Tekninen analyysi CM

Hintaprojektiot vuosille 2023 ja 2024

••••••••••

Viikon 32 tekninen analyysi kartoittaa markkinaympäristön tapahtumia bitcoinin lähestyessä moniviikkoisen sivusuuntaisen trendinsä loppua. Perehdymme samalla kansallisvaluuttojen heikkouteen, bitcoinin noustessa 140 % ruplaa vastaan alkuvuodesta. Lisäksi vertailemme pitkän ja lyhyen tähtäimen sijoittajien näkymiä ja käymme läpi asiantuntijoiden hintaprojektioita vuosille 2023 ja 2024.

Kryptomarkkinan näkymät ovat edelleen maltillisen positiiviset, sijoittajien odottaessa selvää signaalia markkinan suunnasta. Yksi tärkeä signaali on Michael Saylorin MicroStrategyn kiihtyvä bitcoinakkumulaatio, jota viime viikon TA avasi tarkemmin.

Verrattuna vuoteen 2022, jolloin yhtiö kasvatti tasettaan 8109 BTC:llä, vuositason kasvua 2023 elokuuhun mennessä on kertynyt yli 150 prosenttia. MicroStrategyn hankintojen kiihtyessä loppuvuoteen mennessä kasvua edellisvuoteen kertynee useita satoja prosentteja. Tuoreimmassa podcast-vierailussaan Saylor luonnehti Bitcoinia seuraavasti:


“Bitcoin is the apex property, the conventional mediocre properties are either high-quality real estate or high-quality stocks.”Michael Saylor


Upotettu kaavio peilaa MicroStrategyn ostojen kiihtyvää tahtia, yhtiön bitcoinvarojen noustessa 152 800 yksikköön. Yhtiö kertoo käyttäneensä osto-ohjelmaansa yhteensä 4,53 miljardia dollaria, hankkien ne 29 672 dollarin keskihinnalla. Spot-hinnan ollessa nyt 29 479 dollarissa, MicroStrategy on bitcoinsidonnaisen kannattavuusrajansa pinnassa.

Lähteet: Timo Oinonen, CryptoQuant

Puhtaasti teknisestä näkökulmasta katsottuna bitcoinin hintakehitys muistuttaa huhti-kesäkuun laskevan trendilinjan rakennetta, joka huipentui spot-hinnan lähes 10 000 dollarin nousuun kesäkuun lopussa. Kuten keväällä, laskeva trendilinja toimii nytkin bitcoinin vastustasona, estäen nousupyrkimykset toistaiseksi. Lyhyen sivusuuntaisen syklin jälkeen aika alkaa olla kypsä kurssin vahvistumiselle.

Samalla bitcoinin hintakehitystä tukevat perinteikäs 200 viikon liukuva keskiarvo (turkoosi) ja toteutuneen hinnan aalto (violetti). 20 000 dollarin pinnassa olevan toteutuneen hinnan on nähty olevan markkinan vedenjakaja, koska se edustaa kaikkien bitcoin-ostojen keskihintaa. Samalla toteutuneen hinnan ylittänyt spot osoittaa bitcoinsijoittajien olevan sijoituksissaan voitolla.

Lähteet: Timo Oinonen, CryptoQuant

Markkinan murrosvaiheesta kertovat myös Bollingerin nauhat, jotka ovat tiukimmillaan sitten tammikuun alun. Bollingerin nauhojen tiukkeneminen ennakoi spot-hinnan suurempaa liikettä.

Lähteet: Timo Oinonen, CryptoQuant

Material Indicatorsin lämpökartta peilaa vahvan tukitason rakentumista 29 000 dollarin alapuolelle. Asetelma näyttää tukevan spot-hinnan pyrkimystä edetä korkeammalle. Kumulatiivinen volyymidelta (CVD) kertoo kysynnän kasvusta valastasolla $1M – $10M.

Lähde: Material Indicators

Kryptomarkkinan hintakehitys on pysynyt suurimpien valuutoiden osalta lähes sivusuuntaisena viime viikosta, bitcoinin heikentyessä -2,2 prosenttia. Korkeamman riskiluokituksen tokenit ovat heikentyneet enemmän, aiemmin spekulaation keskellä olleen Stellarin heikentyessä -9,7 %. Osakeindeksi S&P 500 ja kulta heikkenivät molemmat viikossa yli prosentin.

Seitsemän päivän hintakehitys

Bitcoin (BTC): -2,2 %

Ethereum (ETH): -1,6 %

Litecoin (LTC): -5,6 %

Aave (AAVE): -4,7 %

Chainlink (LINK): -5,6 %

Uniswap (UNI): -1,6 %

Stellar (XLM): -9,7 %

XRP-5,6 %

Aloita sijoittaminen jo tänään
Bitcoin Litecoin Ethereum AAVE USDC Stellar Ripple

Liity Coinmotioniin ja aloita sijoittaminen minuuteissa!

S&P 500 -indeksi: -1,4 %

Kulta: -1,3 %

Rupla ja muut kehittyvien maiden kansallisvaluutat syöksykierteessä

Vuoden 2022 karhusyklin jälkeen johtava kryptovaluutta bitcoin on vahvistunut huomattavasti, nousten vuoden alusta 77 prosenttia Yhdysvaltain dollaria (USD) ja 74 % euroa (EUR) vastaan. Bitcoinin nousu on ollut huomattavasti dramaattisempaa kehittyvien maiden valuuttoja vastaan, kryptovaluutan noustessa 140 prosenttia suhteessa Venäjän ruplaan (RUB). Argentiinan pesoa (ARS) vastaan bitcoin on vahvistunut huomattavat 280 %.

Mikä sitten aiheuttaa kohtalaisten suurten kansallisvaluuttojen heikkouden suhteessa bitcoiniin? Venäjän ruplan heikentymisen taustalla ovat läntiset pakotteet, jotka alkavat purra maan talouteen noin vuoden viiveellä. Argentiinan kohdalla kysymys on maan pitkään jatkuneista talousongelmista ja korruptiosta. Molempien ruplan ja peson taustalla on myös suuri epäluottamus maan kansallisvaluuttoihin, johtaen niiden konversioon mm. dollareihin ja bitcoiniin. Fragiilien kansallisvaluuttojen maat ovatkin otollinen maaperä Bitcoinin suosion eskalaatiolle.

Lähde: Kaiko

SOPR-metriikka kertoo pitkän tähtäimen sijoittajien vahvuudesta

Lyhyen tähtäimen sijoittajien kannattavuusrajaa kuvaava STH-SOPR-indikaattori (keltainen) ja pitkän tähtäimen sijoittajien kannattavuusrajaa edustava LTH-SOPR (turkoosi) lähestyivät toisiaan kesällä, mutta nyt elokuun alussa LTH on ottamassa selvää etäisyyttä STH-indikaattoriin.

Vaikka STH-SOPR osoitti kovia lukemia kevään parabolisessa kurssinousussa, sivusuuntainen markkinavaihe sai sen putoamaan negatiiviseksi. Toisaalta lyhyen tähtäimen sijoittajien ollessa kannattavuusrajan (1) pinnassa ryhmän luoma myyntipaine vähenee, koska välittömät myynnit olisivat tappiollisia.

Lähteet: Timo Oinonen, CryptoQuant

Renato Shirakashin kehittämä SOPR-indikaattori lasketaan jakamalla bitcoinin toteutunut arvo (USD) alkuperäisen bitcoinsuoritteen arvolla. Tai yksinkertaistettuna myyntihinta jaettuna ostohinnalla. SOPR indikoi onko keskimääräinen bitcoinsijoittaja voitolla vai tappiolla. SOPR-indikaattori jaetaan yleensä kahteen osaan: Lyhyen tähtäimen holdaajat (STH-SOPR) ja pitkän tähtäimen holdaajat (LTH-SOPR). SOPR-indikaattoria voidaan tulkita seuraavalla logiikalla:

SOPR > 1 = Myyjä voitolla

SOPR < 1 = Myyjä häviöllä

Hintaprojektiot vuosille 2023 ja 2024

Hintaennusteet ja projektiot kiinnostavat aina sijoittajia. Aiemmin keväällä tekninen analyysi esitti omia arvioitaan ja päädyimme silloin 46 092 dollarin tavoitehintaan bitcoinille. Ennuste käytti referenssipisteenä vuoden 2018-2019 kurssisykliä, jossa spot-hinta nousi 1. tammikuuta ja 1. heinäkuuta välisenä aikana 3808 dollarista 10 570 dollariin, vahvistuen 178 %.

Bitcoinin lähestyessä vuoden 2024 puoliintumistapahtumaansa 255 päivän päästä, Standard Chartered -yhtiö julkaisi tapahtumasidonnaisen hintaennusteensa. Yhtiö arvioi spot-hinnan nousevan 50 000 dollariin tänä vuonna ennen puoliintumista ja 120 000 dollariin puoliintumisen jälkeen. Hedge-rahastostaan tunnettu Mark Yusko ennusti hiljattain bitcoinin “kohtuuhinnan” nousevan 100 000 dollariin vuoden sisällä.

Edellisiä rohkeamman hinta-arvion antoi Fundstratin Sean Farrell, joka ennakoi bitcoinin nousevan ensi vuonna 180 000 dollariin asti. Farrell perustelee arviotaan päivätason kysynnällä, joka ETF:n myötä nousee 125 miljoonaan dollariin. Tällä hetkellä kysyntä on $25 miljoonaa, jolloin Farrellin projektio viisinkertaistaisi bitcoinin kysynnän.

Lähteet: Timo Oinonen, CryptoQuant

Vaikka hintaprojektiot ovat aina viitteellisiä ja niihin tulee suhtautua varauksella, bitcoinin nykyinen alle 30 000 dollarin hintataso näyttää selvästi edulliselta ottaen huomioon ETF-suunnitelmat ja puoliintumistapahtuman. Kuten MicroStrategyn akkumulaatio osoittaa, käynnissä älykkään rahan ostokausi.

Mitä seuraamme juuri nyt?

Lontoolainen Jacobi Asset Management -yhtiö listaa ensimmäisen eurooppalaisen bitcoin spot ETF -rahaston tunnuksella “BCOIN”. Jacobi sai alun perin luvan rahaston lanseeraukseen jo vuonna 2021 ja toiminta oli tarkoitus käynnistää 2022. Kryptomarkkinan negatiivinen sykli sai yhtiön kuitenkin siirtämään lanseerauspäivämäärää. Rahaston varojen säilytyksestä vastaa Yhdysvaltalainen Fidelity Digital Assets ja markkinatakaajana toimii Flow Traders.

Argentiinan presidentinvaalien libertaari ja bitcoinmielinen ehdokas Javier Milei on yllättäen noussut ykköskandidaatiksi. Milei on aiemmin antanut hyvin positiivisia kommentteja liittyen bitcoiniin ja Ethereumiin, vastustaen samalla keskuspankkien roolia. Milei pyrkii myös mm. vähentämään valtion dominoivaa asemaa yhteiskunnassa.

Miten BlackRockin mahdollinen spot bitcoin ETF -listaus tulee vaikuttamaan koko ekosysteemiin? Muuttaako institutionaalinen läpimurto samalla valtavirran suhtautumista omaisuusluokkaan? Parker Lewis vastaa.

Will Blackrock Be Bitcoin's Suddenly Moment? With Parker Lewis

Tutustu alaa puhuttaneisiin aiheisiin kattavammin

Aloita sijoittaminen jo tänään
Bitcoin Litecoin Ethereum AAVE USDC Stellar Ripple

Liity Coinmotioniin ja aloita sijoittaminen minuuteissa!


Vastuuvapauslauseke: Esitetyt mielipiteet ovat kirjoittajan omia, eikä niitä voida pitää Coinmotionin virallisina kantoina. Annetut tiedot voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta markkinan nopean vaihtelun vuoksi. Artikkeleissa esitettyjä tietoja tai näkemyksiä ei tule koskaan tulkita suosituksiksi tai sijoitusneuvonnaksi.

Jaa artikkeli:

Sisällysluettelo

Subscribe
Ilmoita
guest
0 Kommenttia
Inline Feedbacks
View all comments

Share on

Facebook
Twitter
LinkedIn
Telegram
WhatsApp

Table of Contents