Viikon 44 tekninen analyysi esittää teesin “selektiivisestä altseasonista”, jossa valittu joukko altcoineja nousee bitcoinin kurssikehityksen yläpuolelle. Lisäksi perehdymme mm. James Butterfillin ajatuksiin markkinasta ja BlackRock-yhtiön mahdolliseen bitcoinosoitteeseen. Kartoitamme myös miksi MicroStrategy-yhtiön MSTR-osake on raketoinut 227 prosenttia vuoden alusta.
Kryptomarkkinan nousumomentum on jatkunut marraskuun alkuviikoilla, bitcoinin vahvistuessa viikkotasolla nelisen prosenttia. Kuukauden aikaikkunassa johtava kryptovaluutta on noussut jo 30 prosenttia, yltäen kunnioitettavaan 133 prosentin YTD-lukemaan. Lisäksi markkina signaloi orastavan altseasonin mahdollisuutta, Chainlinkin raketoidessa kuukauden sisään 82 prosenttia.
Vuoden viimeisen kvartaalin nousuputki ei ole jäänyt huomaamatta asiantuntijoilta: CoinShares-yhtiön James Butterfill arvioi tuoreimmassa viikkokatsauksessaan yhtiön sisäänvirtausten olevan yhtä suuria kuin heinäkuun kurssirallissa, nousten samalla joulukuun 2021 lukemiin. Butterfillin mukaan CoinSharesin sijoitustuotteisiin virtasi uutta rahaa 229 miljoonan US-dollarin edestä.
“This run of inflows now matches the July 2023 run of inflows and is the largest since the end of the bull market in December 2021. Bitcoin saw the lion’s share of inflows, totaling US$229m, bringing year-to-date inflows to US$842m, likely buoyed by the increasing likeliness of a spot-based ETF in the US and weaker than expected macro data, bringing in to question the efficacy of US monetary policy. Short-bitcoin also saw inflows of US$4.5m, highlighting some investors see the recent rally as unsustainable.” – James Butterfill
Lähde: CoinShares
ETF-odotusten lisäksi spot-markkinaa kiihdyttää kevään 2024 tuleva bitcoinin puoliintuminen, johon on aikaa enää 167 päivää. Huhtikuun loppuun aikataulutettu puoliintuminen kasvattaa bitcoinverkon niukkuutta vähentämällä sen tarjontaa, lohkopalkkion leikkautuessa 6,25:stä 3,125:teen.
Lähde: 21metrics
Puhtaasti teknisestä näkökulmasta katsoen bitcoin on selvästi irtautunut toteutuneen hinnan aallosta (turkoosi), joka toimi tukitasona spot-hinnalle vielä keväällä. Itse toteutunut hinta on lähtenyt myös maltilliseen nousuun, treidaten 20 733 dollarissa. Samalla toteutunut hinta edustaa kaikkien bitcoinostojen keskihintaa, indikoiden valtaosan bitcoinsijoittajista olevan tuntuvasti voitolla.
Lähteet: Timo Oinonen, CryptoQuant
Bitcoinin toteutuneen hinnan UTXO-aallot 6M-12M (sininen) ja 12M-18M (violetti) ovat toistamassa vuoden 2021 asetelman, jossa 6M-12M siirtyy 12M-18M:n yläpuolelle (vihreä). Kyseisten UTXO-aaltojen leikkauspiste johti vuonna 2021 spot-hinnan nousuun aina 69 000 dollariin asti.
Material Indicatorsin lämpökartta kertoo vahvistuvasta 34 000 dollarin tukitasosta, joka mahdollistaa bitcoinin nousupyrkimykset kohti 40 000 dollaria. Lyhyen aikavälin kumulatiivinen volyymidelta peilaa kysynnän tulevan suurten markkinaosapuolten suunnalta.
Lähde: Material Indicators
Kryptomarkkina on keulinut komeasti viimeisten seitsemän päivän aikana, bitcoinin vahvistuessa 3,8 prosenttia ja Ethereumin 4,3 % läheisessä korrelaatiossa. Ilmassa on selvää altseasonin tuntua, vaikkakin paraboliset nousut ovat toistaiseksi rajoittuneet selektiivisesti Chainlinkin ja Solanan kaltaisiin valuuttoihin. Samalla bitcoinin ja sen niukkuusominaisuuksia imitoivan kullan divergenssi on kasvamassa huomattavaksi, kullan heikentyessä viikkotasolla -2,6 prosenttia.
Seitsemän päivän hintakehitys
Cardano (ADA): 20,5 %
Polygon (MATIC): 21,4 %
Aloita sijoittaminen jo tänään Bitcoin Litecoin Ethereum AAVE USDC Stellar Ripple
Liity Coinmotioniin ja aloita sijoittaminen minuuteissa!
Onko BlackRock kerännyt hiljaisuudessa 120 000 bitcoinin taseen?
Yli sata prosenttia vuoden alusta vahvistuneen bitcoinin kurssiin ladataan nyt erityisesti ETF-odotuksia. Torstaina 9.11 avautuu Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissio SEC:n “hyväksyntäikkuna” kaikille 12 ETF-kandidaatille, joten tilannetta seurataan herkeämättä.
Jo toukokuusta asti huomiota on herättänyt bitcoinosoite “bc1ql49ydapnjafl5t2cp9zqpjwe6pdgmxy98859v2“, viitaten mahdollisesti insititutionaalisen toimijan osto-ohjelmaan. Kyseinen osoite on muutaman kuukauden kuluessa nostanut bitcointaseensa kokoa 120 000 yksikköön asti.
Lähde: BitInfoCharts
Osoitteen 120 000 bitcoinia ovat päivän kurssilla noteerattuna arvoltaan 4,19 miljardia dollaria ja määrä lähestyy bitcoinpioneeri MicroStrategyn 158 400:n yksikön tasetta. Kuten upotettu kaavio osoittaa, myös MicroStrategy on hiljattain kasvattanut omistuksiaan, lisäten 155 bitcoinia taseeseensa marraskuun alussa.
Maineikkaan Michael Saylorin luotsaama MicroStrategy on profiloitunut kenties tunnetuimmaksi bitcoininstituutioksi ja samalla sitä on pidetty epävirallisena ETF-rahastona. Jotkut asiantuntijat kuitenkin arvioivat MicroStrategyn aseman olevan muuttumassa varsinaisen spot ETF -hyväksynnän realisoituessa.
Joka tapauksessa MicroStrategyn MSTR-osake on noussut paraboliset 227 prosenttia tänä vuonna, performoiden lähes tuplasti paremmin kuin itse alla makaava omaisuusluokka bitcoin. Asiantuntija Jeff Booth on arvioinut joidenkin bitcoinsidonnaisten yritysten tarjoavan jopa itse kryptovaluuttaa parempia tuottoja ja MSTR on tästä malliesimerkki. Samalla yhtiö toimii johtavana indikaattorina kryptomarkkinalle.
Lähde: 21metrics
BitX-malli ennakoi bitcoinin nousua satoihin tuhansiin euroihin
Viime viikolla puhuimme 100 000 dollarin tavoitehinnasta, jota tukee myös syklimalli BitX. Hieman varantovirtamallia mukaileva BitX segmentoi bitcoinmarkkinan neljän vuoden välein toistuviin puoliintumistapahtumiin, joiden välillä bitcoinin spot-hinta on kymmenkertaistunut. Malli indikoi bitcoinin nousua 100 000 dollariin vuoteen 2025 mennessä, uuden syklihuipun ajoittuessa päivämäärälle 28.11.2025.
Lähde: CryptoCon
Selektiivinen altseason?
Vaikka bitcoin on suvereenisti vahvistanut asemaansa tänä vuonna, sen dominanssin kasvaessa 53 prosenttia alkuvuodesta, myös altcoinien kenttä kerää tuoretta momentumia. Coinmotion-listauksista erityisesti Chainlink (LINK) on raketoinut vuoden viimeisessä kvartaalissa, kontraten samalla heikkoa alkuvuottaan. Chainlink ehti kesäkuussa painua jopa hetkellisesti negatiivisiin YTD-arvoihin.
LINK-tokenin lisäksi Solana on vuoden selvä yllättäjä, vahvistuen paraboliset 342 prosenttia vuoden alusta. Hajautetun rahoituksen alusta Solanan nähdään olevan haastaja Ethereumille, joka on YTD-metriikassa jäänyt vaatimattomaan 58 prosenttiin. Samalla ETHBTC-pari on vuoden alusta heikentynyt tuntuvat -27 prosenttia.
Lähde: Blockchaincenter
Chainlinkin ja Solanan tapauksissa voidaan puhua “selektiivisestä alteseasonista”, jossa valittu joukko tokeneita ohittaa selvästi bitcoinin kurssikehityksen. Blockchaincenterin malli ei indikaattorin ponnahduksesta huolimatta osoita varsinaista altseasonia. Indikaattori on edelleen lukemassa 29, joka kertoo bitcoinpainotteisesta kurssikehityksestä.
Katsaus Coinmotionin listauksiin kertoo samansuuntaista tarinaa: Vaikka Chainlink on selvästi performoinut bitcoinia paremmin, muiden tokeneiden kurssikehitys jää markkina-arvoltaan suurimmasta kryptovaluutasta. LINK- ja BTC-tokeneiden jälkeen kolmanneksi rouheinta kurssikehitystä edustaa XRP, nousten 103 % alkuvuodesta. XRP:tä tukee mm. SEC:n hyödykeluokitus, jonka ovat sen lisäksi saaneet vain bitcoin ja Ethereum. Arvopaperi- ja pörssikomission luokitusten voi edelleen nähdä toimivan markkinan vedenjakajana, mahdollisen arvopaperiluokituksen painaessa monia altcoineja.
Lähde: TradingView
Markkinan mielenkiintoinen detalji on loka-marraskuisen kysyntäaallon painottuminen Yhdysvaltoihin (sininen). Vaikuttaa siltä, että erityisesti pohjoisamerikkalaiset sijoittajat lataavat nyt odotuksiaan spot ETF -rahastoon ja kevään 2024 puoliintumiseen. Aasian ja Tyynenmeren alueella (keltainen) nähtiin lokakuussa kysyntäpiikki, joka on sittemmin hieman laantunut. EU-alue (violetti) muodostaa selvän divergenssin kahteen muuhun alueeseen, reagoiden toistaiseksi vaatimattomasti kryptomarkkinan liikkeisiin.
Lähde: Velo Data
Mitä seuraamme juuri nyt?
Raoul Pal ja Jordi Visser keskustelevat kryptovaluuttojen asemasta “eksponentiaalisella aikakaudella” ja disruptiivisen teknologian vaikutuksista yhteiskuntaan. Pal arvioi ihmisen hahmottavan maailmaa lineaarisesti, vaikka teknologinen kehitys liikkuu eksponentiaalisin harppauksin. Tästä syystä ihmisen on vaikea hahmottaa teknologisen muutoksen nopeutta.
Blockstream-yhtiön Adam Backin mukaan bitcoin on selvästi aliarvostettu alle 100 000 dollarissa.
FFTT-yhtiöstään tunnettun analyytikko Luke Gromen kertoo miksi rajatun tarjonnan bitcoinin arvo nousee ikuisesti rajoittamattoman tarjonnan fiat-valuuttoja vastaan.
Tutustu alaa puhuttaneisiin aiheisiin kattavammin
- 100 000 dollarin tavoitehinta
- Kiinnostus Bitcoin ETF-rahastojen ympärillä jatkaa yltymistään – Bitcoinin arvo nousi lokakuussa 28 %
- Polygon (MATIC) – infrastruktuuri miljardille käyttäjälle
- Kryptovaluuttamarkkinoiden jättiläinen – näin sijoitat Ethereumiin turvallisesti
- Bitcoinin lokakuumyrsky ja uusi hinnanmuodostussykli
- Kryptosijoittaminen vs. osakesijoittaminen – mitä eroa niillä on?
- Kryptovaluuttasijoituksien ilmoittaminen Verohallinnolle: Oppitunti #11
- Bitcoin (BTC) kurssi – mihin asti arvo voi nousta?
- Suosituimmat kryptovaluutat listattuna
Aloita sijoittaminen jo tänään Bitcoin Litecoin Ethereum AAVE USDC Stellar Ripple
Liity Coinmotioniin ja aloita sijoittaminen minuuteissa!
Vastuuvapauslauseke: Esitetyt mielipiteet ovat kirjoittajan omia, eikä niitä voida pitää Coinmotionin virallisina kantoina. Annetut tiedot voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta markkinan nopean vaihtelun vuoksi. Artikkeleissa esitettyjä tietoja tai näkemyksiä ei tule koskaan tulkita suosituksiksi tai sijoitusneuvonnaksi.
