Miten bitcoinin hinta muodostuu?

Kryptomaailman trendit ja puheenaiheet muuttuvat jatkuvasti, mutta yksi aihe puhuttaa vuodesta toiseen – bitcoinin hinta.

Opit, miten bitcoinin arvo on kehittynyt, mitkä tekijät hintakehitykseen vaikuttavat ja miltä bitcoinin hinta näyttää tällä hetkellä.

TL;DR

• Bitcoinin hinta kävi korkeimmillaan marraskuussa 2024, jolloin se ylitti 94 000 dollarin rajan
• Bitcoinin arvoon vaikuttavat kysynnän ja tarjonnan dynamiikka, globaali rahapolitiikka, louhinnan kannattavuus sekä yleinen markkinasentimentti
• Bitcoinin arvoa voi yrittää ennustaa teknisen analyysin, fundamenttianalyysin ja sentimenttianalyysin avulla
• Bitcoinin hintaennuste vuodelle 2025 on positiivinen

Bitcoinin hintahistoria

Bitcoinin historia alkaa vuoden 2008 finanssikriisin raunioista, jolloin Satoshi Nakamoto julkaisi legendaarisen Bitcoin white paperin. Itse Bitcoin julkaistiin tammikuussa 2009, jolloin sen hinta oli joitain senttejä kappaleelta. 

Vähitellen Bitcoin alkoi kiinnittää sijoittajien ja teknologiaharrastajien huomiota. Kaksi vuotta julkaisun jälkeen Bitcoin saavutti ensimmäisen merkittävän merkkipaalun, kun sen hinta nousi 1 dollariin. Tämä merkitsi alkua monille hurjille hintapiikeille ja romahduksille, joita vuosien varrella on nähty.

Bitcoinin hintakehitys on ollut täynnä dramaattisia hetkiä. Muutamia merkittäviä vaiheita ovat olleet:

• 2013: Bitcoinin arvo nousi ensimmäistä kertaa yli 100 dollariin. Tämä herätti laajempaa huomiota mediassa ja lisäsi sijoittajien kiinnostusta.

• 2017: Vuonna 2017 bitcoinin hinta nousi yli 20 000 dollarin. Tämä aiheutti eräänlaisen digitaalisen kultakuumeen, kun sijoittajat yrittivät hyötyä Bitcoinin kasvavasta suosiosta.

• 2018: Vuosi satumaisen bullrunin jälkeen bitcoinin arvo koki dramaattisen laskun, ja sen arvo putosi alle 4 000 dollariin. Tämä oli luonnollisesti valtava pettymys, mutta pitkässä juoksussa ylikuumentuneen markkinan terve korjausliike.

• 2021: Tämä vuosi oli melkoista vuoristorataa koko kryptomarkkinoilla. Bitcoinin hinta nousi ennennäkemättömässä huumassa ensin yli 60 000 dollariin huhtikuussa, romahti hetkessä alle 30 000 dollariin ja nousi vielä loppuvuodesta uusiin huippuihin: 69 000 dollariin. 

• 2022: Bitcoinin hinta laski marraskuussa pahimmillaan noin 15 000 dollariin. Se oli yli 70 % pudotus hintahuipuista ja alin hinta sitten vuoden 2020 marraskuun.
  
• 2023 Bitcoinin arvo nousi merkittävästi vuonna 2023. Vuoden alussa yhden bitcoinin hinta oli noin 16 600 dollaria, mutta tammikuuhun 2024 mennessä se oli noussut yli 150 % saavuttaen yli 42 000 dollarin tason. Nousu johtui muun muassa institutionaalisten sijoittajien kasvaneesta kiinnostuksesta ja markkinoiden elpymisestä edellisen vuoden laskun jälkeen.
  
• 2024 Vuodesta 2024 on tullut bitcoinille erityisen merkittävä. Maaliskuussa hinta ylitti 73 000 dollaria, mihin vaikuttivat osaltaan Bitcoin ETF:ien hyväksyntä ja lähestyvä puoliintuminen. Marraskuussa 2024 bitcoin saavutti kaikkien aikojen ennätyksensä ylittämällä 94 000 dollarin rajan. Nousuun vaikuttivat erityisesti institutionaalisten sijoittajien lisääntynyt kiinnostus ja Yhdysvaltain presidentinvaalit sekä markkinoiden myönteinen ilmapiiri.

Bitcoinin hintatrendit

Bitcoinin hintakehitys ei ole noudattanut perinteisiä sijoitusvarojen kaavoja. Sen historia on ollut täynnä äkillisiä nousuja ja romahduksia, mikä on houkutellut sekä sijoittajia että spekulantteja. 

Tarkastelemalla bitcoinin hintatrendejä voimme nähdä, kuinka sen arvo on kehittynyt ja mitkä tekijät ovat vaikuttaneet näihin trendeihin.

Bull-markkinat ja hintahuiput 

Bitcoinin historiassa on nähty useita härkämarkkinoita eli aikoja, jolloin hinnat ovat nousseet voimakkaasti. Merkittävimmät näistä ovat olleet vuodet 2011, 2013, 2017 ja 2021. Näiden aikoina sijoittajien innostus ja mediahuomio ovat ylittäneet kaikki odotukset, ja Bitcoinin hinta on noussut huippuihin. Vuoden 2021 huippu oli erityisen merkittävä, kun Bitcoinin hinta saavutti lähes 70 000 dollarin arvon.

Bear-markkinat ja hintapohjat

Pelkkää juhlaa kryptosijoittajilla ei kuitenkaan ole ollut. Bitcoin on kokenut myös karhumarkkinoita eli aikoja, jolloin hinnat ovat laskeneet jyrkästi. Ehkä tunnetuin näistä oli vuosi 2018, jolloin Bitcoinin hinta romahti yli 80 prosenttia vuoden alusta. Karhumarkkinat ovat usein seurausta ylikuumenemisesta ja liiallisesta spekuloinnista.

Syklit ja lohkopalkkion puoliintuminen 

Bitcoinin hintakehitys on ollut sidoksissa sen lohkopalkkion puoliintumissykleihin. Puoliintuminen tapahtuu noin 4 vuoden välein – se vähentää uusien Bitcoinien tarjontaa, mikä on lähes aina johtanut hinnannousuun. Viimeisin puoliintuminen tapahtui vuonna 2020 ja seuraava tapahtuu loppukeväällä 2024.

Instituutioiden kiinnostus

Viime vuosina instituutiosijoittajien kiinnostus Bitcoiniin on kasvanut merkittävästi, jolloin markkinoille on virrannut uutta rahaa. Se on vaikuttanut positiivisesti Bitcoinin ja muiden kryptovaluuttojen hintaan.

Price discovery mode eli hinnanmuodostuksen vaihe

Kun bitcoinin arvo liikkuu voimakkaasti ylös tai alas, puhutaan usein “price discovery modesta”. Tämä tarkoittaa vaihetta, jossa markkina etsii bitcoinille uutta, sopivaa hintatasoa.

Tällainen vaihe nähdään tyypillisesti silloin, kun markkinoilla tapahtuu merkittäviä muutoksia. Esimerkiksi kun bitcoin saavuttaa uusia hintaennätyksiä, markkinoilla ei ole historiallista vertailukohtaa “oikealle” hintatasolle. Sijoittajat ja kaupankävijät testaavat erilaisia hintatasoja, kunnes löytyy taso, jolla ostajat ja myyjät ovat valmiita käymään kauppaa.

Hinnanmuodostuksen vaihe voi kestää päivistä viikkoihin. Tänä aikana bitcoinin arvo heilahtelee tavallista enemmän, kun markkina hakee tasapainoa. Heilunta tasaantuu vasta, kun uusi hintataso vakiintuu ja sijoittajat ovat valmiita käymään kauppaa tällä tasolla.

Pitkäjänteisen sijoittajan ei kannata hermostua näistä vaiheista – ne ovat luonnollinen osa markkinoiden toimintaa. Sen sijaan kannattaa keskittyä omaan sijoitussuunnitelmaan ja pitää katse tulevaisuudessa.

Mitkä tekijät vaikuttavat bitcoinin hintaan?

Bitcoinin “oikeaa” arvoa on mahdoton arvioida, mutta onneksi sentään tiedämme, mitkä tekijät sen hintaan vaikuttavat.

Kysyntä ja tarjonta

Bitcoinin hintaa ohjaa vahvimmin yksi talouden perusperiaatteista: kysynnän ja tarjonnan laki. Kun kysyntä ylittää tarjonnan, hinta nousee, ja päinvastoin. Tämä tarkoittaa, että kysynnän kasvu tai tarjonnan väheneminen voi nostaa bitcoinin hintaa. Siksi esimerkiksi puoliintuminen on usein johtanut voimakkaaseen hinnannousuun.

Markkinatrendit

Bitcoinin hintaan vaikuttavat myös markkinatrendit ja yleinen markkinasentimentti. Positiiviset uutiset ja kiinnostus kryptovaluuttoja kohtaan lisäävät kysyntää ja siten hintaa. Toisaalta negatiiviset uutiset tai epävarmuus voivat laskea hintaa.

Makrotaloudelliset Tekijät: Makrotaloudelliset tapahtumat, kuten inflaatio, korot ja maailmanlaajuiset talouskriisit, voivat myös vaikuttaa bitcoinin hintaan. Monet sijoittajat näkevät Bitcoinin digitaalisena kultana ja turvasatamana, mikä voi vaikuttaa hintaan, kun sijoittajat etsivät vaihtoehtoja perinteisille omaisuusluokille.

Sijoittajien toiminta

Sijoittajien päätökset vaikuttavat suuresti bitcoinin hintaan. Suuret sijoittajat ja instituutiot liikuttavat markkinoita. Lisäksi spekulointi ja kaupankäynti vaikuttavat hintaan lyhyellä aikavälillä.

Markkinasentimentti

Bitcoinin hintaan vaikuttaa voimakkaasti markkinasentimentti eli sijoittajien mieliala ja odotukset. Positiivinen uutisvirta, suuri sijoittajien kiinnostus ja kasvava hyväksyntä voivat nostaa hintaa, kun taas negatiiviset uutiset ja epävarmuus voivat aiheuttaa hinnan laskun.

Louhinta

Bitcoinin louhinta, eli uusien Bitcoinien luominen tietokoneiden avulla vaikuttaa myös hintaan. Louhintaan käytetään energiaa, eli usein sähköä. Louhiminen käy jatkuvasti vaikeammaksi, sillä Bitcoinien määrä on rajoitettu 21 miljoonaan kappaleeseen. Puoliintumisen myötä louhijat saavat määrällisesti vähemmän Bitcoinia, mikä tarkoittaa, että teoriassa bitcoinin hinnan pitäisi nousta, jotta louhijat jäisivät voitolle.

Teknologiset päivitykset: Bitcoinin kehitys ja teknologiset päivitykset voivat vaikuttaa hintaan. Esimerkiksi lohkoketjun skaalautuvuusongelmiin etsityt ratkaisut voivat vaikuttaa Bitcoinin käytettävyyteen ja houkuttelevuuteen sijoituskohteena.

Lue lisää: Bitcoin-louhinta – kannattaako se edelleen?

Onko Bitcoinin louhinta edelleen kannattavaa?

Kansainväliset tapahtumat ja uutiset

Bitcoinin hintaan vaikuttavat myös kansainväliset tapahtumat ja uutiset. Esimerkiksi sääntelymuutokset eri maissa, makrotalouden tekijät ja geopoliittiset kriisit voivat kaikki vaikuttaa hintaan.

Bitcoinin ja osakekurssien korrelaatio

Bitcoinin arvo liikkuu vastoin yleistä käsitystä vahvasti osakemarkkinoiden mukaisesti. Monesti Bitcoinin uskotaan olevan täysin erillään muista markkinoista, mutta sen hintakehitys pitkään korreloinut osakemarkkinoiden muutosten kanssa.

Alkuvuosina bitcoinin hinta kulkikin aivan omia polkujaa. Se oli pieni omaisuusluokka, johon ammattisijoittajat eivät halunneet koskea. Ostajat olivat monesti teknologiaharrastajia. Kurssi oli epävakaa huolimatta siitä, mitä muilla markkinoilla tapahtui. 

Vuoden 2017 aikana bitcoin kasvatti suosiotaan. Markkinoille tuli erilaisia johdannaisia ja muita tuotteita, ja samalla ostaminen yksinkertaistui. Myös Wall Street alkoi kiinnostua Bitcoinista. Siksi Bitcoin käyttäytyy nykyään enemmän perinteisten omaisuusluokkien tavoin. 

Bitcoinin arvo nousee taloustilanteessa, jossa muutkin korkean riskin omaisuuserät menestyvät. Toisin sanoen Bitcoin menestyy parhaiten silloin, kun raha on halpaa, löysää likviditeettiä on paljon ja sijoittajat ovat optimistisia markkinoiden suhteen. Tällainen tilanne oli pitkään edellisen finanssikriisin jälkeen.

Voiko bitcoinin arvoa ennustaa?

Bitcoinin arvon ennustaminen on haastavaa, sillä hintakehitykseen vaikuttavat useat tekijät. Asiantuntijat ja analyytikot käyttävät erilaisia menetelmiä ja lähestymistapoja yrittäessään ennustaa Bitcoinin tulevaisuutta. Tässä muutamia yleisiä tapoja:

Tekninen analyysi

Tekninen analyysi yrittää ennustaa hintakehitystä historiallisen hinta- ja volyymidatan perusteella. Analyysi koostuu graafisista kaavioista, indikaattoreista ja trendeistä. Sillä yritetään etsiä toistuvia kuvioita, mikä voi auttaa sijoittajaa tunnistamaan mahdollisia tuki- ja vastustustasoja sekä ennustamaan hintaliikkeitä. Tekninen analyysi ei kuitenkaan ota huomioon fundamentteja eikä muutoksia sentimentissä tai markkinassa.

Lue lisää: Tekninen analyysi kryptoissa

Miten tekninen analyysi toimii kryptoissa: Oppitunti #6

Fundamenttianalyysi

Fundamenttianalyysi pyrkii ymmärtämään bitcoinin arvoa perustavanlaatuisella tasolla. Se sisältää Bitcoinin käyttötarkoitukset, lohkoketjuteknologian adoption, kysynnän ja tarjonnan analyysin sekä vertailun muihin omaisuusluokkiin. 

Fundamenttianalyysi voi auttaa sijoittajia arvioimaan pitkän aikavälin potentiaalia, mutta se ei välttämättä pysty ennustamaan lyhyen aikavälin hintavaihteluita.

Sentimenttianalyysi

Sentimenttianalyysi tarkastelee tunnelmaa markkinoilla ja odotuksia Bitcoinin suhteen. Se voi perustua sosiaalisen median keskusteluihin, uutisointiin ja sijoittajien tuntemuksiin. Positiivinen sentimentti voi nostaa hintaa, kun taas negatiivinen sentimentti voi laskea sitä. Tämäntyyppinen analyysi voi olla hyödyllinen lyhyen aikavälin ennusteissa.

Vertaisarviot

Sijoittajat voivat myös ottaa huomioon muiden sijoittajien ja asiantuntijoiden näkemykset. Bitcoinin ympärillä on aktiivinen yhteisö, ja monet jakavat näkemyksiään foorumeilla, blogeissa ja uutissivustoilla. Vaikka vertaisarviot voivat tarjota arvokasta tietoa, ne eivät aina ole objektiivisia ja voivat olla alttiita ryhmäajattelulle.

Käytännön vinkkejä

Oletko aloitteleva bitcoin-sijoittaja? Tiedämme kokemuksesta, että kryptomaailma voi aluksi tuntua pelottavan monimutkaiselta. Näiden vinkkien avulla pääset helpommin alkuun.

Bitcoinin hinnan seuraaminen

Löydät bitcoinin, ethereumin ja monen muun altcoinin reaaliaikaisen hinnan helposti Coinmotionin palvelusta. Voit luottaa palvelussamme näkyviin hintoihin.

Toinen erinomainen paikka tuhansien kryptovaluuttakurssien seuraamiselle on CoinGecko. Palvelusta näet hintojen lisäksi monia tärkeitä tunnuslukuja sekä löydät kaikki oleelliset projektiin liittyvät linkit.

Bitcoin-verkon turvallisuus

Bitcoinia ylläpidetään louhimalla. Louhijat muodostavat tuhansien tietokoneiden verkon, joiden laskentateho turvaa Bitcoinin lohkoketjua mm. hyökkäyksiä vastaan. Koko verkon laskentatehosta käytetään termiä hash rate ja se on suoraan verrannollinen verkon turvallisuuteen. Voit seurata hash ratea esimerkiksi Blockchain.comin sivuilta.

Bitcoinin puoliintuminen

Monia sijoittajia kiinnostaa, milloin Bitcoinin puoliintuminen tapahtuu. Jos kuulut tähän joukkoon, suuntaa tälle sivulle. Sieltä löydät reaaliaikaisen lähtölaskennan, puoliintumisen arvioidun päivämäärän ja muuta mielenkiintoista tietoa Bitcoinin puoliintumisesta.

Bitcoin-lompakko

Jos haluat hallita Bitcoinejasi itsenäisesti, hanki luotettava ja turvallinen Bitcoin-lompakko, joka suojaa varasi. Käytä vahvoja salasanoja ja kaksivaheista tunnistautumista, äläkä ikinä jaa salausavaimiasi kenenkään kanssa. Lue kattava oppaamme Bitcoin-lompakoista.

Lue lisää: Mikä on Bitcoin-lompakko?

Näin valitset parhaan kryptovaluuttalompakon

Pitkäaikainen vs. lyhytaikainen sijoittaminen

Tee kaksi portfoliota: pitkäaikainen ja lyhytaikainen. Pitkäaikaiseen portfolioon ostat bitcoineja, joihin et tule koskemaan vuosiin. Lyhytaikainen portfolio puolestaan on aktiivisempaa kaupankäyntiä varten. Luomalla omat portfoliot lyhyt- ja pitkäaikaiselle sijoittamiselle, pidät varasi erillään etkä vahingossa treidaa säästöjäsi.

Lue lisää: Treidaaminen vs. sijoittaminen

Valitse strategiasi: treidaaminen vs. sijoittaminen: Oppitunti #4

Kuukausisäästö

Kuukausisäästäminen on erinomainen tapa kasvattaa portfoliota ja saada ajallista hajautusta. Voit automatisoida koko prosessin, mikä helpottaa elämääsi. Coinmotion tarjoaa helppoa kuukausisäästöpalvelua. Voit lukea lisää siitä täältä.

Yhteenveto

Bitcoinin arvo ei ole ainoastaan luku näytöllä, vaan se kätkee taakseen monimutkaisen vuorovaikutuksen eri tekijöiden välillä. Se on yksi kryptomaailman puhutuimpia aiheita vuodesta toiseen, sillä sen vaikutusta koko kryptomarkkinaan on vaikea kiistää.

Ymmärrät nyt, mistä bitcoinin arvo muodostuu ja mikä siihen vaikuttaa. Lisäksi tiedät, millä eri tavoin asiantuntijat yrittävät ennustaa bitcoinin hintakehitystä.

Näillä tiedoilla ja käytännön vinkeillä voit luottavaisin mielin lähteä navigoimaan kryptomaailmassa ja rakentamaan itsellesi unelmien bitcoin-portfoliota.

Muista kuitenkin, että sijoittaminen sisältää aina riskejä eikä historiallinen menestys ole tae tulevaisuuden voitoista. 

Aloita bitcoin-sijoittaminen helposti Coinmotionilla.

BTC-hinta – usein kysytyt kysymykset

Tutustu Bitcoiniin kattavammin

• Bitcoin kurssi – kuinka korkealle arvo voi nousta?
• Bitcoin-aloittelijan opas
• Satoshi Nakamoto | Kryptomaailman avainhenkilöt #1
• Mikä on Bitcoin-lompakko?
• Bitcoinin louhinta – kannattaako se edelleen?
• Mikä on Bitcoinin puoliintuminen (halving)?
• Sopiiko Bitcoin eläkesäästämiseen?
• Kryptomyytit: Onko Bitcoin pyramidihuijaus?
• Mikä on Bitcoin ETF ja miten se vaikuttaa kryptomarkkinoihin?
• Missä bitcoinilla voi maksaa vuonna 2024?

Vastuuvapauslauseke: Esitetyt mielipiteet ovat kirjoittajien omia, eikä niitä voida pitää Coinmotionin virallisina kantoina. Annetut tiedot voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta markkinan nopean vaihtelun vuoksi. Artikkeleissa esitettyjä tietoja tai näkemyksiä ei tule koskaan tulkita suosituksiksi tai sijoitusneuvonnaksi.