USDC – kattava opas toiseksi suurimpaan vakaavaluuttaan

USD Coin (USDC) on maailman toiseksi suurin vakaavaluutta (eng. stablecoin) ja viidenneksi suurin kryptovaluutta. 

USDC on Bostonissa toimivan Circlen sekä kryptovaluuttapörssi Coinbasen vuonna 2018 julkaisema vakaavaluutta, jonka arvo on sidottu Yhdysvaltain dollariin.

Kerromme tässä artikkelissa kaiken, mitä sinun tarvitsee tietää USDC-vakaavaluutasta: mikä se on, miten se toimii ja miten sitä käytetään?

Artikkelin luettuasi tiedät, sopiiko USDC juuri sinun portfolioosi.

USDC pähkinänkuoressa

• USD Coin (USDC) on kryptovaluutta, jonka arvo on sidottu fiat-valuuttareserveihin. Se on toisin sanoen vakaavaluutta
• USDC on maailman toiseksi suurin vakaavaluutta
• USDC:n reservit säilytetään erillisillä tileillä Yhdysvaltain säännellyissä rahoituslaitoksissa
• USDC on digitaalinen dollari, mutta se ei ole Yhdysvaltain hallituksen myöntämä eikä virallinen valuutta

Mikä USD Coin (USDC) on?

USDC on Internet-natiivi digitaalinen dollari, joka on käytettävissä vuorokauden ympäri. Se on markkina-arvolla mitattuna maailman 5. suurin kryptovaluutta ja toiseksi suurin vakaavaluutta heti Tetherin jälkeen.

USDC on natiivi Internet-valuutta ja se toimii useissa maailman edistyneimmissä lohkoketjuissa. Miljardit USDC:t vaihtavat joka päivä omistajaa kryptoekosysteemissä ja jokainen digitaalinen USDC-token voidaan vaihtaa 1:1-suhteessa käteiseksi.

USDC on digitaalinen vakaavaluutta, jonka arvo on täysin sidottu oikean maailman dollarireserveihin. Se on siis tokenisoitu Yhdysvaltain dollari, joka on sidottu oikean dollarin arvoon 1:1. 

USDC:n arvo on suunniteltu pysymään vakaana, vaikka muiden kryptovaluuttojen kurssit vaihtelisivat villisti. Jos siis esimerkiksi Bitcoinin tai Ethereumin arvo romahtaa, USDC pitää edelleen arvonsa tasan yhdessä dollarissa. Sen tarkoitus on tuoda vakautta volatiileille kryptomarkkinoille.

Nimi aiheuttaa usein hämmennystä ja on tärkeää huomata, että USDC ei ole Yhdysvaltain hallituksen liikkeellelaskema tai tukema projekti. Se ei ole virallinen digitaalinen dollari, vaan avoimen lähdekoodin projekti, mikä tarkoittaa, että kuka tahansa voi tarkastella sen koodia.

USDC on nopea, turvallinen ja tehokas tapa lähettää, kuluttaa ja vaihtaa rahaa ympäri kryptomaailmaa. Se on eräänlainen pakopaikka sijoittajille markkinamyrskyjen aikana, joka pitää portfolion tasaisena. Jokainen, jolla on Internet-yhteys, voi lähettää, vastaanottaa ja säilyttää USD Coinia.

USDC historia

Kuka on USD Coinin takana? 

Bostonissa toimiva Circle ja kryptovaluuttapörssi Coinbase loivat USD Coinin (USDC) vuonna 2018. Tarkoituksena oli tokenisoida Yhdysvaltain dollari ja helpottaa sen käyttöä Internetissä ja julkisissa lohkoketjuissa.

Circle ilmoitti ensimmäisen kerran suunnitelmistaan USDC:n julkaisemiseksi toukokuussa 2018 ja keräsi 110 miljoonaa dollaria rahoitusta.

Vuonna 2018 perustettiin myös Centre-konsortio, jonka tarkoitus oli hallinnoida USDC-varantoja. Hieman sen jälkeen, syyskuussa 2018, USDC saapui markkinoille, kun Coinbase alkoi tarjota sitä palvelussaan käyttäjilleen. Lokakuussa julkaistun ensimmäisen raportin mukaan kierrossa oli noin 127 miljoonaa USDC-tokenia. Vuonna 2023 niitä oli yli 42 miljardia.

USDC:n lyhyt historia

• 2018 toukokuu: Circle ilmoitti USD Coinista
• 2018 syyskuu: Circle julkaisi USDC:n
• 2020 elokuu: Center esitteli USDC 2.0:n, joka sisältää uusia ominaisuuksia.
  

Mikä on vakaavaluutta?

Vakaavaluutta on kryptovaluutta, jonka arvo on sidottu vakuuteen, kuten fiat-valuuttaan, tai hyödykkeeseen, kuten kultaan. Suurin osa kryptomarkkinoiden vakaavalutoista on sidottu Yhdysvaltain dollariin, mutta myös mm. euroille, punnille, jeneille ja pesoille on olemassa omat vakaavaluuttansa.

Lue lisää: Suomalainen stablecoin – Membrane Finance julkaisi EUROe-stablecoinin

Euroopan keskuspankilla (EKP) on ne määritelmät. Ne ovat digitaalisia arvon yksiköitä, jotka eroavat olemassa olevista valuutoista. Vakaavaluutat luottavat erilaisiin vakautustyökaluihin minimoidakseen hinnanvaihtelut suhteessa valuuttoihin, joihin ne ovat kiinnitetty.

Vakaavaluutat eli stablecoinit on luotu, koska ajoittain rajusti heilahtelevat kryptovaluuttamarkkinat tarvitsevat vakaampia sijoitustuotteita. Instituutioilla ja muilla suurilla sijoittajilla päivittäiset heilahtelut voivat olla kymmeniä miljoonia euroja. 

Vakaavaluutat suojaavat portfoliota heilahtelulta ilman, että varoja tarvitsee nostaa pois kryptoekosysteemistä.

Erityyppisiä vakaavaluuttoja

• Fiat-vakuudellinen vakaavaluutta – fiat-valuuttareserviin sidottu token, joka pyrkii pitämään 1:1-suhteen esimerkiksi euroon tai dollariin.
• Kryptovakuudellinen vakaavaluutta – kryptovaluutan arvoon sidottu vakaavaluutta
• Hyödykkeeseen sidottu vakaavaluutta – aineelliseen hyödykkeen arvoon sidottu vakaavaluutta
• Algoritminen vakaavaluutta – vakaavaluutta, joka pitää tasaista hintaa yllä algoritmin avulla

Miten USDC toimii?

USD Coin (USDC) on fiat-vakuudellinen vakaavaluutta. Se tarkoittaa, että kaikki USDC-tokenit, on vakuutettu fiat-valuutalla, tässä tapauksessa Yhdysvaltain dollarilla. On olemassa muitakin vakaavaluuttoja, jotka ovat sidottu esim. kryptovaluutan tai hyödykkeen arvoon.

Saatat miettiä, miten USDC ylläpitää 1:1-suhdetta dollariin. Se tapahtuu reservien avulla. Kun ostat USD Coinia tavallisella dollarilla, dollarisi talletetaan reserviin ja samalla syntyy uusi USDC-token.

Jokainen digitaalinen USDC-dollari on 100-prosenttisesti vakuutettu käteisellä ja lyhytaikaisilla Yhdysvaltain joukkovelkakirjoilla.

Teknisesti USDC-tunnus luodaan älysopimuksella joka kerta, kun dollari talletetaan reserveihin. Lisäksi jokainen USDC-token on lunastettavissa yhdellä dollarilla, ja sen vakuutena on joko yksi dollari tai USD-määräinen omaisuuserä, jota säilytetään säänneltyjen laitosten tileillä Yhdysvalloissa.

USDC:n reservejä hallitsevat Yhdysvaltain johtavat rahoituslaitokset, kuten BlackRock ja BNY Mellon.

USDC:n liikkeeseenlaskijoiden on täytynyt hakea lisenssejä ja lisäksi varmistettava AML-prosessit, jotka ovat Financial Action Task Force -työryhmän vaatimusten mukaisia. Liikkeeseenlaskijan on myös ylläpidettävä reserviä 1:1-suhteessa liikkeeseen laskettujen tokenien määrään ja julkaistava todistus varannoista kuukausittain.

Jotta vakaavaluutat, kuten USDC, toimisivat tarkoitetulla tavalla, niitä valvovien osapuolten on oltava luotettavia ja läpinäkyviä. Siksi Circle on palkannut tilitoimiston tarkastamaan reservit ja julkaisemaan säännöllisiä todistuksia.

Circleä säännellään lisensoituna maksunvälittäjänä Yhdysvaltain osavaltion lain mukaisesti, kuten PayPalia, Stripea ja Apple Pay:ta. Yhdysvaltain arvopaperiviranomainen tarkistaa Circlen kirjanpidon vuosittain.

USDC-tokenien lyöminen ja polttaminen

Yritykset voivat vaihtaa Yhdysvaltain dollareita USDC:ksi avaamalla Circle-tilin. Kun yritys tallettaa dollareita tilille, Circle myöntää vastaavan summan USDC:tä yritykselle. Tämä liikkeellelaskuprosessi tunnetaan lyömisenä (eng. minting).

Jos yritys haluaa vaihtaa USDC:nsä dollareiksi, se voi tallettaa USDC-tokenit Circle-tililleen ja hakea dollareita ilmaiseksi. Lunastusprosessi tunnetaan polttamisena (eng. burning). Se poistaa USDC-tokenit kierrosta.

Jos sijoittaja ostaa USDC:tä kryptopörssistä, pörssi tyypillisesti myy omia USDC-tokeneitaan. Jos pörssi tarvitsee lisää USDC:tä varantoihinsa, se voi käyttää Circle-tiliään hankkiakseen lisää.

Mihin USD Coinia käytetään?

Koska USDC on digitaalinen hyödyke, joka säilyttää arvonsa, sillä on monia etuja ja käyttötarkoituksia.

USD Coinin hyödyt:

• Suojaa volatiliteetilta: sijoittaja voi vähentää portfolionsa volatiliteettia ostamalla USDC:tä. USDC suojaa portfoliota korkean volatiliteetin aikana.

• Hinnoittelu fiat-valuutassa: kryptovaluuttapörsseissä listatut digitaaliset varat voidaan hinnoitella fiat-valuuttana vakaavaluutan, kuten USDC:n avulla.

• Vakaa hintakiinnitys: vakauden ansiosta USDC voi edustaa osakeomistusta tai rahastosijoituksia. USDC:tä voidaan käyttää myös edustamaan velkoja.

• Rahalähetykset: USDC:tä voidaan käyttää varojen lähettämiseen rajojen yli.

• Dollarille altistuminen: ulkomaiset sijoittajat, jotka haluavat hankkia helposti Yhdysvaltain dollaria portfolioonsa, voivat ostaa USD Coinia.

• Suojaa inflaatiota vastaan: dollari on yleensä vahva muihin valuuttoihin verrattuna inflaation aikana, joten sijoittajat voivat USDC:n avulla suojata portfoliotaan.

• Globaali joukkorahoitus: startup-yritykset ja organisaatiot voivat kerätä rahaa sijoittajilta ja lahjoittajilta maailmanlaajuisesti hankkimalla digitaalista valuuttaa.

• Lohkoketjujen yhteentoimivuus: koska USDC on yhteensopiva useiden lohkoketjujen kanssa, sitä voi käyttää maksujärjestelmien ja sovellusten integroimiseen lohkoketjujen välillä.

USDC on erittäin suosittu kryptosijoittajien keskuudessa. Yksi syy sen suosioon on se, että se toimii useassa eri lohkoketjussa. Sijoittajat voivat siirtää ja vaihtaa USDC-tokenia kaikkien tuettujen lohkoketjujen välillä.

USDC on yhteentoimiva näiden lohkoketjujen kanssa:

• Algorand
• Avalanche 
• Ethereum
• Flow 
• Hedera 
• Solana 
• Stellar 
• TRON 

USDC on myös yhdistetty silloilla Polygoniin, Fantomiin, NEARiin, Arbitrumiin, Cosmos-ekosysteemiin ja moniin muihin nouseviin lohkoketjuihin.

USD Coinia hallinnoi Centre, kryptovaluuttapörssin Coinbase (COIN) ja rahoitusteknologiayhtiö Circle yhdessä perustama konsortio. Centren tavoitteena on muuttaa globaalia talouselämää yhdistämällä kaikki ihmiset, kauppiaat, rahoituspalvelut ja valuutat maailmanlaajuisesti.

USDC:n merkitys kryptomarkkinoille

USDC on tärkeä osa kryptoekosysteemiä. Se on markkinoiden toiseksi suosituin vakaavaluutta Tetherin jälkeen ja sen markkina-arvo oli vuonna 2023 hurjat 45 miljardia dollaria. 

USDC:n ja muiden vakaavaluuttojen tarkoitus on tarjota vähäriskinen ja vaivaton tapa hallinnoida portfoliota kryptomarkkinoilla. Se antaa kryptosijoittajalle mahdollisuuden säilyttää omaisuutensa kryptoekosysteemissä, mutta silti suojassa volatiliteetilta.

Julkaisun jälkeen USDC on vakiinnuttanut nopeasti asemansa markkinoiden kriittisenä osana, jolla on runsaasti likviditeettiä ja treidauspareja keskitetyissä ja hajautetuissa pörsseissä maailmanlaajuisesti.

USDC vs USDT

USDC and Tether USDT ovat markkina-arvoltaan suurimmat vakaavaluutat. Jos haluat portfolioosi digitaalisia dollareita, saatat miettiä, kumpi sinun pitäisi valita. Ja onko niillä ylipäätään eroa?

Kaikkien vakaavaluuttojen idea on sama: pitää arvo vakaana. Useimmat niistä, kuten USDC ja USDT, ovat sidottu Yhdysvaltain dollarin arvoon. Jokaisella vakaavaluutalla on kuitenkin ainutlaatuisia ominaisuuksia, joten ne eivät ole täysin samanlaisia.

USD Coinia pidetään yleisesti turvallisempana vaihtoehtona sen läpinäkyvyyden takia. Circle on toimittanut raportteja sen projektin julkaisusta lähtien ja todistanut reservinsä. 

USDT:n takana oleva Tether ei puolestaan ole toimittanut tietoja reservistään vuosiin. Se on myös kohdannut oikeudellisia ongelmia, jotka liittyvät läpinäkyvyyden puutteeseen. Tetherin on väitetty manipuloineen kryptomarkkinoita yli 1,4 biljoonan dollarin oikeusjutussa.

Tetherin etuna on sen koko. Se on markkina-arvoltaan suurempi kuin USDC ja sillä on kaikista vakaavaluutoista suurin treidausvolyymi. Tetherillä on myös useampia treidauspareja kryptovaluuttapörsseissä, joten sitä on helpompi vaihtaa muihin kryptoihin.

Sijoittajan näkökulmasta USDC on parempi vaihtoehto, koska siihen kohdistuu enemmän sääntelyä. Tetheriä ei ole tarkastettu puolueettomasti.

Vaikka sekä USDC että USDT ovat dollariin sidottuja vakaavaluuttoja, niiden julkaisuajankohdalla, taustaorganisaatioilla, yhteensopivuudella, omaisuusturvalla ja tilintarkastajilla on joitakin eroja.

Onko USD Coinia turvallista pitää portfoliossa?

Vakaavaluutan tärkein ominaisuus on tietysti sen vakaus. USDC:llä on erinomainen track record dollarikiinnityksen pitämisessä. Vuoden 2022 karhumarkkinan aikana nähtiin kaksi valtavaa romahdusta, kun ensin Luna romahti toukokuussa ja FTX marraskuussa. Monen kryptovaluutan arvo tippui kymmeniä prosentteja ja jotkin vakaavaluutat eivät pystyneet pitämään dollarikiinnitystään. USDC kesti kuitenkin myllerryksen. Dollarikiinnitys menetettiin hetkellisesti maaliskuussa 2023, mutta tilanne normalisoitui nopeasti.

Vaikka USDC on sääntelyn ja valvonnan alainen, sijoittajan on punnittava vakaavaluuttoihin sijoittamisen hyötyjä ja riskejä ennen sijoittamista. Sama pätee kaikkiin muihinkin sijoituskohteisiin.

Jos USD Coinia verrataan Tetheriin, se on sijoittalle huomattavasti turvallisempi vaihtoehto. USDC on säännösten alainen ja sitä auditoidaan jatkuvasti. Lisäksi sen kehittäjäyhtiö Circle on ollut kiitettävän läpinäkyvä.

Tosin kryptovaluuttamarkkinoilla jopa vakaavaluutoilla on riskinsä ja haittansa. Puhtaasti sijoitusmielessä niitä ei kannata ostaa, koska hinta ei koskaan nouse. Jos kiinnitys dollariin pettää, niin viimeistään arbitraasitreidaajat pitävät huolen, että arvo palaa dollariin.

Tätä kuitenkin kompensoi se, että USDC:tä voidaan lainata DeFi-alustoilla passiivisen tulon saamiseksi. Lisäksi se suojaa portfoliota romahduksilta ja antaa sijoittajalle mahdollisuuden säilyttää turvallisesti kryptoekosysteemissä.

Suurin USD Coinia koskeva riski on sitä hallinnoivan yhtiön ajautuminen konkurssiin. Circlen mukaan USD Coin on aina lunastettavissa 1:1-suhteella dollareiksi, mutta jos Circle tai Coinbase lopettaa toimintansa, on mahdotonta olla 100 % varma siitä, että USDC säilyttää arvonsa.

Toinen sijoittajia huolestuttava aihe on regulaatio. Yhdysvalloissa työstetään vakaavaluuttoja ja niiden liikkeellelaskijoita koskevaa regulaatiokehyksiä, jotka voivat vaikuttaa niiden käyttöön. USDC tosin noudattaa nykyisiäkin säännöksiä ja sillä tuskin olisi suuria ongelmia uuden reguloinnin kanssa.

Sijoittajan kannattaa ottaa riskit huomioon ja tehdä päätös sen mukaan, mikä itsestä tuntuu hyvältä. Vaikka USDC toimii digitaalisena dollarina, se ei välttämättä ole yhtä turvallinen kuin pankkitilillä oleva raha.

Osta USDC turvallisesti Coinmotionilta

Voit ostaa USD Coinia turvallisesti Coinmotionin palvelusta.

USDC:n ostaminen Coinmotionista on todella helppoa:

1. Rekisteröidy Coinmotioniin ja tunnistaudu palvelussa
2. Talleta Coinmotion-tilillesi rahaa
3. Osta USDC:tä

Jos sinulla ei vielä ole tiliä Coinmotionissa, voit avata sen tästä.

USDC:n ja vakaavaluuttojen tulevaisuus

Vakaavaluuttojen markkinat ovat kasvaneet muutamassa vuodessa monikymmenkertaisiksi. Vielä vuonna 2020 kaikkien vakaavaluuttojen yhteenlaskettu markkina-arvo oli 5 miljardia dollaria ja vuonna 2023 se oli yli 150 miljardia.

Hurjasti kasvanut suosio kertoo, että vakaavaluutoille on todellakin kysyntää. Kysyntä tuskin tulee laskemaan tulevaisuudessa, todennäköisesti päinvastoin. Varsinkin jos kryptosijoittamisen suosio yleisesti kasvaa, se tarkoittaa myös kasvanutta kysyntää markkinan ja portfolion vakauttajille.

USDC on ollut vuodesta 2018 asti luotettava turvasatama kryptosijoittajille. Se on selvinnyt kaikista markkinamyrskyistä tähän asti kiitettävästi ja Circle on toiminut läpinäkyvästi julkaisemalla raportteja reserveistä USDC:n taustalla luottamuksen säilyttämiseksi. Ei ole syytä epäillä, etteikö USDC:n rooli kasvaisi tulevaisuudessa markkinoiden kypsyessä.

USDC – usein kysytyt kysymykset

Vastuuvapauslauseke: Esitetyt mielipiteet ovat kirjoittajan omia, eikä niitä voida pitää Coinmotionin virallisina kantoina. Annetut tiedot voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta markkinan nopean vaihtelun vuoksi. Artikkeleissa esitettyjä tietoja tai näkemyksiä ei tule koskaan tulkita suosituksiksi tai sijoitusneuvonnaksi.