Kryptomarkkinan kehitys on jatkunut vaisuna kuluneen viikon aikana ja lähes kaikki suurimmat kryptovaluutat ovat olleet laskusuunnassa. Etenkin monet meemikolikot ja tänä vuonna trendanneet uudet kolikot ovat olleet kovilla, mutta perinteisemmät ja asemansa vakiinnuttaneet kryptovaluutat ovat pärjänneet hieman paremmin. Erityisesti ethereum ja XRP ovat pitäneet pintansa huomattavasti paremmin ja päätyneet jopa plussalle tällä viikolla markkinan laajasta korjausliikkeestä huolimatta. Torstaiaamun aikana myös muu markkina on näyttänyt pieniä toipumisen merkkejä.
Viikon puheenaiheissa markkinoilla SEC:n toimet kryptoalan yrityksiä kohtaan ovat olleet jälleen keskeisessä roolissa. Myös SEC:n kryptovaluuttaosaston johtajan David Hirschin eroamispäätöksestä on revitty riemua ja se ainakin meidän toimituksessa tulkitsemme sen mielellämme yhdeksi merkiksi tappiosta ajojahdissa kryptoalan toimijoita kohtaan.
Korjausliikkeestä huolimatta juhannuksen viettoon voidaan lähteä varsin optimistisella mielellä kryptomarkkinan näkymien suhteen, vaikka erityisesti monien pienempien kryptovaluuttojen osalta kesäkuu on ollut karua aikaa. Korjausliike näyttää edelleen hetkelliseltä laskulta härkämarkkinan keskellä. Mikäli Ethereum ETF -rahastot saapuvat markkinoille loppukesän tai syksyn aikana ja saavuttavat menestystä, niin salkun kasvattaminen kesän korjauksissa voidaan palkita kunnolla.
Kuvio 1. Coinmotionin kryptovaluuttojen hintakehitys 20.6. Kello 8.37. Lähde: coingecko.com.
Onko SEC:n ote kryptoalaan pehmenemässä?
Yhdysvaltain pörssi ja arvopaperikomissio SEC:n kryptoalaan kohdistamat toimet tai niihin liittyvät päätökset ovat jälleen olleet suuressa osassa viikon uutisotsikoissa. SEC oli lähettänyt huhtikuussa ennakkoilmoitukset useille yhtiöille mahdollisista syytteistä arvopaperilakien rikkomisesta ethereumin välittämisessä ja keskiviikkona näiden yhtiöiden joukkoon kuulunut Consensys ilmoitti SEC:n luopuneen aikeistaan. Päätös ei ollut kovin yllättävä Ethereum spot-ETF julkaisujen jälkeen, mutta kuitenkin merkittävä ethereumin kehittäjien ja alan palveluntarjoajien kannalta.
Huomattavasti suurempi mielenkiinto ja jännite markkinoilla kohdistuu kuitenkin SEC:n ja Ripplen välisen vuosia jatkuneen oikeustaiston loppuhuipennuksen mahdolliseen lähestymiseen. Viime kesän suurin liike markkinoilla nähtiin heinäkuussa, kun oikeudenkäyntiin saatiin osittainen ratkaisu, jonka myötä XRP:n kurssi raketoi ja myös muu markkina piristyi. Viime päivien aikana spekulointi lopullisen ratkaisun lähestymisestä on kiihtynyt avittaen XRP:n positiiviseen hintakehitykseen korjausliikkeen keskellä.
Vuodesta 2020 jatkunut kiista on rasittanut XRP:n hintakehitystä ja Ripplen toimintaa vuosien ajan, joten ratkaisun saaminen olisi suuri helpotus sekä Ripple-yhtiölle että XRP-sijoittajille. Jo viime kesänä kävi selväksi, että Ripple selviää kohtuullisin sanktioin potentiaalisista arvopaperilakien rikkomuksista ja nyt tilanne näyttää entistä paremmalle. Ripple vetoaa omassa puolustuksessaan Terraform Labsin saamaan tuomioon ja tulkintaan, jonka mukaan Ripplen kuuluisi saada korkeintaan vastaavan kokoluokan sakko suhteessa sen liiketoiminnan kokoon. Ripplen tulkinnan mukaan puhuttaisiin korkeintaan 10 miljoonan sakoista, kun taas SEC vaatii sataa miljoonaa. Siinä on reilu pudotus aiemmin vaatimuksena olleesta kahdesta miljardista dollarista.
Lue lisää: Ripple vs. SEC oikeudenkäynti
Tulemme seuraamaan Ripple vs. SEC taiston kehitystä tiiviisti kesän aikana ja raportoimme siitä tulevissa katsauksissa, kun jotain edistystä tapahtuu. Joka tapauksessa tilanne vaikuttaa nyt valoisalta ja SEC:n peitsi näyttää muutenkin tylsyneeltä, kun krypto-osaston johtaja lähti kävelemään ja presidentinvaalitkin lähestyvät aiheuttaen vallassa olevalle hallinnolle painetta pitää kansa tyytyväisenä.
Mikä on Ripple (XRP) ja miten siihen voi sijoittaa?
Kryptomarkkinoiden viimeisimmät tapahtumat
Kryptomarkkinat ovat menestyneet viimeisten viikkojen aikana heikosti verrattuna perinteiseen osakemarkkinaan, missä suurimmat indeksit porskuttavat uusissa kaikkien aikojen huipuissaan – kiitos Nvidian. Jopa bitcoin, minkä kehitys Spot ETF:ien seurauksena on ollut erittäin positiivista, laahaa tällä hetkellä S&P 500 -indeksiä perässä, mikäli kehityksen suhteuttaa pitkäaikaisiin kaupankäyntikanaviin (Kuvio 1). Kuviosta voidaan huomata kaksi hintakehityksen kannalta tärkeää kiintopistettä: kaupankäyntialueen puoliväli sekä aikaisemmat huiput.
Kuvio 2. Vasemmalta ylhäältä oikealle bitcoinin, muun kryptomarkkinan, S&P 500 -indeksin ja Russell 2000 -indeksin päiväkohtaiset kehitykset. Lähde: TradingView
S&P 500 -indeksin päästyään kaupankäyntialueen puolivälin yläpuolelle ja käännettyään kyseisen tason tukitasokseen, matkasi S&P 500 -indeksi kaupankäyntialueen yläreunaan verrattain nopeasti – samoin kävi bitcoinille. Seuraava kriittinen taso S&P 500 -indeksin kohdalla oli edellisten huippujen ylitys, mistä hinta sai huomattavaa puhtia. Bitcoin taistelee tällä hetkellä juuri kyseisen tason kanssa, minkä ylitys käynnistäisi nähdäksemme seuraavan vaiheen kryptomarkkinoiden kehityksessä. Muu kryptomarkkina taistelee vielä kaupankäyntialueen puolivälin kanssa ja laahaa kehityksessä vielä huomattavasti bitcoinia. Huomattavaa on myös, että Russell 2000 -indeksi, mikä koostuu pienen markkina-arvon yhtiöistä, kamppailee samaisen kaupankäyntialueen puolivälin kanssa. Mikäli suurten teknologiayhtiöiden vahva kehitys leviää laajemmin osakemarkkinoille, odotamme tämän näkyvän myös altcoin-markkinoilla.
Bitcoinin kehitys on ollut viime keskiviikkoisen Fedin kokouksen jälkeen mollivoittoista, joskaan ei samassa mittakaavassa kuin alternatiivisten kryptovarojen, ja hinta on lähestynyt sinistä horisontaalia tasoa, jota pidämme kriittisenä tasona lyhyen aikavälin nousun jatkumisen kannalta (Kuvio 2). Sininen horisontaali sekä laskevan kaupankäyntikanavan puoliväli yhtyvät yhdessä laskevan kolmiomuodostelman (engl. descending triangle) kanssa, minkä sisäpuolella hinta on viime päivät liikkunut. Odotamme näkevämme kyseiseltä tasolta ainakin hetkellisen reaktion korkeammalle, mikäli hinta vielä kyseisen tason saavuttaa. Kolmiomuodostelman yläpuolelle murtautuminen laukaisee ideaalitilanteessa hinnan nousun takaisin paikallisen kaupankäyntialueen sisäpuolelle ja lopulta kuukauden avauskurssin yläpuolelle. Kuukauden avauskurssin ylityksessä epäonnistuminen tarkoittaisi todennäköisesti korjausliikkeen jatkumista pitkäaikaisen kaupankäyntialueen alareunaa ja edellisen kuukauden avauskurssia kohti, joiden alapuolelle emme halua nähdä hintaa hyväksyttävän – ellei toiveissa ole edullisemmat hinnat.
Kuvio 3. Bitcoinin 12h hintakehitys. Lähde: TradingView
Etherin hinta saavutti lyhyen aikavälin tavoitetasomme (ensimmäinen sininen horisontaali), mistä näimme hinnan reaktion takaisin paikallisen kaupankäyntialueen sisäpuolelle (Kuvio 3). Ideaalitilanteessa hinta jatkaa nykytasolta kvartaalin avauskurssin yläpuolelle, sieltä paikallisen kaupankäyntialueen yläreunaan ja lopulta uusiin paikallisiin huippuihin. Mikäli hinta hyväksytään pitkäaikaisen kaupankäyntialueen puolivälin alapuolelle, jatkuu korjausliike todennäköisesti edellisen kuun avauskurssia kohti.
Kuvio 4. Etherin 12h hintakehitys. Lähde: TradingView
Dollari-indeksissä nähtiin ainakin hetkellinen negatiivinen reaktio tasolta, mitä pidämme kryptomarkkinoiden lyhyen aikavälin nousun kannalta tärkeänä (Kuvio 4). Indeksin putoaminen nousevan kaupankäyntikanavan alapuolelle on edelleen kuitenkin kriittistä, mikäli haluamme nähdä kestävämmän kryptomarkkinoiden nousun. Dollari-indeksin jatkaessa nousuaan kyseisessä kanavassa on kryptomarkkinoiden nousu nähdäksemme epätodennäköistä. Kuluva viikko ei tarjoa kryptomarkkinoiden kannalta tärkeää makrodataa, mutta kesäkuun viimeisenä perjantaina julkaistaan uutta inflaatiodataa Yhdysvalloista, Fedin suosikki inflaatiomittarin (Personal Consumption Expenditures, PCE) muodossa, mikä yhdistettynä ensimmäisen vuosipuoliskon päättymisen kanssa luo mielenkiintoisen dynamiikan markkinoille.
Kuvio 5. Dollari-indeksin 12h hintakehitys. Lähde: TradingView
Tutustu alaa puhuttaneisiin aiheisiin kattavammin
- Ovatko meemikolikot muutakin kuin pelkkää hupia?
- Miten voit käyttää Bitcoinia turvaamaan eläkkeesi?
- Miten ETF:t toimivat ja miksi niiden suosio kasvaa kryptoalalla? | Video
- Ethereum spot ETF-hakemusten hyväksyntä & Mt. Goxin varojen palautukset lähestyvät
- Miksi bitcoinin arvo ei ole noussut isoista rahavirroista huolimatta?
- Bitcoin kurssi – kuinka korkealle arvo voi nousta?
- Opas Euroopan Unionin MiCa-asetuksen pariin
- Ethereum ETF – mikä se on ja miten se toimii?
- Spot bitcoin ETF:iin on virrannut jo 3,5 miljardin dollarin edestä sijoituksia
- Kryptohuijaukset – näin suojaat digitaalista omaisuuttasi
Aloita sijoittaminen jo tänään Bitcoin Litecoin Ethereum AAVE USDC Stellar Ripple
Liity Coinmotioniin ja aloita sijoittaminen minuuteissa!
Vastuuvapauslauseke: Esitetyt mielipiteet ovat kirjoittajan omia, eikä niitä voida pitää Coinmotionin virallisina kantoina. Annetut tiedot voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta markkinan nopean vaihtelun vuoksi. Artikkeleissa esitettyjä tietoja tai näkemyksiä ei tule koskaan tulkita suosituksiksi tai sijoitusneuvonnaksi.
