia (S) sijaitsee vasemmalla, pää (H) keskellä alhaalla ja toinen hartia (S) oikealla. Tekninen malli indikoisi Bitcoinin paluuta olkapäätasolle (S) $28-$30K.
Bitcoinin kurssi on jälleen tienhaarassa ja pitkän laskun jälkeinen tila antaa mahdollisuuden härille. Avointen johdannaissopimusten määrässä nähtiin hiljattain piikki ja edessä lienee korotetun volatiliteetin ajanjakso. Spot-hinnan taistelualue on $19K ja monet odottavat kurssin putoavan alemmalle $17K-tasolle. Bitcoin näyttää kuitenkin vahvasti ylimyydyltä ja Deutschen ennustama helpotusralli $24K-$30K -tasoille on mahdollinen. Kuten W.D. Gann lausui: “Aika on tärkeämpää kuin hinta. Kun aika on oikea, hinta korjaa itsensä.”
Bitcoin ylimyyty, markkina-arvo Delta Cap -indikaattorin alapuolella
Muut kryptovaluutat heikkenivät Bitcoinin vanavedessä ja DeFi-sektorin tokenit, kuten Uniswap (UNI), ovat pudonneet viikossa melkein 10 prosenttia. Vaikka Bitcoinin korrelaatio S&P 500 -indeksin kanssa näytti heikkenevän viime viikolla, se on noussut jälleen kohti lukemaa 0,61. Bitcoin näyttää entistä enemmän ylimyydyltä, kun RSI on pudonnut 35:sta lukemaan 32.
7 päivän hintakehitys
Bitcoin (BTC): -5,7 %
Ethereum (ETH): -6,3 %
Litecoin (LTC): -9,7 %
Aave (AAVE): -7,3 %
Chainlink (LINK): -7,3 %
Uniswap (UNI): -9,3 %
Stellar (XLM): -8,8 %
XRP: -9,9 %
– – – – – – – – – –
S&P 500 Index: -2,2 %
Gold: -0,8 %
– – – – – – – – – –
Bitcoinin 90 päivän korrelaatio S&P 500 -indeksin kanssa: 0,61
Bitcoin RSI: 35
Suhteellisen voimaindeksin lisäksi myös Delta Cap -indikaattori peilaa ylimyytyä Bitcoinia. Delta Cap lasketaan vähentämällä realisoitunut markkina-arvo keskiarvoisesta markkina-arvosta. Historiallisesti Delta Cap on toiminut pohjaindikaattorina Bitcoinille vuosina 2018, 2020 ja 2021, mutta nyt markkina-arvo on pudonnut sen läpi. Nykyinen anomalia kertoo poikkeuksellisen halvasta Bitcoista ja ostopaikasta.
Suhteellinen vivutusaste laskemassa?
Investointipankki JPMorganin analyytikko Nikolaos Panigirtzoglou kommentoi hiljattain digitaalisten omaisuuserien markkinaa ja hänen mukaansa “kryptotalvi” on pian loppumassa. Bitcoinin kurssin pudotuksen kerrannaisvaikutuksena on samalla ollut suhteellisen vivutusasteen (ELR) heikkeneminen, mikä on terve kehityssuunta. ELR:n lasku tarkoittaa spekulatiivisten sijoittajien suhteellisen määrän vähenemistä.
Panigirtzogloun mukaan spekulatiivisen retail-segmentin väheneminen on käänteisessä korrelaatiossa älykkään rahan ruokahalun kanssa. Institutionaalisen rahan mielenkiinnosta kertoo venture capital -sijoitusten kasvu, joka nousi $8 miljardiin toukokuusta kesäkuuhun. CeFi-lainapalveluiden kriisistä huolimatta markkina on selvästi maturoitumassa ja FTX:n kaltaiset toimijat ovat ottamassa suuremman roolin markkinan uudelleentasapainotuksessa. Huomattavaa on, että kryptosektori näyttää selviävän talvesta täysin ilman julkista tukea, toisin kuin perinteinen rahoitusala 2008 subprime-kriisin jälkimainingeissa, jossa pankeille myönnettin bail out -ohjelmia julkisella rahoituksella.
Celsiuksen likvidointihinta on laskenut 4967 dollariin
Terran romahdus ja sen kerrannaisvaikutukset CeFi-lainaoperaattoreihin ovat todella stressaneet markkinoita tänä vuonna. Nyt kuitenkin näemme valoa tunnelin päässä, kun Celsius näyttää pystyvän tasapainottamaan taloutensa. Tuoreet tiedot osoittavat, kuinka Celsius on käyttänyt 140 miljoonaa dollaria alentaakseen likvidointihintaansa 13 000 dollarista noin 5 000 dollariin. Tämä muutos tekee Celsiuksesta resilientin spot-hintojen laskulle.
Celsius-yhteisö on ollut yllättävän aktiivinen puolustaessaan asemiaan ja he järjestivät onnistuneet “short squeeze” -operaation muutama viikko sitten. Short squeezessa CEL-token pumpattiin viikossa yli 300 prosentin nousuun, mikä käytännössä tuhosi CEL-tokenia lyhyeksi myyneet positiot. Celsius on palkannut armeijan ulkopuolisia asianajajia ja konsultteja, jotka työskentelevät lujasti palauttaakseen alustan vakavaraiseksi.
Mitä seuraamme juuri nyt?
Peter McCormack ja Lyn Alden keskustelevat keskuspankkien noususta ja roolista: Niiden merkityksestä Yhdysvaltain historiassa, kultastandardista, helpon rahan uudesta aikakaudesta ja siitä, voisiko Bitcoin korvata keskuspankkitoiminnan.
Bitcoineja on luohittavana enää 2 miljoonaa ja louhinnan vaikeus kasvaa. Bitcoinista on tulossa entistä niukempi omaisuusluokka.
Mistä DeFi-tuotto tulee? Terävä yhteenveto Token Terminalilta.
Kesäkuu 2022 oli poikkeuksellinen kuukausi lohkoketjuteollisuudelle. Ikigai Asset Managementin Travis Kling avasi ajatuksiaan markkinoiden tilasta.
Heräsikö mielenkiintosi kryptovaluuttoja kohtaan? Suomalaisesta Coinmotionista voit ostaa Bitcoinia ja muita kryptovaluuttoja helposti! Luo tili tästä.
Vastuuvapauslauseke: Esitetyt mielipiteet ovat kirjoittajan omia, eikä niitä voida pitää Coinmotionin virallisina kantoina. Annetut tiedot voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta, sekä myös erityisesti markkinan nopean vaihtelun vuoksi. Artikkeleissa esitettyjä tietoja tai näkemyksiä ei tule koskaan tulkita suosituksiksi tai sijoitusneuvonnaksi.
