Tekninen analyysi (viikko 22): Varovaista optimismia

Jaa artikkeli:
3

Korreloiko bitcoinin kurssi varanto-virtausmallin kanssa?

Bitcoinin varanto-virtausmalli, englanniksi Stock-to-Flow (S2F), mallintaa Bitcoinin niukkuutta varannon (olemassa olevien bitcoinien) ja virtauksen (vuosittain syntyvät uudet bitcoinit) kautta. Historiallisesti varanto-virtausmalli näyttää korreloivan melko tarkasti bitcoinin hinnan kanssa. Varanto-virtausmalli ennustaa bitcoinin hinnan nousevan 100 000 dollariin (USD) vuoteen 2024 mennessä. S2F-mallin ominaispiirteenä on että se jyrkkenee ylöspäin puoliintumistapahtumien jälkeen.

Varanto-virtausmalli toimii hyvänä vertailuindikaattorina Bitcoinin bull-syklille tammikuusta alkaen: S2F osoittaa kurssin breakoutin ajoittuneen tammikuulle, jolloin BTC/USD breikkasi S2F-korrelaatiosta, suunnaten ylös. Tämä bull-sykli kesti toukokuulle saakka, jolloin BTC/USD kohtasi jälleen S2F:n, tippuen tällä kertaa selvästi S2F:n alle. Koska varanto-virtausmalli toimii johtavana indikaattorina, voi bitcoinin kurssin olettaa korjaavan jälleen ylöspäin kohti S2F:n osoittamaa suuntaa.

Created with GIMP

Varanto-virtausmalli tarkoittaa yleisesti omaisuusluokan tuotannon ja kierrossa olevien yksiköiden määrän suhdetta. Koska Bitcoin on niukka omaisuusluokka, ominaisuuksiltaan kullan kaltainen, muut arvometallit toimivat hyvänä vertailupohjana sille. Platinan nykyinen S2F on 0,4, mikä on suhteellisen alhainen arvo. Hopean S2F on korkeampi (22) ja lähempänä bitcoinin nykyistä S2F-arvoa 58,9. Kullan nykyinen S2F on 62. Bitcoinin estimoitu S2F vuoden 2024 jälkeen on 121,4. Korkeampi S2F-suhdeluku tarkoittaa yleensä virtauksen matalampaa suhdetta varantoon.

Created with GIMP

Flippening: Bitcoinin ja Ethereumin lohkoketjuvolyymi

Bitcoinin (BTC) ja Ethereumin (ETH) “flippening-tapahtumasta” on puhuttu pitkään, yleensä “flippening” (flippaus) viittaa skenaarioon, jossa Ethereumin kokonaismarkkinahinta hinta nousee Bitcoinin vastaavan ohi. Nykyisellä tasolla ETH:n hinta on noin 7,22 prosenttia BTC:n hinnasta, joten hintametriikkaan perustuva flippening lienee kaukana.

Tästä huolimatta Ethereum ylitti Bitcoinin lohkoketjuvolyymin (on-chain volume) toukokuussa 2021, saavuttaen samalla korkeimman tasonsa koskaan (ATH). Toukokuussa Ethereum-lohkoketju välitti 666 miljardin dollarin (USD) arvosta transaktioita, ohittaen selvästi Bitcoinin ($407,26 MRD). Ethereum saanee nostetta myös tulevasta EIP-1559-päivityksestä, joka järkeistää fee-struktuuria ja lisää Ethereumin suhteellista niukkuutta.

Hajautettu rahoitus (DeFi) jyrkässä kasvussa korrektiosta huolimatta

Hajautetun rahoituksen sovellukset olivat kesäkuun alussa suositumpia kuin koskaan aiemmin ja DeFi:n arvioitu käyttäjämäärä on nyt noin 2,65 miljoonaa. Hajautetut pörssit, eli DEX:it (Decentralized Exchange) ovat yksi nopeiten kasvavista DeFi-sovelluksista ja DEX-markkinaa dominoi Coinmotion-alustalle hiljattain listattu Uniswap (UNI). Hajautetun Uniswap-pörssin markkinaosuus alallaan on 59,4 prosenttia.

Suosittu Aave-ekosysteemi saavutti jälleen uuden merkkipaalun, kun Aave-protokollaan lukittujen varojen arvo ylitti 20 miljardia dollaria (USD). Aave-ekosysteemin suomalaistaustainen perustaja Stani Kulechov arvioi bull-markkinan jatkuvan, ainakin DeFi-toimialalla.

Aiheeseen liittyvät artikkelit
Aloita keskustelu
guest
0 Kommenttia
Inline Feedbacks
View all comments
coinmotion logo

Not a Coinmotion user yet?
Sign-up for a free account right now!