Viikon 43 tekninen analyysi kartoittaa tuoretta markkinaoptimismia ja “meemikolikoiden” kasvua. Lisäksi sukellamme teknisiin ja fundamentaalisiin indikaattoreihin, joihin lukeutuvat mm. Coinbasen preemioindeksi ja FOMC.
Markkina signaloi kasvavaa optimismia
Digitaalisten omaisuusluokkien markkina on löytänyt jälleen positiivista momentumia, joka nostattaa bitcoinia ylös 5,8 prosenttia viime viikolta. CryptoQuantin datan mukaan bitcoinin spot-hinta nousi toteutuneen hinnan (keltainen) yläpuolelle jo lokakuun alussa. Tämä on luonnollisesti positiivinen merkki. Bitcoin on samalla nousevan ja laskevan trendilinjan (turkoosi) leikkauspisteessä, joka muodostaa struktuurin spot-hinnan myöhemmälle nousulle.
Analyytikko ja treidaaja Tone Vays kommentoi aiemmin olevansa 100 prosentin käteispainossa (elokuu), mutta hän on sittemmin siirtynyt 20 prosentin bitcoin-altistukseen. Makroanalyytikko Alfonso Peccatiello arvioi Kiinan etsivän tietä ulos nolla covid -politiikasta. Peccattiellon mukaan Kiinan uudelleenavaus generoisi kasvupyrähdyksen, joka ei kuitenkaan olisi inflatorinen. Kyseinen skenaario tukisi luonnollisesti riskiomaisuusluokkia.
Analyytikko Luke Gromen taas ennustaa keskuspankki Fedin muuttavan politiikkaansa pivot-liikkeellä. Rahapolitiikan muutos tarkoittaisi määrällisen kiristyksen (QT) vaihtumista määrälliseksi elvytykseksi (QE). Aiempi määrällisen elvytyksen ja nollakorkojen epookki loi hedelmällisen ympäristön hajautetun rahoituksen tokeneiden kasvulle.
Markkinaympäristön hiljainen muutos näkyy “meemivaluuttojen”, kuten dogecoinin (DOGE) suosiossa. Johtava meemikolikko on vahvistunut lähes 140 prosenttia seitsemässä päivässä ja syrjäyttänyt bitcoinin ja etherin Kraken-pörssin volyymissä. Meemikolikoiden nousu saattaa samalla olla merkki orastavasta “altseasonista”.
7 päivän hintakehitys
Ethereum (ETH): 17,1 %
Litecoin (LTC): 4,4 %
Aave (AAVE): -0,2 %
Chainlink (LINK): 11,9 %
Uniswap (UNI): 18,1 %
Stellar (XLM): -0,2 %
XRP: 1,1 %
Aloita sijoittaminen jo tänään Bitcoin Litecoin Ethereum AAVE USDC Stellar Ripple
Liity Coinmotioniin ja aloita sijoittaminen minuuteissa!
S&P 500 -indeksi: 0,09 %
Kulta: -0,97 %
– – – – – – – – – –
Bitcoinin suhteellinen voimaindeksi RSI: 59
Kuten tavallista, etherin hintakehitys oli jälleen bitcoinia vahvempaa, nousten 17 prosenttia viikossa. ETH:n vahva hintakehitys on jatkumoa viime viikosta, jolloin se nousi 13 % . Pienemmät DeFi-tokenit, kuten Uniswap ja Chainlink, nousivat molemmat yli 10 %. Johtava osakemarkkinaindeksi S&P 500 on pysynyt lähes ennallaan viime viikosta, kun taas perinteisen rahoitussektorin “turvasatama” kulta on heikentynyt lähes prosentin.
Bollingerin nauhat ja delta cap
Bitcoinin Bollingerin nauhat (BB) (turkoosi) ovat jälleen kietoutuneet spot-hinnan ympärille, vihjaten tulevasta volatiliteettipiikistä. Viimeisin suuri BB-puristus nähtiin 25. lokakuuta ja se johti bitcoinin nousuun 19 000 dollarin tasolta 21 000 dollariin. Keskiviikon FOMC-kokous dominoi jälleen laajempaa markkinakehystä.
Bitcoinin markkina-arvo (valkoinen) on melkein saavuttanut toteutuneen markkina-arvon (sininen) ja asetelma saattaa triggeröidä spot-hinnan kohti nousua. Bitcoinin delta cap (punainen) taas toimii pahimman markkinaskenaarion tukitasona.
Meemikolikot nosteessa
Ns. “meemikolikot”, kuten dogecoin (DOGE), ovat olleet selvässä nosteessa lokakuun lopulta marraskuulle. Dogecoin on vahvistunut merkittävästi seitsemän päivän aikana, nousten lähes 130 prosenttia. Kuten aiemmin mainittu, Krakenin dogecoin-volyymi on ylittänyt sekä bitcoinin että etherin, ja nykyinen DOGE-volyymi dollaria vastaan on yli kaksinkertainen ETH-tokeniin verrattuna. Poikkeuksellinen asetelma herättää kysymyksiä. Miljardööri ja teknologiayrittäjä Elon Musk on leikitellyt dogecoinin käyttöönottokonseptilla vuosia ja ehdottanut kryptovaluutan lisäämistä Twitterin maksuvaihtoehdoksi.
Muskin ja dogecoinin suhde on siis jatkuvan spekulaation kohteena, koska kryptovaluutasta saattaisi tulla jopa de facto -maksuväline Twitterille. Lisäksi sijoittajat valmistautuvat mean reversion ja short squeeze -tilanteisiin. Vain yksi asia on varmaa, markkina pysyy hyvin spekulatiivisena.
“The markets can remain irrational longer than you can remain solvent.”
– John Maynard Keynes
Fokus keskiviikon FOMC-kokouksessa
Keskuspankki Fed kokoontuu jälleen keskiviikkona odotettuun FOMC-tapahtumaan. Sijoittajien pääspekulaatio pyörii nyt 50 ja 75 peruspistenostojen välillä, joilla pyritään suitsimaan inflaatiota. CME:n mukaan 89,8 prosenttia sijoittajista ennustaa 75 peruspisteen nousua, kun taas vain 10,2 prosenttia odottaa 50 peruspisteen nousun tapahtuvan. Analyytikko ja treidaaja Tone Vays kommentoi äskettäin todennäköisyyden olevan noin 50-50, Vaysin suhtautuessa skeptisesti CME:n dataan. Tässä muutamia FOMC-skenaarioita:
25 BPS: Hinnoiteltu markkinaan. Poikkeuksellisen positiivinen reaktio
50 BPS: Hinnoiteltu markkinaan. Positiivinen reaktio
75 BPS: 80 % hinnoiteltu markkinaan. Ei olennaisia muutoksia
100 BPS: 20 % hinnoiteltu markkinaan. Negatiivinen reaktio
Coinbasen preemioindeksi kertoo kasvavasta kysynnästä Yhdysvalloissa
Coinbase oli yksi ensimmäisistä julkisesti noteeratuista kryptopörsseistä maailmassa (tunnus: COIN) ja yhtiö on samalla yksi läpinäkyvimmistä alan toimijoista. Nämä ominaisuudet houkuttelevat Coinbaseen amerikkalaisia instituutioita ja varakkaita HNWI-yksityishenkilöitä. Upotetussa kaaviossa käytetään Coinbase Premium -indeksiä, joka mittaa Coinbasen (USD-pari) ja Binancen (USDT-pari) bitcoin-hinnan prosentuaalista eroa.
Viimeaikainen data osoittaa miten Coinbase Premium -indeksi on siirtynyt nousukulmaan toukokuun institutionaalisen myyntipaineen jälkeen ja indeksi on korreloinut käänteisesti bitcoinin spot-hinnan kanssa. Suurin kiinnostus tulee tällä hetkellä yhdysvaltalaisten sijoittajien suunnalta, vaikka markkinat ovat edelleen epävarmat. Samaan aikaan aasialaiset sijoittajat ovat edelleen suhteellisen negatiivisia Kiinan aiemmin käyttöönotetun kryptovaluuttakiellon, zero covid -politiikan ja hidastuvan lokaalin kasvun takia. Ensi vuosi näyttää pitääkö Yhdysvallat asemansa bitcoinin kysynnän lähteenä.
Mitä seuraamme juuri nyt?
San Franciscossa päämajaansa pitävä finanssitalo Bitwise alkaa tarjota aktiivisia kaupankäyntistrategioita, jotka on suunniteltu hyödyntämään markkinoiden tehottomuutta. Uudet palvelut on suunnattu erityisesti institutionaalisille asiakkaille. Yhtiö on vahvistanut tiimiään rekrytoimalla osaajia mm. Morgan Stanley -pankista.
Nathaniel Whittemoren kiteytys bitcoinin ja osakemarkkinan korrelaatiosta.
Digitaalisen omaisuusluokkien analyytikoiden ja “vaikuttajien” tulee olla varovaisia markkinakommenteissaan EU:n MiCA-regulaation voimaantulon jälkeen. Ilman vastuuvapauslauseketta tapahtuvaa kryptovaluuttojen kommentointia mediassa voidaan pitää markkinoiden manipuloimisena.
Tutustu alaa puhuttaneisiin aiheisiin kattavammin
Aloita sijoittaminen jo tänään Bitcoin Litecoin Ethereum AAVE USDC Stellar Ripple
Liity Coinmotioniin ja aloita sijoittaminen minuuteissa!
