Kryptosijoittaminen vs. osakesijoittaminen – mitä eroa niillä on?

Mitä eroa kryptosijoittamisella ja osakesijoittamisella on? Tähän kysymykseen vastaamme tässä artikkelissa.

Artikkeli on tehty juuri sinua varten, jos:

• Olet aloitteleva sijoittaja
• Sijoitat jompaan kumpaan, mutta haluat oppia toisesta enemmän
• Haluat ymmärtää molempien perusperiaatteita

Tässä artikkelissa käymme läpi krypto- ja osakesijoittamisen yhteneväisyyksiä, eriäväisyyksiä, mahdollisuuksia, riskejä ja strategioita. Annamme bonuksena vinkkejä, miten valita näistä kahdesta se itselleen sopivin sijoitusmuoto.

Osakesijoittamisen historia

Osakesijoittaminen on huomattavasti vanhempi sijoitusmuoto kuin kryptosijoittaminen. Sen historia voidaan jäljittää aina 1400-luvun Belgiaan asti, jolloin kauppiaat ostivat tavaroita ennakoiden niiden hintojen nousua voittoa tehdäkseen. 

Ensimmäinen moderni osakepörssi perustettiin kuitenkin vasta noin kaksi vuosisataa myöhemmin vuonna 1611 naapurissa Amsterdamissa. Dutch East India Company oli maailman ensimmäinen julkisesti noteerattu yhtiö ja se oli useiden vuosien ajan ainoa yritys, jonka osakkeilla käytiin kauppaa pörssissä.

Tästä meni vielä lähes toiset 200 vuotta, ennen kuin ikoninen New Yorkin pörssi (NYSE) sai alkunsa. Se juntaa juurena 24 pörssivälittäjän vuonna 1792 allekirjoittamaan sopimukseen, jolla asetettiin säännöt osakekaupalle.

Suomessa tehtiin ensimmäinen osakekauppa vuonna 1912, jolloin Helsingin Pörssi perustettiin. Vuonna 2023 Suomessa oli jo yli miljoona yksityissijoittajaa, kun 5 vuotta aiemmin lukema oli 800 000. 

Osakekauppaa pidettiin pitkään vain rikkaiden harrastuksena, ja vasta Internetin tulon myötä se tuli lähes jokaisen saataville. 

• 1400-luvun loppu: Belgialaiset kauppiaat ostivat tavaroita, joiden hinnan odottivat nousevan.

• 1611: Ensimmäinen moderni osakepörssi perustettiin Amsterdamissa. 

• 1700-luvun loppu: Pieni joukko osakekauppiaita solmi Buttonwood Tree -sopimuksen, joka johti myöhemmin New Yorkin pörssin muodostumiseen.

• 1896: Dow Jones Industrial Average syntyi. Siinä oli alun perin 12 komponenttia, jotka olivat pääasiassa teollisuusyrityksiä.

• 1912: Pörssikaupankäynti Suomessa alkaa, kun Helsingin pörssi perustetaan.

• 1923: S&P 500:n varhaisen versio syntyi. Siinä oli 90 osaketta vuonna 1926.

• 1929: “Musta tiistai” tai “The Great Crash”. Yhdysvaltain osakemarkkinat romahtivat pitkään kestäneen nousukauden jälkeen. Tästä alkoi Suuri Lama.

• 1971: NASDAQ syntyi.

• 2000: Internet-kupla puhkesi.

• 2008: Osakemarkkinat romahtivat asuntomarkkinoiden romahduksen jälkeen. Tätä pidetään 2000-luvun pahimpana finanssikriisinä.

• 2020: COVID-19-pandemia saapui Yhdysvaltoihin vuoden 2020 alussa, ja romahdutti osakemarkkinat.

Kryptosijoittamisen historia

Kryptosijoittaminen on huomattavasti nuorempi sijoitusmuoto kuin osakesijoittaminen. Satoshi Nakamoto julkaisi Bitcoinin, maailman ensimmäisen kryptovaluutan, vuonna 2009. Digitaalisia valuuttoja on toki kehitelty jo vuosikymmeniä, mutta vasta 2008 finanssikriisin jälkeen markkinoille tuli ensimmäinen toimiva ja kaikille avoin vaihtoehto.

Bitcoin oli aluksi lähinnä teknologiaharrastajien ja ohjelmoijien kiinnostuksenkohde. Vähitellen käyttäjäkunta kasvoi, kun yhä useammat huomasivat Bitcoinin potentiaalin. 

Vuonna 2011 Bitcoin sai seuraa kryptomarkkinoille, kun Litecoin julkaistiin. Tämän jälkeen uusia kryptoprojekteja alkoi tupsahdella kasvavaa tahtia. Ripple (XRP) julkaistiin vuonna 2012, meemivaluutta Dogecoin vuonna 2013 ja Stellar Lumens vuotta myöhemmin vuonna 2014.

Loppuvuodesta 2014 markkinoilla oli jo satoja eri kryptovaluuttoja. Tosin vain kourallinen niistä on enää elossa tai relevantti 2020-luvulla. Markkina oli hyvin erinäköinen 10 vuotta sitten. Bitcoin oli silloinkin ykkösenä, mutta sen markkina-arvo oli vain murto-osa nykyisestä. Suurin osa tuon ajan 100 suurimmasta kryptovaluutasta on kadonnut kymmennen vuoden sisällä.

Yksi käänteentekevistä hetkistä oli Ethereumin julkaisu vuonna 2015. Venäläis-kanadalainen ohjelmoija Vitalik Buterin halusi ottaa erilaisen lähestymistavan, kuin Bitcoin. Hän rakensi valuutan sijaan alustan, jonka päälle kuka tahansa voisi luoda omia hajautettuja sovelluksiaan. Nykyisin Ethereum toimii koko DeFi– ja NFT-markkinoiden moottorina ja on maailman toiseksi suurin kryptovaluutta.

• 2008: Satoshi Nakamoto julkaisi Bitcoinin whitepaperin “Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System”.

• 2009: Bitcoinin ensimmäinen lohko louhitaan 3. tammikuuta 2009.

• 2010: Bitcoinia käytettiin ensimmäisen kerran maksuvälineenä, kun Laszlo Hanyecz osti kaksi pizzaa 10 000 Bitcoinilla. Tätä juhlitaan vuosittain Bitcoin Pizza-päivänä.

• 2013: Bitcoin ylitti miljardin dollarin markkina-arvon.

• 2014: Maailman suurin Bitcoin-pörssi Mt. Gox hakkeroitiin ja hakkerit veivät 500 miljoonan dollarin arvosta Bitcoinia. Tämä aiheutti valtavan markkinaromahduksen.

• 2015: Ethereum julkaistaan.

• 2017: Bitcoin saavutti 20 000 dollarin rajan.

• 2021: Kryptomarkkinat ylittivät biljoonan dollarin markkina-arvon bull runin saattelemana. Markkina-arvo vielä lähes kolminkertaistua saman vuoden aikana.

• 2022: Terra Lunan ja myöhemmin kryptopörssi FTX:n romahdukset koettelivat markkinaa. Satoja kryptopalveluita ajautui dominoefektin vaikutuksena konkurssiin.

Erot ja yhtäläisyydet

Sijoittajan on hyvä tunnistaa erot ja yhteneväisyydet krypto- ja osakesijoittamisen välillä. Molemmilla on uniikkeja piirteitä, jotka vetoavat erilaisiin sijoittajiin.

Erot

Markkinoiden luonne 

Ehkäpä suurin ero kryptosijoittamisen ja osakesijoittamisen välillä löytyy markkinoiden luonteesta. Kryptomarkkina on vielä lapsen kengissä verrattuna osakemarkkinaan. Se on ajoittain äärimmäisen volatiili, eli hinnat saattavat vaihdella rajusti. Monesti myös kryptosijoittajien sijoitushorisontti on lyhyempi. Osakemarkkina on yleisesti vakaampi ja sijoittajat pitkäjänteisempiä.

Ansaintalogiikka

Toinen merkittävä ero on omistamisessa. Osakesijoittaja omistaa palan yritystä ja sen liiketoimintaa, ja hän voi saada tuottoja sekä arvonnousuna että osinkona. Kryptosijoittaja ansaitsee tyypillisesti ainoastaan arvonnoususta, joka perustuu lähinnä kysyntään ja tarjontaan. Tietyissä tapauksissa kryptosijoittaja voi ansaita myös passiivista tuloa esimerkiksi steikkaamalla.

Toimintalogiikka

Siinä missä pörssiyritykset toimivat keskitetysti, monet kryptovaluutat, kuten Bitcoin, ovat hajautettuja. Se tarkoittaa, että mikään yksittäinen taho ei kontrolloi niitä. 

Aukioloajat

Käytännön tasolla suurin ero on markkinoiden aukioloajoissa. Koska kryptovaluutat elävät lohkoketjuissa, markkinat ovat auki 24/7. Osakkeita puolestaan voi ostaa lähinnä pörssien kautta, joilla on omat aukioloaikansa, tyypillisesti aamukymmenestä iltaviiteen.

Sääntely

Osakemarkkina ovat tiukasti säännelty, mikä tuo lisäturvaa sijoittajille. Kryptovaluuttoja on hankala säännellä niiden hajautetun luonteen takia, mikä on tehnyt niistä kultakaivoksen väärinkäyttäjien silmissä. Kryptomarkkinaa on pidetty sijoittamisen villinä läntenä. Onneksi regulointi on menossa parempaan suuntaan, kiitos mm. EU:n MiCa-asetuksen.

Yhtäläisyydet

Riskit

Sekä kryptosijoittaminen että osakesijoittaminen sisältävät riskejä. Hintojen vaihtelu, taloudelliset epävarmuudet ja sijoituspäätöksiin liittyvät virheet voivat aiheuttaa tappioita molemmissa sijoitusmuodoissa.

Tuottopotentiaali

Molemmilla on merkittävää tuottopotentiaalia. Joskin kryptovaluutat ovat mahdollistaneet ennennäkemättömiä tuottoja lyhyellä aikavälillä. Osakkeet puolestaan ovat tuottaneet vakuuttavasti pitkällä aikavälillä. On syytä muistaa, että riski ja tuotto kulkevat aina käsi kädessä.

Online-sijoittaminen

Sekä kryptosijoittaminen että osakesijoittaminen on äärimmäisen helppoa aloittaa Internetin ansiosta. Tarjolla on valtavasti eri palveluita kumpaankin, eikä alkuun pääsemiseen tarvitse usein kuin luoda maksuttomat tunnukset. 

Pohditko kryptosijoittamisen aloittamista? Coinmotion on suomalainen kryptovaluuttapalvelu, joka on suunniteltu nimenomaan suomalaisille sijoittajille. Avaa maksuton tili tästä.

Kryptosijoittamisen riskit ja mahdollisuudet

Ulkopuolisesta saattaa tuntua, että kryptosijoittaminen on joko 1000-kertaisia voittoja tai koko omaisuuden menettämistä. Nämä ovat kaksi ääripäätä, mutta kryptosijoittamiseen liittyy paljon muutakin. Käydään nyt läpi, minkälaisia riskejä ja mahdollisuuksia kryptosijoittaminen pitää sisällään.

Riskit

Hintavaihtelu

Kryptovaluuttojen kurssit ovat äärimmäisen volatiileja, eli hinta saattaa nousta tai laskea valtavasti lyhyessäkin ajassa. Esimerkiksi Terra Luna ja FTX opettivat, että suosittu, suuri ja luotettavaksikin luultu kryptovaluutta voi romahtaa hetkessä täysin.

Sääntelyriski

Kryptovaluutoille ei ole yhtenäistä globaalia sääntelyä, mikä voi altistaa ne sääntelymuutoksille ja kielloille eri maissa. Tilanne on kuitenkin menossa parempaan suuntaa etenkin Euroopassa.

Turvallisuusriski

Kryptosijoittaminen sisältää paljon autonomiaa, eli itsehallintaa. Vapaus ja vastuu kulkevat käsi kädessä. Kryptovaluuttojen säilytys ja siirtäminen vaativat huolellisuutta sekä turvatoimia. Suojaa varasi hakkereilta, ole varovainen, spektinen ja käytä maalaisjärkeä.

Puutteellinen ymmärrys

Monelta sijoittajalta puuttuu totaalinen ymmärrys kryptovaluuttojen perusajatuksesta, toiminnasta ja ominaisuuksista. Se voi johtaa riskialttiisiin päätöksiin. Nyrkkisääntö: ymmärrä AINA mihin sijoitat. Jos haluat sijoittaa kryptovaluuttoihin, opiskele. Hyvä paikka aloittaa opiskelu on Coinmotionin blogi – olemme luoneet kattavia aloittelijan oppaita eri aiheista.

Markkinariski

Kryptomarkkina on hyvin nuori ja altis manipuloinnille. Suuri osa sijoittamisesta on spekulointia. Pidä tämä mielessä aina, kun sijoitat kryptovaluuttoihin.

Mahdollisuudet

Korkea tuottopotentiaali

Tuotto ja riski kulkevat aina käsi kädessä. Kryptosijoittaminen on todellakin riskialtista puuhaa, mutta mahdollisuus korkeisiin tuottoihin on houkutteleva. Olemme kaikki kuulleet tarinoita, miten jonkin kryptovaluutan arvo on kasvanut tuhansia, jopa kymmeniä tuhansia prosentteja naurettavan lyhyessä ajassa. Kryptovaluutat tarjoavat mahdollisuuden tuottoihin, jollaisista osakesijoittajat voivat vain unelmoida.

Nousevat trendit

Kun katsotaan maailmanlaajuisia teknologiatrendejä, kryptovaluutat ovat olleet mukana monessa: lohkoketjut, pelaaminen, taide, muoti ja tekoäly. Seuraamalla aktiivisesti kryptomarkkinoita voit löytää nousevia trendejä ennen isoja massoja.

Passiivinen tulo

Vaikka pääosa kryptosijoittamisesta perustuukin kurssin nousun odottamiseen, ne tarjoavat myös mahdollisuuden ansaita passiivista tuloa. Esimerkiksi Ethereumia steikkaamalla voit ansaita tyypillisesti 3-5 % passiivista tuloa vuodessa.

Innovaatio

Kryptovaluutat ovat tuoneet mukanaan teknologisia innovaatioita, kuten lohkoketjut. Se voi muuttaa lukuisia teollisuudenaloja, kuten finanssialaa, logistiikkaa ja terveydenhuoltoa.

Osakesijoittamisen riskit ja mahdollisuudet

Osakesijoittaminen on pitkäjänteistä ja “hidasta” puuhaa, mutta moni on kasvattanut sillä suuren omaisuuden. Pitkän historiansa ja tiukan sääntelyn ansiosta osakesijoittaminen on myös monesti turvallisempi vaihtoehto, eikä luultavasti aiheuta niin helposti unettomia öitä pahimmankaan markkinamyllerryksen keskellä.

Katsotaan nyt puolestaan osakesijoittamisen riskejä ja mahdollisuuksia.

Riskit

Hintavaihtelu

Vaikka osakkeet eivät ole yhtä volatiileja kuin kryptovaluutat, niidenkin kurssit voivat vaihdella nopeasti ja merkittävästi. Tämä riippuu paljon toimialasta ja yrityksestä; esimerkiksi teknologiaosakkeet ovat tyypillisesti alttiimpia kurssivaihteluille kuin vaikkapa pankkien osakkeet.

Yritysriskejä

Yritykset voivat kohdata liiketoimintaan liittyviä riskejä, kuten kilpailun, talouden heikkenemisen ja hallinnollisten ongelmien aiheuttamia riskejä. Nämä voivat vaikuttaa osakkeiden arvoon.

Osinkojen muutokset

Vaikka osingot voivat olla houkutteleva osa osakesijoittamista, yritykset voivat muuttaa osinkopolitiikkaansa tai jopa lopettaa osinkojen maksamisen. Esimerkiksi Kojamo ilmoitti lopettavansa osingot vuonna 2023 säästösyistä.

Markkinariski

Osakemarkkinat voivat olla herkkiä globaaleille talousmuutoksille ja geopoliittisille tapahtumille. Tämä voi vaikuttaa osakehintoihin.

Mahdollisuudet

Osuuden omistaminen yrityksestä

Osakesijoittaminen antaa sinulle mahdollisuuden omistaa osan yrityksistä. Tämä tarkoittaa, että sinulla on mahdollisuus hyötyä yrityksen voitoista ja kasvusta.

Arvonnousu

Historiallisesti ottaen osakemarkkinat ovat tarjonneet pitkällä aikavälillä positiivisen tuoton. Osakesijoittaminen voi auttaa sinua kasvattamaan varallisuuttasi vuosien varrella.

Osinkotulot

Osakesijoittaja voi hyötyä arvonnousun lisäksi osingoista. Monet yritykset maksavat osinkoja sijoittajilleen. Osingot voivat olla säännöllinen tulonlähde ja auttaa monipuolistamaan salkkuasi.

Monipuolisuus

Osakemarkkinoilla on laaja valikoima erilaisia yrityksiä ja toimialoja. Voit rakentaa monipuolisen salkun hajauttamalla sijoituksiasi eri osakkeisiin.

Sijoitusstrategiat

Sekä kryptosijoittaminen että osakesijoittaminen tarjoavat useita erilaisia strategioita. Jokaiselle löytyy oma tyyli ja tapa sijoittaa. Vaikka kyseessä ovat kaksi hyvin erilaista omaisuusluokkaa, niissä pätevät pitkälti samat perusperiaatteet.

Arvosijoittaminen

Arvosijoittaminen on perinteinen sijoitusstrategia, joka perustuu aliarvostettujen omaisuuserien etsimiseen. Tavoitteena on ostaa omaisuutta, joka markkinoilla hinnoitellaan alle sen todellisen arvon. Osakemaailmassa arvosijoittajat tutkivat yritysten taloudellisia tunnuslukuja, kuten P/E-suhdetta ja P/B-suhdetta. 

Kryptovaluuttojen kohdalla arvosijoittaminen voi tarkoittaa projektin perusteellista analysointia ja sen käyttökelpoisuuden arviointia. Suomalaistaustainen TokenTerminal on edelläkävijänä tuonut osakesijoittamisesta tuttuja mittareita kryptomaailmaan.

Spekulatiivinen sijoittaminen

Spekulatiivinen sijoittaminen on riskialtista ja lyhyen aikavälin voittoihin pyrkivää toimintaa. Tämä strategia perustuu hintavaihteluihin ja lyhytaikaisiin markkinamahdollisuuksiin.

Osakemaailmassa päiväkauppa on klassinen esimerkki spekulatiivisesta sijoittamisesta. Kryptovaluutoissa päiväkauppa on myös suosittua, mutta volatiliteetti on usein suurempaa, mikä lisää riskiä.

Pitkäaikainen sijoittaminen

Pitkäaikainen sijoittaminen, jota usein kutsutaan holdaamiseksi, perustuu uskoon omaisuuden pitkän aikavälin arvonnousuun. 

Osakemaailmassa pitkäaikaiset sijoittajat voivat omistaa osakkeita vuosikausia odottaen niiden arvon nousua. Sama strategia pätee hyvin pitkälti kryptovaluuttoihin.

Hajauttaminen

Hajauttaminen on sijoitusstrategia, joka tarkoittaa sijoitusten jakamista eri omaisuusluokkiin tai useisiin eri omaisuuseriin hajauttaaksesi riskejä. Osakesijoittajat voivat omistaa osakkeiden lisäksi esimerkiksi joukkovelkakirjoja tai kiinteistöjä. Kryptovaluuttojen kohdalla hajauttaminen voi tarkoittaa salkun luomista useista eri kryptoista.

Aktiivinen vs passiivinen sijoittaminen

Aktiivinen sijoittaja tekee jatkuvasti päätöksiä salkkunsa hallitsemiseksi, kun taas passiivinen sijoittaja pitää kiinni pitkäaikaisista sijoituksistaan ja hyödyntää esimerkiksi indeksirahastoja.

Osakesijoittaminen tarjoaa laajan valikoiman indeksirahastoja, kun taas kryptovaluutoissa passiiviset sijoitusvaihtoehdot ovat toistaiseksi rajallisempia mutta kasvussa.

Miten valita itselleen sopivin sijoitusmuoto?

Nyt kun tiedät krypto- ja osakesijoittamisen perusteet, on hyvä aika pohtia, kumpi niistä sopisi itsellesi paremmin.

Tässä asioita, joita ottaa huomioon:

• Tavoite: Miksi haluat sijoittaa? Etsitkö korkeaa tuottopotentiaalia vaiko vakaata tuottoa? Haluatko ehkäpä olla mukana tulevaisuuden finanssijärjestelmän luomisessa?

• Riskinsietokyky: Miten reagoit, jos portfoliosta on sulanut yön aikana 50 prosenttia? Kuinka paljon olet valmis menettämään ilman, että yöunet kärsivät? Jos volatiliteetti ja itsestä riippumattomat riskit eivät pelota, kryptosijoittaminen voi olla hyvä vaihtoehto.

• Tutkimus ja ymmärrys: Kuinka paljon aikaa sinulla on opettelemiseen? Kryptosijoittajan tulisi opiskella hieman lohkoketjuteknologiaa, eri projekteja ja markkinoiden toimintalogiikkaa. Kryptosijoittaminen vaatii usein hieman enemmän uuden opettelua kuin osakesijoittaminen.

• Hajautus: Sinun ei tietenkään tarvitse valita joko tai. Voit omistaa sekä kryptovaluuttoja että osakkeita. Niiden suhde portfoliossasi tosin riippuu täysin sinusta. Asiantuntijat suosittelevat, että kryptovaluuttojen osuus olisi noin 10 % portfoliosta.

• Sijoitushorisontti: Päivä? Kuukausi? Vuosi? 5 vuotta? Tyypillisesti osakesijoittaminen on pitkäjänteisempää, koska kryptomarkkinoilla muutokset tapahtuvat niin nopeasti. On kuitenkin sijoittajia, jotka ovat holdanneet esimerkiksi Bitcoinia jo vuosia.

Näiden lisäksi valintaasi voivat vaikuttaa arvot, elämänkatsomus, elämäntilanne ja monet muut asiat. Lopulta päätös riippuu itsestäsi. Monet sijoittavat kumpaankin, monet sijoittavat vain toiseen. Muista aina kuitenkin opiskella perusteellisesti mihin ikinä päädytkin – se on menestyksen avaintekijä.

Yhteenveto

Tiedät nyt, miten kryptosijoittaminen eroaa osakesijoittamisesta. Kummassakin on omia hyviä ja huonoja puolia, ja lopullinen päätös riippuu omista tavoitteistasi, arvoistasi ja riskinsietokyvystäsi.

Kryptosijoittaminen tarjoaa mahdollisuuden korkeisiin tuottoihin korkealla riskillä, kun taas osakesijoittaminen tarjoaa hitaampia, mutta vakaampia tuottoja.

Jos artikkeli sai sinut vakuuttumaan kryptosijoittamisesta, voit aloittaa sen helposti Coinmotionissa! Avaa maksuton tili nopeasti ja helposti tästä.

Kryptosijoittaminen – usein kysytyt kysymykset

Teksti on julkaistu alun perin sisarsivustollamme Bittirahassa.

Tutustu alaa puhuttaneisiin aiheisiin kattavammin

• Bitcoin (BTC) kurssi – mihin asti arvo voi nousta?
• Prologi tulevalle ETF-markkinareaktiolle
• Turvatoimet kryptovaluuttojesi suojaamiseksi: Oppitunti #10
• Kryptovaluuttasijoituksien ilmoittaminen Verohallinnolle: Oppitunti #11
• Suosituimmat kryptovaluutat listattuna
• Sam Bankman-Fried – matka kryptomaailman idolista hylkiöksi
• Cardano (ADA) – opas sijoittamiseen ja tulevaisuuden näkymiin
• Miksi valita juuri Coinmotion?

Vastuuvapauslauseke: Esitetyt mielipiteet ovat kirjoittajan omia, eikä niitä voida pitää Coinmotionin virallisina kantoina. Annetut tiedot voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta markkinan nopean vaihtelun vuoksi. Artikkeleissa esitettyjä tietoja tai näkemyksiä ei tule koskaan tulkita suosituksiksi tai sijoitusneuvonnaksi.