Kryptovaluuttojen arvot voivat vaihdella rajusti, mutta on myös olemassa tokeneita, jotka pyrkivät pitämään arvonsa vakaana. Näitä kutsutaan stablecoineiksi, vapaasti suomennettuna vakaavaluutoiksi. Tässä artikkelissa opit mitä stablecoinit ovat ja mikä on niiden tarkoitus.
Vakaavaluutta on kryptovaluutta, jonka arvo on sidottu vakuuteen, hyödykkeeseen tai muuhun referenssiin. Vakaavaluuttoja on sidottu esimerkiksi Yhdysvaltain dollariin ja algoritmeihin.
Vakaavaluutat eli stablecoinit on keksitty, koska ajoittain rajusti heilahtelevat kryptovaluuttamarkkinat tarvitsevat vakaampia sijoitustuotteita ja vaihdannan välineitä. Varsinkin isommilla kryptosijoittajilla monen prosentin päivittäiset muutokset voivat tarkoittaa suuria tappioita. Vakaavaluutat tuovat turvaa sijoituksille ilman, että rahoja tarvitsee ottaa pois kryptoekosysteemistä.
Erityyppiset stablecoinit
Vakaavaluuttoja on moneen eri lähtöön, mutta niillä on yksi yhdistävä tekijä.
Vakaavaluutta on aina sidottu johonkin referenssiin, jolloin sen arvo ei vaihtele niin paljon.
Referenssinä voi toimia algoritmi, mikä tahansa fiat-valuutta, aineellinen hyödyke, kuten kulta tai vaikkapa toinen kryptovaluutta. Tässä muutama esimerkki erityyppisistä stablecoineista.
Fiat-vakuudellinen stablecoin
Fiat-valuutta tarkoittaa mitä tahansa valtion liikkeelle laskemaa virallista valuuttaa. Helpoimmat esimerkit fiat-valuutasta ovat euro ja Yhdysvaltain dollari.
Fiat-vakuudelliset vakaavaluutat toimivat siten, että vakaavaluuttaa liikkeelle laskevalla taholla on itsellään yhtä paljon valuuttaa ns. varastossa, kuin mitä se antaa asiakkaidensa hankkia.
Tavalliseen fiat-valuuttaan sidotut stablecoinit ovat lähtökohtaisesti melko turvallisia, koska niiden arvo ei heittele kovinkaan paljoa.
Fiat-vakuudellista vakaavaluuttaa saatetaan seurata myös valtion tasolla, joka varmistaa toiminnan laillisuuden.
Kryptovakuudellinen stablecoin
Kryptovaluutoilla vakuutetut stablecoinit taas toimivat hieman eri tavalla. Kryptovaluutalle voidaan esimerkiksi luoda siihen perustuva stablecoin, minkä avulla se voidaan siirtää toiselle lohkoketjulle. Esimerkiksi Wrapped Bitcoin (WBTC) on Bitcoiniin pohjautuva vakaavaluutta, jota voi vaihtaa Ethereum-lohkoketjussa.
Hyödykepohjaiset stablecoinit
Hyödykepohjaiset stablecoinit ovat nimensä mukaisesti sidottuja johonkin oikeassa maailmassa olevaan aineelliseen hyödykkeeseen, kuten kultaan. Kullan arvo voi heitellä huomattavasti, mutta sinun paljon helpompi hankkia kryptovaluuttapohjaista kultaa, kuin hankkia fyysinen kultaharkko ja säilyttää sitä varastossa turvallisesti.
Algoritmilla toimivat stablecoinit
Algoritmeihin perustuvat stablecoinit pitävät yllä tasaista hintaa algoritmin avulla. Valuutan arvon noustessa algoritmi ostaa valuuttaa lisää ja vastaavasti myy niitä, kun hinta laskee. Joissain järjestelmissä valuuttaa voidaan poistaa markkinoilta tai lisätä markkinoiden muutoksien mukaan.
Algoritmiset stablecoinit ovat herättäneet ajoittain runsaasti kritiikkiä, koska ne eivät ole toimineet niin kuin olisi pitänyt. Joskus algoritmisten vakaavaluuttojen arvo on muuttunut niin nopeasti ja arvaamattomasti, että ne ovat menettänyt arvoaan ilman syytä.
Stablecoineja harkitsessa sijoittajan kannattaakin siis aina olla varovainen ja tehdä huolellinen taustatutkimus ennen sijoituspäätöstä.
Suosituimpia vakaavaluuttoja
Stablecoinien suosio on noussut viime vuosina hurjasti ja siksi markkinoille on tullut vähän väliä uusia stablecoineja. Niitä on myös poistunut markkinoilta sitä mukaa, kun uusia on tullut.
Tether
Tether on yksi suosituimmista stablecoineista, joka on sidottu Yhdysvaltain dollariin. Tetherin USDT-vakaavaluutta on sidottu dollariin 1:1-suhteessa, eli yksi USDT vastaa aina yhden dollarin arvoa.
Tether on ensimmäinen ja eniten käytetty stablecoin ja määrällisesti yksi vaihdetuimmista tokeneista maailmassa. Tether on myös kaikista stablecoineista laajimmalle levinnyt ja sitä käytetään erilaisten kryptopörssien ja sijoitusyhtiöiden toimesta aktiivisesti.
Yhtiön varat ovat joulukuussa 2024 noin 125,5 miljardia dollaria, kun taas velat ovat 119,4 miljardia. Tämä tarkoittaa, että Tetherillä on ylimääräisiä varoja 6,1 miljardia dollaria.
Tether on sijoittanut suurimman osan varoistaan turvallisesti Yhdysvaltain valtion lainapapereihin. Yhtiö on sijoittanut niihin yli 102,5 miljardia dollaria, mikä tekee siitä yhden maailman suurimmista Yhdysvaltain valtion velkasitoumusten omistajista.
Tether (USDT) ei tällä hetkellä täytä Euroopan Unionin MiCA-asetuksen vaatimuksia vakaavaluuttojen liikkeeseenlaskijoille, eikä se siksi ole tällä hetkellä saatavilla Coinmotionin valikoimassa. MiCA-asetus astui voimaan 30.6.2024, ja se edellyttää vakaavaluuttojen liikkeeseenlaskijoilta EU:n myöntämää toimilupaa sekä riittäviä reservejä ja läpinäkyvyyttä toiminnan turvaamiseksi. Tether ei ole toistaiseksi hankkinut MiCA-asetuksen mukaista toimilupaa EU:n alueelle.
Lue lisää: Mikä on Tether (USDT)? – kattava opas vakaavaluutan pariin
USD Coin
USD Coin (USDC) toimii vastaavalla tavalla kuin Tether. USDC on sidottu Yhdysvaltain dollarin arvoon. Miljardit USDC-kolikot vaihtavat omistajia päivittäin. Kyseistä stablecoinia käyttämällä voidaan sanoa hyvästit suurille transaktiokuluille ja verkkokauppiaat saavat käyttöönsä saman tien tapahtuvat siirrot, joiden kustannukset ovat murto-osia fiat-valuuttoihin verrattuna.
Lue lisää: USDC – kattava opas toiseksi suurimpaan vakaavaluuttaan
Ripplen oma stablecoin RLUSD
Ripple on tuonut markkinoille uuden vakaavaluutan, RLUSD:n, joka on sidottu Yhdysvaltain dollarin arvoon. Tämä digitaalinen valuutta on suunniteltu erityisesti kansainvälisten maksujen ja kaupankäynnin tarpeisiin, joissa nopeus ja vakaus ovat ensiarvoisen tärkeitä.
RLUSD:n arvo pysyy vakaana, sillä jokaista RLUSD-tokenia vastaa aina yhden dollarin arvosta todellisia varoja. Nämä varat koostuvat dollaritalletuksista, Yhdysvaltain valtion velkasitoumuksista ja käteisvaroista, mikä takaa vakaavaluutan luotettavuuden.
Uusi vakaavaluutta on jo nyt saatavilla monilla tunnetuilla kryptopörsseillä ja -alustoilla. RLUSD:n käyttömahdollisuudet laajenevat entisestään, kun yhä useammat alustat ottavat sen valikoimiinsa.
RLUSD tuo tervetullutta kilpailua vakaavaluuttamarkkinoille, joita ovat tähän asti hallinneet lähinnä Tether (USDT) ja USD Coin (USDC). Ripple haluaa tarjota tarkasti säännellyn vaihtoehdon, jossa yhdistyvät perinteisen rahoituksen luotettavuus ja modernin lohkoketjuteknologian edut.
CNBC:n uutisvideo aiheesta
RLUSD liiketoiminnan näkökulmasta
Korkotuotot: RLUSD:n vakuutena toimivat Yhdysvaltain dollarit ja valtion velkakirjat kerryttävät korkoa. Mitä laajempaa vakaavaluutan käyttö on, sitä suuremmat ovat korkotuotot vakuuksista.
Siirtomaksut: Vaikka RLUSD:n siirtomaksut ovat pieniä, suuret transaktiomäärät voivat tuottaa merkittäviä tuloja. Maksut pysyvät kohtuullisina käyttäjille, mutta muodostavat Ripplelle jatkuvan tulovirran.
XRP:n kysynnän kasvu: RLUSD-siirroissa XRP Ledgerillä tarvitaan XRP:tä siirtomaksuihin. Vakaavaluutan käytön kasvu voi lisätä XRP:n kysyntää, mikä hyödyttää Ripplea epäsuorasti, sillä yhtiöllä on merkittävät XRP-varannot.
Mitä hyötyä RLUSD:stä on käyttäjille?
Käyttäjille RLUSD tarjoaa mahdollisuuden siirtää varoja maailmanlaajuisesti ilman perinteisten pankkien hitautta ja korkeita kuluja. Lohkoketjuteknologian ansiosta RLUSD:tä voi käyttää myös älysopimuksissa, mikä mahdollistaa uudenlaisten rahoituspalveluiden kehittämisen.
RLUSD:n tavoitteena ei ole ensisijaisesti tuottaa tuloja, vaan tarjota vakaa ja tehokas väline digitaalisiin maksuihin. Vakaavaluutta täydentää Ripplen nykyisiä maksupalveluita ja vahvistaa yhtiön asemaa digitaalisten maksujen markkinoilla.
Lue lisää: Ripple (XRP) – mikä se on ja miten se toimii?
Osta stablecoineja Coinmotionista
Kun sijoitat kryptovaluuttoihin, ulkomaalaiset yritykset saattavat tuntua pelottavalta. Coinmotion on täysin suomalainen ja Suomen Finanssivalvonnan valvoma palveluntarjoaja, josta voit ostaa kryptovaluuttoja sekä stablecoineja.
Aloittaminen on helppoa:
- Luo tili ja tunnistaudu suomalaisilla pankkitunnuksilla.
- Talleta tilillesi euroja tai stablecoineja.
- Voit sen jälkeen ostaa saman tien stablecoineja tai kryptovaluuttaa.
- Voit pitää varat tililläsi tallessa, siirtää ne muualle tai myydä ne silloin kun haluat
Kryptovaluuttojen ostaminen Coinmotionista on helppoa. Löydät Coinmotionista suosituimmat kryptovaluutat, kuten Bitcoinin, XRP:n ja Ethereumin sekä esimerkiksi tässä artikkelissa käsitellyn USDC-stablecoinin.
Aloita sijoittaminen jo tänään Bitcoin Litecoin Ethereum AAVE USDC Stellar Ripple
Liity Coinmotioniin ja aloita sijoittaminen minuuteissa!
Miksi stablecoineja eli vakaavaluuttoja tarvitaan?
Vakaavaluuttoja tarvitaan sen vuoksi, että sijoittajat voisivat pitää omaisuuttaan kryptoekosysteemissä ilman suurta riskiä, jotta se on nopeasti valmiina käytettäväksi.
Sijoittajat eivät välttämättä halua säilyttää pitkään tavallisia kryptovaluuttoja, sillä niiden hinta voi muuttua rajusti lyhyellä aikavälillä.
Stablecoinien ansiosta sijoittaja voi ottaa voittoa euro- tai dollarisuhteessa ilman, että varoja tarvitsee nostaa pankkitilille.
Vakaavaluutoilla on monia eri hyötyjä tavalliseen rahaan nähden. Lohkoketjujen kautta rahaa voi siirtää ulkomaille helposti ja edullisesti. Omaa digitaalista lompakkoa voi käyttää missä ja milloin tahansa.
Suuri kasvu
Stablecoinit ovat yksi nopeasti kasvavista sektoreista kryptovaluuttamarkkinoilla. Niiden yhteenlaskettu markkina-arvo on 260 miljardia dollaria, joka vastaa noin 7 prosentin osuutta koko kryptomarkkinoista. Tetherin ja USD Coinin rinnalle on syntynyt lukuisia kilpailijoita, jotka kaikki toimivat hieman eri mekanismeilla.
Markkina-arvo ja yli 200 miljardin dollarin päivittäinen vaihtovolyymi kertoo siitä, että stablecoineille on valtavasti kysyntää ja ne ovat ehdottomasti tulleet jäädäkseen. UST:n romahdus osoitti, etteivät stablecoinitkaan ole 100-prosenttisen varmoja sijoituskohteita, joten kannattaa aina tehdä taustatutkimus ennen stablecoiniin sijoittamista.
Vakaavaluuttojen riskit
Nopealla vilkaisulla vakaavaluutat saattavat vaikuttaa riskittömiltä, mutta Terra Lunan kaltaiset fiaskot kertovat varsinkin algoritmisten vakaavaluuttojen heikkoudesta ja siitä, että myös vakaavaluutoilla on riskinsä.
Turvallisuus
Vakaavaluuttoja pitää säilyttää kryptolompakossa tai pörssissä. Mikäli säilytät kryptovaluuttaa pörssissä, kryptosi ovat pörssin omistuksessa ja hallinnassa. Mikäli sinulla on suuri määrä sijoituksia yhdessä paikassa, sijoittaminen on riskiltään luonnollisesti korkeampaa. Kryptolompakkoon tai pörsseihin liittyviä riskejä voidaan hajauttaa esimerkiksi siten, että sijoitat useammassa eri kryptopörssissä ja pidät sijoituksesi useassa eri lompakossa varmuuden vuoksi.
Varantoriskit
Vakaavaluutta on riippuvainen sitä tukevista varannoista ja jos rahavarantoja ei ole niin paljon kuin mitä luvataan, ei hintaakaan voida pitää luvatussa. Kannattaakin aina tarkistaa, miten vakaavaluuttayhtiö raportoi varannoistaan sijoittajille ennen sijoituspäätöstä.
Väärinkäytösten riskit
Vaikka vakaavaluuttojen riskit tuntuvat pieniltä, olet silti riippuvainen monesta eri toimijasta vakaavaluuttoihin sijoittaessasi. Olet riippuvainen vakaavaluutan takana olevasta yhtiöstä, pörssistä tai lompakosta missä säilytät vakaavaluuttaa.
Luottamuksen puute
Jos vakaavaluuttaa ei ole täysin turvattu rahavarannoilla, niin sijoittajat voivat menettää luottamuksen siihen ja myydä omat jättiomistukset pois, mikä saattaa romahduttaa vakaavaluutan arvon.
Vakaavaluuttojen sääntely kehittyy
Kryptovaluuttojen ja vakaavaluuttojen sääntely on ottanut suuria askelia eteenpäin vuoden 2024 aikana. Merkittävin muutos on Euroopan unionin uusi MiCA-asetus (Markets in Crypto-Assets), joka luo yhteiset pelisäännöt koko Euroopan kryptomarkkinoille. Nämä säännöt määrittelevät tarkasti, millaisia vakaavaluuttoja eurooppalaisille voidaan tarjota.
Uudet säännöt asettavat selkeät vaatimukset vakaavaluuttojen tarjoajille. Jokaisen toimijan täytyy esimerkiksi osoittaa riittävät vakuudet ja raportoida toiminnastaan säännöllisesti viranomaisille. Muutokset ovat jo nähtävissä markkinoilla: esimerkiksi Tether lopettaa euroon sidotun EURT-vakaavaluuttansa marraskuussa 2024. Myös Coinmotion lopettaa Tetherin tarjoamisen vuoden 2024 loppuun mennessä ja kannustaa asiakkaitaan siirtymään tarkemmin säänneltyihin vakaavaluuttoihin.
Tiukentunut sääntely ei kuitenkaan ole uhka vakaavaluuttojen tulevaisuudelle – itse asiassa se tekee niistä entistä turvallisempia sijoituskohteita. Yhteiset eurooppalaiset säännöt varmistavat, että kaikki toimijat noudattavat samoja korkeita standardeja. Tämä lisää merkittävästi vakaavaluuttojen luotettavuutta.
Myös Yhdysvalloissa kehitys jatkuu, kun kongressi viimeistelee GENIUS Act -lakiehdotusta, joka loisi selkeät pelisäännöt dollarisidonnaisille vakaavaluutoille ja vahvistaisi niiden asemaa globaaleilla markkinoilla.
Coinmotionissa voit luottaa siihen, että kaikki tarjoamamme vakaavaluutat täyttävät uusimmat sääntelyvaatimukset. Seuraamme aktiivisesti alan kehitystä ja pidämme huolen siitä, että palvelumme pysyvät aina ajan tasalla.
Lue lisää: Euroopan Unionin MiCA-lainsäädäntö
Stablecoin – usein kysytyt kysymykset
Vakaavaluutta on lohkoketjussa toimiva “digitaalinen raha”, minkä hinta pyritään pitämään tietyssä arvossa, toimien mahdollisuutena pitää varoja lohkoketjussa pelkäämättä niiden arvon laskemista.
Vakaavaluuttojen ansiosta sijoittajat voivat säilyttää varojaan lohkoketjuissa pienemmällä riskillä. Varat ovat heti käytettävissä kaupankäyntiin, korkotuottojen hakemiseen tai nopeisiin ja edullisiin rahansiirtoihin ympäri maailmaa. Vakaavaluutat sopivat hyvin myös päivittäiseen maksamiseen.
Vakaavaluuttoja voi ostaa monista eri kryptovaluuttapörsseistä, kuten Coinmotionista. Suomalainen Coinmotion tarjoaa helppokäyttöiset ja luotettavat pankkipalvelut kryptosijoittamiseen.
Kyllä. On olemassa monia vakaavaluuttoja, kuten Paxos Gold, mitkä ovat sidottuina kullan hintaan. Voit siis sijoittaa kultaan digitaalisesti ympäri vuorokauden, ilman että sinun täytyy mennä fyysisesti ostamaan kultaharkkoja ja säilyttää niitä kotonasi.
Tällä hetkellä suosituin vakaavalutta on Tether USDT, jonka arvo on tasan 1 dollarin verran. Tetherillä on sidottuna jopa 125 miljardia dollaria varannoissaan ja on siten neljänneksi suurin kryptovaluuttojen listauksessakin.
Vakaavaluuttoja pyritään pitämään samassa arvoissa kuin sen referenssinä oleva valuutta on. Yleisimmät vakaavaluutat ovat sidottuina dollariin, ja yhdellä dollarilla saat yhden dollarin. Toki joissain kryptovaluuttapörsseissä on maksukäsittelykuluja, mitkä voivat vaikuttaa hieman arvoa alentavasti.
Vakaavaluuttojen hinnat eivät yleensä vaihtele kuin muutaman prosentin kymmenyksiä ylös tai alas. Sen vuoksi vakaavaluuttoja suositaan sijoittajien toimesta, koska vakaavaluuttojen avulla voidaan turvata oma sijoituksensa lohkoketjussa.
Kryptovaluuttojen arvo perustuu täysin markkinoilla olevaan kysyntään ja tarjontaan. Vakaavaluutta on aina sidottu referenssinä olevaan instrumenttiin ja on nimensä mukaisesti vakaampi sijoituskohde.
Aloita sijoittaminen jo tänään Bitcoin Litecoin Ethereum AAVE USDC Stellar Ripple
Liity Coinmotioniin ja aloita sijoittaminen minuuteissa!
Vastuuvapauslauseke: Esitetyt mielipiteet ovat kirjoittajien omia, eikä niitä voida pitää Coinmotionin virallisina kantoina. Annetut tiedot voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta markkinan nopean vaihtelun vuoksi. Artikkeleissa esitettyjä tietoja tai näkemyksiä ei tule koskaan tulkita suosituksiksi tai sijoitusneuvonnaksi.
