Miten kryptoyritykset tekevät rahaa?

Arvosijoittaminen on saapunut kryptoihin! Tutustu 5 voitolliseen kryptobisnekseen, lue miten ne tekevät rahaa ja hae inspiraatiota sijoittamiseen.

Kryptomaailmassa ei puhuta enää vain projekteista. Joistain on kasvanut yrityksiä, jotka pystyvät tuottamaan sijoittaja-arvoa ja ylläpitämään kannattavaa liiketoimintaa.

Tässä artikkelissa käsittelemme 5 kannattavaa kryptobisnestä vuonna 2023. 

Jokainen esitelty projekti on omanlaisensa, ja niiden liiketoiminta perustuu erilaisiin strategioihin ja painotuksiin. Tutustumme Uniswapin, Ethereumin, OpenSean, Aaven ja Metamaskin toimintaan paljasten niiden ydinbisneksen ja ansaintalogiikan. 

Artikkelin tarkoitus on auttaa sinua löytämään houkuttelevia sijoitusmahdollisuuksia ja ymmärtämään, miten bisnes pyörii kryptovaluuttojen maailmassa.

Uniswap

• Uniswap on hajautettu kryptovaluutta- ja digitaalisen omaisuuden pörssi, joka toimii Ethereum-lohkoketjun avulla.
• Uniswap antaa käyttäjiensä vaihtaa ERC20-tunnuksia alustallaan.
• Uniswap ansaitsee rahaa veloittamalla protokollamaksuja ja myöntämällä UNI-tunnuksensa.
• Uniswapin on kehittänyt ja julkaissut Uniswap Labs vuonna 2018.

Projektin esittely

Uniswap on Ethereumin päällä toimiva hajautettu pörssi, eli DEX.

Sen pääasiallinen tavoite on tarjota käyttäjille hajautettu ja käyttäjäystävällinen tapa vaihtaa kryptovaluuttoja ilman perinteisten pörssien keskitettyä hallintaa.

Uniswap on ollut edelläkävijä ja toiminut pioneerina kryptomarkkinan hajautetuille pörsseille. Sen valtava suosio perustuu käyttäjäystävällisyyteen, valikoimaan ja ansaintamahdollisuuksiin.

Uniswap poistaa välittäjän kryptovarojen vaihdosta käyttämällä automaattista likviditeettipoolimalliaan. UNI-tokenin omistajat luovat kahden tokenin (esim. Ethereum ja Dogecoin) välille likviditeettipoolin, mikä helpottaa kaupankäyntiä.

Uniswapin toimintamalli kannustaa käyttäjiä tarjoamaan likviditeettiä alustalle, jolloin sekä käyttäjä että Uniswap hyötyy.

Lue lisää: Mikä on Uniswap (UNI)? – päivitetty opas

Ydinliiketoiminta ja ansaintalogiikka

Uniswapin ydinliiketoiminta on hajautettu vaihto. 

Uniswapin kaikki treidauskulut välitetään likviditeetin tarjoajille. UNI-tokenin holdaajat eivät saa mitään suoria etuja, jotka liittyvät Uniswapissa tapahtuvaan kaupankäyntiin. UNI toimii yksinkertaisesti hallintotokenina, jolla omistajat voivat äänestää palvelun tulevaisuudesta. 

UNI-omistajat ovat kuitenkin harkinneet tämän muuttamista, sillä monessa muussa palvelussa omistajat saavat osuuden vaihdosta.

Uniswap tekee rahaa veloittamalla vaihtomaksuja käyttäjiltä tietyissä pooleissa, joista käyttäjät voivat äänestää.

Likviditeetin tarjoaminen

Uniswapin toimintamalli perustuu älysopimuksiin, jotka mahdollistavat kaupankäynnin ilman välikäsiä.

Käyttäjä voi tallettaa kryptovaluuttoja Uniswapiin ja ansaita palkkioita likviditeetin tarjoamisesta. Kun käyttäjät vaihtavat kryptoja, likviditeetin tarjoajat saavat osuuden transaktiomaksuista. Tämä kannustaa käyttäjiä pitämään likviditeettiä pörssissä.

Aina kun käyttäjät luovat likviditeettipoolin, Uniswap asettaa protokollakulut vakiona nollaan, mutta äänestyksen kautta ne voidaan laittaa päälle. Tällöin Uniswap saa murto-osan näistä kuluista: 0,05, 0,3 tai 1 prosenttia.

Vaikka kulut ovat minimaalisia, Uniswapissa käydään niin paljon kauppaa, että kuluista syntyvä tulo ylläpitää helposti Uniswapin toimintaa.

Yleiskatsaus

• Uniswap ylitti 1 biljoonan dollarin kumulatiivisen kaupankäyntivolyymin toukokuussa 2022
• Uniswap V3:sta tuli suosituin Ethereum-sovellus vuonna 2022 ja suurin siirtomaksujen kokonaismäärällä mitattuna.
• Kaupankäyntiaktiivisuus laski vuonna 2022 vähemmän kuin muilla kryptoprojekteilla. Uniswap hyötyi markkinoiden epävakaudesta ja terveestä treidausbottitoiminnasta.

Vuonna 2022 kryptomarkkina oli paniikissa. Ensin Terra Lunan ekosysteemi kaatui, kun UST-vakaavaluutta menetti dollarikiinnityksensä. CeFi-toimijat, kuten 3AC ja Celcius, kokivat raskaita tappioita ja ajautuivat maksukyvyttömäksi. Myöhemmin vielä FTX:n romahdus oli viimeinen silaus synkälle vuodelle. Kryptomarkkinoiden arvosta suli pahimmillaan yli 2 biljoonaa dollaria.

Uniswap kuitenkin piti hyvin pintansa. Se saavutti hienoja merkkipaaluja ja vakiinnutti asemaansa maailman suurimpana hajautettuna pörssinä. UNI-tokenin arvo putosi reilusti muun markkinan mukana, mutta itse protokolla on parantunut huomattavasti viimeisen vuoden aikana.

Avainluvut

Uniswap on hurjan suosittu palvelu. Vuoden 2023 ensimmäisen puoliskon aikana Uniswapissa on käyty kauppaa yli 250 miljardilla dollarilla. Q1 oli selkeästi parempi kvartaali 146 miljardin volyymilla.

Talletuksien määrä sen sijaan nousi Q2:n aikana 5,7 prosenttia. Uniswap on kerännyt kaupankäyntikuluina lähes 320 miljoonaa dollaria kahden ensimmäisen kvartaalin aikana.

Markkinoiden syöksy on tasaantunut viime vuodesta ja koko markkina näyttää olevan sivuttaisliikkeessä. UNI-tokenin markkina-arvo on pysytellyt 5-7 miljardin dollarin haarukassa lähes koko vuoden. Samalla Uniswapin kaupankäyntivolyymi on pysytellyt melko tasaisena koko vuoden, joskin pientä laskutrendiä on havaittavissa alkuvuodesta. Uniswapissa käydään tavallisena päivänä miljardilla dollarilla kauppaa ja parhaimmillaan päivittäinen volyymi on ollut jopa yli 10 miljardia dollaria.

Uniswapin markkina-arvo vs treidausvolyymi (1-8/2023). Lähde: Token Terminal.

Historiallisesti Uniswapin viikkovolyymi on korreloinut vahvasti yleisen markkinatilanteen mukaan. Vuoden 2021 härkämarkkinassa viikkovolyymi oli parhaimmillaan 30 miljardin dollarin hujakoilla. Vuoden 2022 karhumarkkinassa se laski puolestaan alle 5 miljardiin dollariin.

Uniswapin viikottainen volyymi 2018-2023. Lähde: Dune Analytics.

Kumulatiivinen volyymi puolestaan kertoo, kuinka paljon Uniswapissa on kaikkiaan käyty kauppaa. Kasvu on ollut näyttävää, joskin tasaista. Uniswap saattaa ylittää 2 biljoonan dollarin volyymin vielä vuoden 2023 aikana.

Tulevaisuuden potentiaali

DeFi edustaa paradigman muutosta finanssialalla, koska se tarjoaa avoimemman, läpinäkyvämmän ja helpompipääsyisen finanssiekosysteemin. Uniswapilla on ollut merkittävä rooli tämän trendin muovaamisessa ja tulee olemaan jatkossakin.

Lue lisää: Hajautettu rahoitus eli DeFi selkokielellä selitettynä

Uniswap on jatkanut kehitystä julkaisunsa jälkeen, ja alustaan tehdään jatkuvasti parannuksia.

Jos DeFi-sovellusten suosio jatkaa kasvua, Uniswapilla on edessään mielenkiintoiset ajat. Sen käyttäjäkannustimet ja helppokäyttöinen palvelu tekevät siitä houkuttelevan vaihtoehdon monille sijoittajille.

Massa-adoptiota ajatellen Uniswapin täytyy vielä suoraviivaistaa käyttöliittymäänsä ja löytää ratkaisu skaalautuvuuteen sekä korkeisiin transaktiomaksuihin. 

Ethereum

Projektin esittely

Ethereum on alusta hajautetuille sovelluksille. Se tunnetaan parhaiten DeFi:stä ja NFT:istä. Ethereumin päälle on rakennettu tuhansia sovelluksia ja tokeneita, ja se on ylivoimaisesti suurin DeFi-toimija.

Ethereum vaihtoi konsensusmekanismia syksyllä 2022 siirtyen Proof of Stakeen. Tavoitteena oli tehdä Ethereumista tehokkaampi, skaalautuvampi ja edullisempi käyttää – Ethereum 2.0.

Ydinliiketoiminta ja ansaintalogiikka

Ethereumin bisnesmalli toimii yksinkertaisella kaavalla voitto = liikevaihto – kulut.

Ethereumin liikevaihto koostuu verkon transaktiomaksuista – maksuista, joita käyttäjät valmiita maksamaan lohkotilan käytöstä. Liikevaihto vaihtelee ja riippuu kysynnästä. 

Kustannukset puolestaan tulevat validaattoreille maksetuista palkkioista. Validaattorit suojaavat verkkoa lukitsemalla tokeneitaan alustalle ja palkkio on välttämätön kulu heidän houkuttelemisekseen.

Yleiskatsaus

• ETH on menestynyt hyvin vaikeassa markkinatilanteessa – sen kurssi on noussut 50 prosenttia vuonna 2023.
• Ethereumin Shapella-päivitys viimeisteli siirtymisen Proof-of-Stakeen.
• The Merge paransi Ethereumin liiketoimintaa ja teki siitä kannattavan bisneksen.

Viime vuosi oli myrskyisä, kun CeFi-konkurssiaalto pyyhki kryptomarkkinoita. Ethereum on kuitenkin selviytynyt hyvin. Sen kurssi on toki laskenut vuoden 2021 huipuista reilusti, mutta ei läheskään yhtä pahasti kuin monen muun krypton. Parempi suorituskyky johtuu viimeaikaisista ja tulevista päivityksistä, jotka parantavat Ethereumin perustaa.

The Merge onnistui hienosti 2022 syksyllä ja sen vaikutukset nähtiin viimeisellä kvartaalilla. Ethereumista tuli ensimmäistä kertaa kannattava bisnes, kun liikkeellelaskukulut pienenivät 90 prosentilla.

Nyt kun Ethereum polttaa tokeneita enemmän kuin luo, siitä on tullut yksi harvoista “tuottoa generoivista” lohkoketjuista. 

2022 viimeisellä neljänneksellä Ethereumin arvonkehitys jäi kauas isoista omaisuusluokista, mutta se päihitti silti Bitcoinin. On hyvä mainita, että koko kryptomarkkina laski jopa 70 % huipuista – Ethereum on yksi parhaiten selvinneistä.

Vuodenvaihteessa suunta kääntyi ja Ethereumin arvo nousi ensimmäisen vuosipuoliskon aikana yli 50 prosenttia.

Ethereumin ja Bitconinin arvonkehitys verrattuna muihin omaisuusluokkiin, Q4/2022. Lähde: Messari.

Avainluvut

Liikevaihto

Vuonna 2023 Ethereumin kuukausittainen liikevaihto on ollut keskimäärin noin 177 miljoonaa dollaria. Jos sama tahti pysyy, Ethereum tulee ylittämään 2 miljardin dollarin liikevaihdon tänä vuonna.

Ethereumin liikevaihto on The Mergen myötä kasvanut hurjasti. 2023 ensimmäisen puoliskon aikana Ethereumin liikevaihto oli lähes 1,1 miljardia dollaria. Käyttäjille maksettuja kannustimia oli puolestaan hieman alle 530 miljoonaa dollaria, joten tulos jää reilusti plussan puolelle.

Käyttäjämäärät

Ethereumin ekosysteemi on pysynyt karhumarkkinassakin tasaisen aktiivisena. Verkossa on noin 400 tuhatta aktiivista käyttäjää päivittäin ja transaktioita tehdään miljoona kappaletta päivässä.

Kuukausitasolla Ethereumia käyttää 5-6 miljoonaa ihmistä ja transaktioita on 30 miljoonan kappaleen molemmin puolin.

Ethereum-verkon aktiiviset käyttäjät vs. päivittäiset transaktiot, 8/2022-8/2023. Lähde: Token Terminal.

Markkina-arvo

Ethereumin markkina-arvo on vuonna 2023 noussut jälleen 200 miljardin dollarin paremmalle puolelle. Vertailun vuoksi Ethereumin markkina-arvo oli huipussaan marraskuussa 2021, kun se ylitti 550 miljardin dollarin rajan.

Tulevaisuuden potentiaali

Ethereum on asemoitunut erinomaisesti seuraavaa noususykliä ja massa-adoptiota varten. Sen kustannukset ja energiankulutus ovat pienentyneet ja se puksuttaa tasaisen varmasti kohti skaalautuvampaa verkkoa. 

DeFi on ollut viime vuodet yksi kryptomaailman megatrendeistä, kenties jopa se suurin. Emme näe mitään syytä, miksi DeFin kasvu tyssäisi tähän. Päinvastoin – uskomme, että DeFi tulee kasvamaan seuraavassa nousumarkkinassa entistä hurjemmin ja siirtyy tarjoamaan palveluita massoilla marginaalisen kryptosijoittajajoukon sijaan. Se olisi Ethereumille loistouutinen.

OpenSea

Projektin esittely

OpenSea on hajautettu markkinapaikka, joka mahdollistaa käyttäjille digitaalisen taiteen, keräilyesineiden ja peliesineiden ostamisen, myymisen ja vaihtamisen. 

OpenSea oli pitkään maailman suurin NFT-markkinapaikka, kunnes syksyllä 2022 Blur nousi sen ohi.

Ydinliiketoiminta ja ansaintalogiikka

Ansaintalogiikkana OpenSea perii palkkion jokaisesta alustalle tehdystä transaktiosta.

OpenSea ansaitsee suurimman osan rahoistaan palvelumaksuilla, jotka veloitetaan alustalla myydyistä digitaalisista teoksista. OpenSean palvelumaksu on 2,5 %.

OpenSea veloittaa myös hyväksymismaksuja, tilin rekisteröintimaksuja ja maksuja uuden kryptovaluutan käytöstä.

Myyjiltä ja ostajilta peritään myös “kaasumaksuja”, jotka perustuvat lohkoketjun transaktiokustannuksiin.

Yleiskatsaus

Karhumarkkina on tuonut vaikeat ajat myös NFT-skeneen ja erityisesti OpenSealle se on aiheuttanut harmaita hiuksia.

Markkinat laskivat viime vuoden loppua kohden hurjasti – volyymit putosivat jopa 97 prosenttia huipuista.

NFT-markkinoiden kokonaisvolyymi 2022-2023. Data: CoinGecko.

OpenSea oli pitkään markkinoiden ylivoimaisesti suosituin NFT-markkinapaikka. Sen markkinaosuus oli parhaimmillaan lähes 90 % kaikesta NFT-kaupankäynnistä.

Vuoden 2022 syksyllä julkaistu Blur onnistui kuitenkin airdropin tuoman hypen myötä nappaamaan itselleen valtavan osuuden NFT-markkinoista. Blur nousi vain kahdessa kuukaudessa OpenSean rinnalle ja vuonna 2023 se on ajanut reilusti ohi. Helmikuussa Blur oli selkeä ykkönen 56,8 prosentin markkinaosuudella; OpenSea putosi kakkoseksi 36,5 prosentin osuudella.

6 suurimman NFT-alustan markkinaosuudet 2022-2023. Lähde: CoinGecko.

Kvartaali	OpenSean markkinaosuus
Q1 2022	88%
Q2 2022	75%
Q3 2022	68%
Q4 2022	45%
Q1 2023	39%

Blurin suurin kilpailuetu on oma token, jollaista OpenSealla ei ainakaan vielä ole. Markkinoilla liikkuu huhuja, että OpenSea olisi julkaisemassa oman tokeninsa ja airdropinsa, mikä olisi looginen vastaus kiristyneeseen kilpailuun.

Avainluvut 

Liikevaihto

10. joulukuuta 2022 Opensea oli kerännyt yhteensä 1,8 miljardia dollaria maksuja edellisen vuoden ajalta ja ansainnut 571,1 miljoonan dollarin tuloja, mikä on noin 31,73 % kaikista kerätyistä maksuista.

Vuonna 2022 OpenSea keräsi yhteensä 1,59 miljardia dollaria maksuja ja ansaitsi niistä 524 miljoonaa dollaria tuloja, mikä on noin 32,9 % kaikista kerätyistä maksuista. Loput tuloista menivät alustan sisällöntuottajille. 

Käyttäjämäärä

OpenSealla on yhteensä yli 2,8 miljoonaa rekisteröitynyttä käyttäjää, jotka ovat tehneet vähintään yhden transaktion alustalla.

Mielenkiintoista on, että OpenSea ei ollut vielä lyönyt läpi vuoden 2021 härkämarkkinassa – sillä oli arviolta 50 tuhatta kuukausittaista käyttäjää. Se itseasiassa onnistui vasta 2022 karhumarkkinassa kasvattamaan käyttäjäkuntaansa 10-kertaisesti. 

Tämä kertoo, miten paljon NFT-markkina kasvoi vuoden 2022 aikana. Tänä vuonna OpenSealla on noin 100-150 tuhatta käyttäjää kuukausittain.

Markkina-arvo

Vuonna 2022 OpenSean markkina-arvo oli noin 13,3 miljardia dollaria – lähes 8-kertainen edellisvuoteen verrattuna.

Myyntivolyymi

OpenSean alustalla käytiin vuonna 2022 kauppaa yli 21 miljardilla dollarilla Token Terminalin mukaan.

Vuosi 2023 on kaupankäyntivolyymilla mitattuna huomattavasti viime vuotta heikompi: OpenSea on alle 4 miljardin dollarin vauhdissa elokuussa 2023 – yli 80 % lasku viime vuodesta.

Vaikka tilanne NFT-markkinoilla on heikko ja OpenSea on menettänyt markkinaosuutta, se on edelleen ylivoimainen ykkönen, kun mitataan historiallisella kokonaisvolyymilla. OpenSean alustalla on käyty kauppaa kaikkiaan 36 miljardilla dollarilla; Blur on toisena 6,07 miljardin dollarin volyymilla.

Tulevaisuuden potentiaali

OpenSea on edelleen yksi NFT-markkinoiden johtavia toimijoita ja sillä on runsaasti mahdollisuuksia edessään. Tokenin julkaisu ja airdroppaaminen kymmenille tuhansille käyttäjille auttaisi sen varmasti takaisin kärkipaikalle.

Pidemmällä aikatähtäimellä paljon riippuu siitä, ovatko NFT:t tulleet jäädäkseen. Digitaalinen taide on vain pintaraapaisu teknologian potentiaaliin, ja jos käyttötarkoitukset laajenevat kryptoskenen ulkopuolelle, OpenSea voi kehittyä apinakuvien verkkokaupasta monialaiseksi digitaalisen omistajuuden korporaatioksi. Sitä paremmalla syyllä tokenin julkaisulle olisi kysyntä.

Aave

Projektin esittely

Suomalaistaustainen Aave on yksi maailman suurimmista DeFi-palveluista. Se on hajautettu lainapalvelu, jonka avulla käyttäjät voivat ottaa ja antaa kryptolainoja ilman välikäsiä. 

Aaven ekosysteemi mahdollistaa myös likviditeetin tarjoamisen ja ansaitsemisen, tuoden lisää mahdollisuuksia kryptovaluuttojen omistajille.

Aaven erottaa perinteisistä lainapalveluista se, että kaikki Aaven toiminnan osa-alueet ovat koodin sanelemia. Aave yhdistää käyttäjät, jotka etsivät passiivista tulonlähdettä tai tuottoa digitaalisen omaisuuden omistuksistaan niihin, jotka etsivät saatavilla olevaa ja edullista likviditeettiä.

Aave toimii 7 verkossa ja tukee yli 30 tokenin lainamarkkinoita. Aaven oma token, AAVE, on monikäyttöinen kryptovaluutta, jota käytetään protokollanhallintaan, likviditeettireservinä ja tulojen kerryttämismekanismina. Token luo vahvan intressikohdistuksen kaikkien sidosryhmien välille.

Aavella on vahva tietoturvahistoria, käyttäjäystävällinen käyttöliittymä ja vahva yhteisö.

Ydinliiketoiminta ja ansaintalogiikka

Aave ansaitsee rahaa ottamalla lainoista palkkion. AAVE-tokenia käyttäville myönnetään edulliset ehdot. 

Lokakuussa 2021 Aave keräsi 67,2 miljoonaa dollaria protokollamaksuina, joista käyttäjille maksettiin 60,4 miljoonaa ja Aave piti 6,8 miljoonaa. Tulot ovat markkinatilanteen mukana luonnollisesti heikentyneet, mutta Aaven liiketoiminta ei tästä kärsi.

Yleiskatsaus

Aave on erinomainen pääomaa ja käyttäjiä houkutteleva projekti.

Aaven alustalle on lukittu 4,8 miljardia dollaria (8/2023), mikä tekee siitä maailman kolmanneksi suurimman DeFi-palvelun. Vain Lido ja Maker ovat tällä mittarilla edellä.

Vaikka TVL on laskenut vuoden 2021 huipuista (19,1 miljardia dollaria lokakuussa 2021), Aave on jatkanut aktiivisten käyttäjien skaalaamista. 

Paras kehitys on kuitenkin tapahtunut tuotossa; Aave teki 11 kuukautta putkeen tappiota viime vuonna, kunnes bisnes kääntyi voitolliseksi joulukuussa. Q2:lla Aave teki jo lähes 2,5 miljoonaa dollaria voittoa. 

Avainluvut

Aave koki hienoista kasvua alkuvuodesta heikomman Q4:n jälkeen. Alustalle tehdyt talletukset ovat mukavassa nousussa ja sitä myötä myös Aaven liikevaihto. 

Liikevaihto

Vuonna 2022 Aave generoi 186 miljoonaa dollaria liikevaihtoa, ja 21 miljoonaa dollaria jätettiin yhteisön kassaan. 

Aaven liikevaihto eri lohkoketjuverkoista vuonna 2022. Lähde: Messari.

Suurin osa arvosta, 56 %, tuli Ethereumista. Ethereumin osuus liikevaihdosta oli suurin Q4:lla 65 % dominanssilla. Se on merkittävä kasvu aiemmalta kvartaalilta, jolloin osuus oli 46 prosenttia. Korkeammista transaktiomaksuista huolimatta Ethereum on osoittautunut Aave-käyttäjien suosikiksi ja sen odotetaan pysyvän Aaven ensisijaisena tulonlähteenä.

Käyttäjämäärä

Vuonna 2023 Aavella on ollut noin 30-50 tuhatta aktiivista käyttäjää kuukausittain. Web2-standardilla nämä ovat toki pieniä lukuja, mutta kryptomaailmassa se on valtava määrä. Vertailun vuoksi Lidolla on noin 15 tuhatta käyttäjää. AAVE-tokenia puolestaan omistaa jo yli 150 tuhatta lompakkoa.

Markkina-arvo

Aaven markkina-arvo oli noin 800 miljoonaa dollaria elokuussa 2023. Se on massiivinen pudotus toissavuoden huipuista, jolloin Aaven valuaatio oli parhaimmillaan yli 7 miljardia dollaria. 

Palkkiot ja kannustimet

Aaven käyttäjät ansaitsivat 68 miljoonaa dollaria palkkioina ja kannustimina vuonna 2022, joista peräti 76 % toisen vuosipuoliskon aikana.  

Tulevaisuuden potentiaali

Aave katsoo paljon lainabisnestä pidemmälle – sen tähtäimessä ovat vakaavaluutat ja sosiaalinen media. 

Aave on julkaisemassa oman vakaavaluuttansa, GHO:n. Lisäksi se on vahvasti kytköksissä hajautettuun somealusta Lensiin. Stani Kulechov on sanonut, että Lens tulee olemaan Twitterin kilpailija. Lensillä on jo yli 100 000 käyttäjää ja se on etenkin Web3-alan ihmisten suosiossa.

Lue lisää: Stani Kulechov | Kryptomaailman avainhenkilöt

Metamask

Projektin esittely

Metamask on ConsenSysin kehittämä Ethereum-lompakko, josta on saatavilla selainlaajennus ja mobiiliapplikaatio. Se on maailman suosituin kryptolompakko yli 30 miljoonalla aktiivisella käyttäjällä. 

Metamask tarjoaa pääsyn hajautettuihin sovelluksiin ja älysopimuksiin suoraan selaimesta. Sen lataaminen ja käyttäminen on täysin ilmaista, mutta Metamask tuotti silti yli 200 miljoonaa dollaria liikevaihtoa vuonna 2021.

Ydinliiketoiminta ja ansaintalogiikka

Metamask generoi liikevaihtoa ensisijaisesti sen swap-ominaisuuden kautta. 

Metamask ansaitsee pienen prosenttiosuuden jokaisesta alustan sisällä tehdystä tapahtumasta. Maksut tulevat usein integoiduilta pörsseiltä tai likviditeetin tarjoajilta, ja Metamask varmistaa, että käyttäjät saavat parhaan mahdollisen hinnan eri kryptopörsseistä. 

Metamask perii jokaisesta vaihdosta 0,875 %:n maksun, joka on DeFi-standardeilla valtava. Yksinkertainen käyttöliittymä ja helpot vaihdot näyttävät kuitenkin oikeuttavan korkeat maksut, kun katsoo Metamaskin suosiota.

MetaMask tuottaa tuloja useista tulovirroista, mukaan lukien vaihtopalkkiot, ohjelmistomaksut ja sekä fyysisten että digitaalisten tuotteiden myynti.

Yleiskatsaus

Heikko markkinatilanne näkynee myös Metamaskin liiketoiminnassa. Kun kaupankäyntivolyymit ovat pienentyneet, se tarkoittaa, että myös Metamaskissa tehdään vähemmän transaktioita. Metamaskin tulot perustuvat lähes kokonaan vaihtomaksuihin, joten voi olettaa, että liikevaihto on pienentynyt.

Emme valitettavasti saaneet tarkkaa dataa Metamaskilta, sillä se on yksityinen yritys eikä sen tarvitse jakaa vuosiraportointiaan julkisesti.

Avainluvut

Kuten mainittu, emme pääse käsiksi yrityksen tarkkoihin liiketoimintalukuihin. Arvio liikevaihdosta perustuu Metamaskin ensisijaiseen tulonlähteeseen – swap-palkkioihin.

Liikevaihto

Koska jokainen transaktio on julkisesti näkyvissä lohkoketjussa, on mahdollista arvioida Metamaskin tuloja alustan vaihdoista. Delphi Digital arvioi, että Metamaskin liikevaihto oli yli 200 miljoonaa dollaria vuonna 2021. 

Metamask Swapin liikevaihto ja volyymi vuonna 2021. Lähde: Delphi Digital.

Vuodelta 2022 ei löydy arviota Metamaskin liikevaihdosta, mutta löysimme näkemyksen tämänhetkisestä tilanteesta. DefiLlaman datan mukaan Metamask teki vuoden 2023 ensimmäisellä puoliskolla hieman yli 15 miljoonaa dollaria liikevaihtoa swap-maksuista. 

Näin ollen se olisi reilusti jäämässä vuoden 2021 vauhdista, mutta silti ylittämässä 30 miljoonan liikevaihdon tänä vuonna.

Metamaskin kumulatiivinen liikevaihto, H1 2023. Lähde: DeFiLlama.

Käyttäjämäärä

Metamask on maailman suosituin itsehallinnoitava kryptolompakko yli 30 miljoonalla käyttäjällä. Se on kasvanut nopeasti: vuonna 2020 Metamaskilla oli miljoona käyttäjää ja 2021 bull runin aikaan se ylitti 5 miljoonan käyttäjän rajan.

Markkina-arvo

Yrityksen itsensä arvo on yli 7 miljardia dollaria sen jälkeen, kun se keräsi yli 450 miljoonaa dollaria maaliskuussa 2022.

Tulevaisuuden potentiaali

Metamask on yksi tuottoisimmista kryptobisneksistä ja sillä on valtava käyttäjäkunta. Se ei ole enää pelkkä kryptolompakko, vaan portti hajautettuun finanssijärjestelmään. Ensisijaisesti Ethereum-lompakkona sen tulevaisuus luonnollisesti riippuu vahvasti Ethereumin ja DeFi:n kehityksestä.

Uskomme, että Metamask haluaa laajentaa palvelemaan yhä suurempaa käyttäjäkuntaa ja tulee lisäämään useampia lohkoketjuja palveluunsa. 

Moni sijoittaja tuskailee varmasti useiden eri lompakkojen ja salasanojen kanssa. Markkinoilla on kysyntää yhdelle “megasovellukselle”, joka yhdistäisi kaiken krypto-omaisuuden ja DeFi-palvelut saman katon alle. Metamaskille olisi tässä erinomainen markkinarako.

Artikkeli on julkaistu alun perin sisarsivustollamme Bittirahassa.

Tutustu alaa puhuttaneisiin aiheisiin kattavammin

• Hintaprojektiot vuosille 2023 ja 2024
• Johdatus kryptovaluuttasijoittamiseen: Oppitunti #1
• Puoliintumissykliä ei ole hinnoiteltu bitcoinin kurssiin
• Bitcoin-myytit: Onko Bitcoin oikeasti turvallinen?
• Saylor jälleen akkumulaatiomoodissa
• Kryptovaluuttojen ja lohkoketjun ymmärtäminen: Oppitunti #2
• Litecoin puoliintumisen jälkeen
• Ripple voitti oikeudessa: XRP ei ole arvopaperi
• Sijoittajien omaisuus on turvassa Coinmotionissa

Vastuuvapauslauseke: Esitetyt mielipiteet ovat kirjoittajan omia, eikä niitä voida pitää Coinmotionin virallisina kantoina. Annetut tiedot voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta markkinan nopean vaihtelun vuoksi. Artikkeleissa esitettyjä tietoja tai näkemyksiä ei tule koskaan tulkita suosituksiksi tai sijoitusneuvonnaksi.