Viikon 48 tekninen analyysi kartoittaa kryptomarkkinan tuoretta kurssirallia ja bitcoinin 58 000 dollarin vastustasoa. LisÀksi analysoimme mm. Coinmotioniin listattujen kryptovaluutoiden keskinÀistÀ YTD-hierarkiaa ja Ethereumin suorituskykyÀ.
Kryptomarkkina on onnistunut yllÀpitÀmÀÀn poikkeuksellista nousumomentumia viimeisten seitsemÀn pÀivÀn aikana, bitcoinin vahvistuessa yli 15 prosenttia. Markkina peilaa nyt sijoittajien optimismia, samalla kun odotettua spot ETF -rahastoa ja kevÀÀn 2024 puoliintumistapahtumaa yritetÀÀn hinnoitella bitcoinin kurssiin.
Asiantuntija Charles Edwards arvioi kryptomarkkinan noususuhdanteen johtuvan Yhdysvaltojen vahvistuvasta likviditeettiympÀristöstÀ. Myös Raoul Pal on jo pidempÀÀn ennustanut keskuspankkien tiukennustoimien (QT) vaihtuvan maltilliseen mÀÀrÀlliseen elvytykseen (QE). MÀÀrÀllisen elvytyksen paluu on tÀrkeÀ arvoajuri bitcoinille, koska globaalin M2-raha-aggregaatin (eli rahamÀÀrÀn) on todettu korreloivan bitcoinin kurssin kanssa.
“US Liquidity is trending up strongly, much like it did at the start of all prior Bitcoin bull runs. The relationship between US Liquidity and Bitcoin’s price is incredible. QE = number go up. QT = number go down.” – Charles Edwards
Puhtaasti teknisestÀ nÀkökulmasta katsottuna bitcoin on lÀvistÀnyt useita heikkoja resistanssitasoja kahden viikon sisÀllÀ. Seuraava merkittÀvÀ tekninen resistanssitaso sijaitseekin vasta 58 000 US-dollarissa. Bitcoinin hinnanmuodostusvaihde (price discovery) nostattaa sitÀ ylemmÀs, myyntipaineen pudotessa kÀÀnteisessÀ korrelaatiossa.
Markkinassa on nyt huomattavasti enemmÀn ostajia kuin myyjiÀ ja pitkÀn aikavÀlin holdaajien mÀÀrÀ kasvaa. Holdaajien mÀÀrÀn kasvu voi mahdollisesti johtaa tarjontashokkina tunnettuun ilmiöön (supply shock), likvidien yksiköiden mÀÀrÀn laskiessa.
LĂ€hteet: Timo Oinonen, CryptoQuant
Material Indicatorsin lÀmpökartta peilaa teknisen asetelman murrosta, bitcoinin puhkoessa useita tÀrkeitÀ resistanssitasoja. Samalla 41 000 dollariin on muodostunut vahva tukitaso. Kumulatiivinen volyymidelta CVD kertoo kysynnÀn hengÀhdystauosta lÀhes parabolisen kurssinousun jÀlkeen.
LĂ€hde: Material Indicators
SeitsemÀn pÀivÀn hintakehitys
Markkina-arvoltaan johtava kryptovaluutta bitcoin on seitsemÀssÀ pÀivÀssÀ (15,7 %) eriytynyt selvÀsti altcoineista. Aiemmin bitcoinin kanssa vahvasti korreloinut Ethereum jÀi viikkokehityksessÀ alle kymmeneen prosenttiin ja Litecoin alle neljÀÀn prosenttiin. Altcoin-kentÀn yllÀttÀjÀ on Cardanon ADA-token, joka on viikossa vahvistunut 16,4 prosenttia.
Cardano (ADA): 16,4 %
Polygon (MATIC): 7,9 %
Hintakehitys vuoden alusta
Kryptoraketti Chainlink (LINK) sÀilyttÀÀ niukasti paikkansa Coinmotionin listausten kÀrjessÀ, vahvistuen YTD-metriikalla mitattuna 173 prosenttia. SeitsemÀssÀ pÀivÀssÀ lÀhes parabolisesti vahvistunut bitcoin on noussut aivan Chainlinkin kannoille, kellottaen 163 prosentin YTD-lukeman.
Vaikka kaikki Coinmotioniin listatut kryptot ovat nyt YTD-positiivisia, moni niistÀ uhkaa jÀÀdÀ bitcoinin ja Chainlinkin vauhdista. HeinÀkuussa Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissio SEC:n hyödykeluokituksen saanut XRP on vahvistunut 87 prosenttia vuoden alusta, mutta sen nousukulma on hiipumassa. Myös Ethereum jÀÀnee koko vuoden hintakehityksessÀ alle sataan prosenttiin.
LĂ€hde: TradingView
Yli 500 prosenttia vuoden alusta raketoinut Solana (SOL) flirttailee altseasonin suuntaan, mutta altcoin-kentÀn varsinaiset kurssirepÀisyt ovat toistaiseksi rajoittuneet muutamaan valuuttaan. TÀllÀ hetkellÀ voidaankin puhua lÀhinnÀ selektiivisestÀ altseasonista, jossa muutamat valitut kryptot yltÀvÀt bitcoinia parempiin lukuihin.
Bitcoinin nousu johtanee kuitenkin aikanaan altseasoniin, kuten aiemmat syklit osoittavat. Vuosien 2017 ja 2018 vaihteessa altcoinit raketoivat vielÀ kuukausia sen jÀlkeen, kun bitcoin saavutti lakipisteensÀ. TÀtÀ tulevaa korkean betan rallia vahvistanee ensi vuonna mÀÀrÀllisen kiristyksen (QT) vaihtuminen mÀÀrÀlliseen elvytykseen (QE).
SOL-tokenia ei ole listattu Coinmotioniin, mutta sen hankinta onnistuu OTC-tiimimme vÀlityksellÀ.
Ethereum alisuorittaa tarjonnan radikaalista laskusta huolimatta
Kuten aiemman osion YTD-kaavio osoittaa, tunnettu hajautetun rahoituksen alusta Ethereum on jÀÀnyt selvÀsti bitcoinin ja selektiivisen altseasonin tokeneiden vauhdista. BTC:n noustessa lÀhes parabolisesti 163 prosenttia vuoden alusta ETH:n lukema on nyt 86 %.
Kahden markkina-arvoltaan suurimman kryptovaluutan kasvavaa divergenssiÀ kuvaa kenties parhaiten ETHBTC-pari, joka on vuoden alusta romahtanut -28 prosenttia. LisÀksi aiemmin korkea ETHBTC-korrelaatio (Pearson) on pudonnut syyskuun 0,9:stÀ arvoon 0,7.
LĂ€hde: TradingView
Ethereumin sulautumistapahtuma, eli Merge, oli yksi viime vuoden odotetuimpia tapahtumia. Sulautumistapahtumassa aiempi prosessikerros (Ethereum mainnet) sulautui uuteen PoS-konsensuskerrokseen (majakkaketju). Mergen jÀlkeen Ethereum-ekosysteemiÀ on suojattu steikatulla ETH:lla louhintatoiminnan (PoW) sijaan, mikÀ vÀhentÀÀ energiankulutusta ~99,95 prosenttia ja optimoi lohkoketjun tulevia skaalauspÀivityksiÀ.
Sulautumisen positiiviseksi kerrannaisvaikutukseksi mainostettiin Ethreumin luokittelua âvihreĂ€ksiâ ja âESG-ystĂ€vĂ€lliseksiâ lohkoketjuksi. Varainhoitajat ovat yhĂ€ tietoisempia ESG:hen liittyvistĂ€ aiheista ja huomattavasti pienempi energiankulutus voisi tehdĂ€ Ethereumista helpommin myytĂ€vĂ€n sijoittajille. VihreĂ€n narratiivin avulla Ethereum pystyy myös eriytymÀÀn PoW-pohjaisesta Bitcoinista.
Vaikka Merge implementoitiin onnistuneesti, edellÀ mainitut arvoajurit eivÀt ole kuitenkaan heijastuneet Ethereumin kurssiin erityisen suotuisasti. Alla oleva kaavio osoittaa Ethereumin tarjonnan vÀhenevÀn nyt radikaalisti, mutta niukkuus ei toistaiseksi ole generoinut tarjontashokkia.
MistÀ Ethereumin heikko suorituskyky sitten johtuu? EnsinnÀkin markkina-arvoltaan johtava kryptovaluutta bitcoin on dominoinut ilmatilaa tÀnÀ vuonna odotetulla spot ETF -rahastollaan ja lÀhestyvÀllÀ puoliintumisellaan. NÀitÀ odotuksia on ladattu bitcoinin kurssiin ennÀtystahdilla, jÀttÀen Ethereum-ekosysteemin paitsioon.
LikviditeettiympÀristön ollessa edelleen haastava rahavirrat kohdistuvat muutamaan valittuun kryptovaluutaan. LisÀksi Ethereum kohtaa kasvavaa kilpailua Solanan kaltaisten ekosysteemien suunnalta ja sen aiemmin vahvasti profiloitunut perustaja Vitalik Buterin on viimeisen vuoden pysynyt selvÀssÀ mediakatveessa.
LĂ€hde: Ultra Sound Money
Kuinka korkealle kryptomarkkina voi vielÀ nousta 2023?
Bitcoinin yltÀessÀ yli 160 prosentin YTD-lukemiin moni sijoittaja pohtii nyt kuinka korkealle markkina voi vielÀ loppuvuonna nousta? Johdannaismarkkinan tilasta kertoo eskaloituva mÀÀrÀ lyhyiden positioiden likvidointeja (punainen) samalla kun jyrkÀsti nouseva bitcoin rakentaa niille short squeeze -asetelmia. Myyjien vÀhenemisen lisÀksi moni treidaaja ei uskalla nyt shortata bitcoinia, koska eskaloituvan kurssin lakipistettÀ on vaikea arvioida.
LĂ€hde: CryptoQuant
EdellisessÀ TA:ssa esittelemÀmme power-law-malli ennustaa bitcoinin hinnan nousevan ikuisesti, mutta huomauttaa samalla nousutahdin hidastuvan asteittain ajan myötÀ. Capriole Investments -yhtiön tuore kaavio mallintaa likviditeettiympÀristöÀ ja sen vaikutusta bitcoiniin. Charles Edwardsin teesi 58 000 dollarin vastustasosta edustaa samalla sopivaa tavoitehintaa loppuvuodelle.
LĂ€hde: Capriole Investments
Bitcoinin vuosikynttilÀ on nollaamassa karhuvuoden 2022 tappiot
TÀnÀ vuonna 163 prosenttia raketoineen bitcoinin performanssi on vaikuttavaa jo sellaisenaan, mutta isossa kuvassa nousulla on vielÀkin tÀrkeÀmpi kerrannaisvaikutus: Bitcoin on brutaalin vuoden 2022 karhusyklin jÀlkeen nollaamassa tappionsa ja palaamassa vuoden 2021 teknisille tukitasoille.
Samalla kyseessÀ on historiallisesti poikkeuksellinen asetelma, koska bitcoin ei ole koskaan aiemmin peittÀnyt aiemman vuoden negatiivista hintakehitystÀ nÀin perusteellisesti. Esimerkiksi vuoden 2018 karhumarkkinan jÀlkeen bitcoin peitti tappionsa vasta vuonna 2020. Samalla tÀmÀ trendi saattaa kertoa bitcoinin markkinasyklien lyhenemisestÀ.
LĂ€hde: TradingView
MitÀ seuraamme juuri nyt?
Hajautetun rahoituksen alustan Solanan SOL-token on raketoinut 547 prosenttia vuoden alusta. Raoul Palin perusteellisessa haastattelussa Solana Labsin perustaja Anatoly Yakovenko kertoo miten alusta selvisi FTX:n romahduksesta. LisÀksi Yakovenko kartoittaa mm. Solanan tulevaisuuden nÀkymiÀ, NFT-markkinaa ja Firedancer-skaalausratkaisua.
SOL-tokenia ei ole listattu Coinmotioniin, mutta sen hankinta onnistuu OTC-tiimimme vÀlityksellÀ.
Lokakuisen Plan B -foorumin lokaationa toiminut Luganon kaupunki on ilmoittanut hyvÀksyvÀnsÀ kunnallistason verot ja maksut kryptotransaktioina. HyvÀksyttyjen valuuttojen listalla ovat toistaiseksi vain bitcoin ja USDT, mutta mÀÀrÀ saattaa kasvaa tulevaisuudessa.
Maple Financen Quinn Thompson kommentoi bitcoinin nÀkymiÀ 40 000 dollarin toisella puolen.
Tutustu alaa puhuttaneisiin aiheisiin kattavammin
- Bitcoinin hintaprojektiot vuodelle 2024
- Kryptouutisia maailmalta â mitĂ€ marraskuussa tapahtui?
- Bitcoin (BTC) kurssi â mihin asti arvo voi nousta?
- Miksi valita Coinmotion Binancen sijaan?
- DeFi: Finanssimaailma ilman pankkeja
- Miten regulaatio muuttaa kryptovaluuttojen tulevaisuutta?
- Binancen vastoinkÀymiset & 150 pÀivÀÀ bitcoinin puoliintumiseen
- Kryptovaluuttamarkkinoiden jĂ€ttilĂ€inen â nĂ€in sijoitat Ethereumiin turvallisesti
Vastuuvapauslauseke: Esitetyt mielipiteet ovat kirjoittajan omia, eikÀ niitÀ voida pitÀÀ Coinmotionin virallisina kantoina. Annetut tiedot voivat muuttua ilman erillistÀ ilmoitusta markkinan nopean vaihtelun vuoksi. Artikkeleissa esitettyjÀ tietoja tai nÀkemyksiÀ ei tule koskaan tulkita suosituksiksi tai sijoitusneuvonnaksi.