Viikon 50 tekninen analyysi tutkii tuoreita markkinanäkymiä kryptovaluuttojen hakiessa uutta suuntaa. On mahdollista, että 153 prosenttia vuoden alusta vahvistunut bitcoin pitää nyt “hengähdystauon”, sijoittajien fokuksen vaihtuessa korkeamman betan altcoineihin.
Kryptomarkkinan liike on pysynyt sivusuuntaisena viime viikosta, markkina-arvoltaan johtavan bitcoinin oskilloidessa 41 000 ja 43 000 US-dollarin välillä. Samalla hintaliike signaloi tiettyjen altcoinien vahvistumista, vihjaten treidaajien olevan mahdollisesti valmistautumassa rotaatioon.
Lue lisää: Opas altcoinien pariin – kaikki mitä tarvitset aloittaaksesi
Markkinan odottavista tunnelmista huolimatta ensi vuodelle voi projektoida useita kryptomarkkinalle positiivisia tapahtumia, joihin kuuluvat mm. spot ETF -rahaston laneseeraus ja kevään puoliintumistapahtuma. Lisäksi mm. Raoul Pal ja Arthur Hayes ovat ennustaneet rahapolitiikan käännepistettä, jossa “halpa dollari” nostaisi korkean betan riskiomaisuusluokiksi luettavia kryptovaluuttoja.
Coinbase Research julkaisi hiljattain vuotta 2024 kartoittavan raporttinsa, jossa yhtiö huomauttaa toimialan markkina-arvon kaksinkertaistuneen tänä vuonna.
“The total crypto market cap doubled in 2023, which suggests that the asset class has already exited its “winter” and is now in the midst of a transition. In spite of the hurdles directed towards the asset class, the developments we witnessed over the past year have defied expectations. They are evidence that crypto is here to stay.” – Coinbase Research
Puhtaasti teknisestä näkökulmasta katsoen bitcoin on edelleen hinnanmuodostussyklissä, jonka arvostustasot hipovat vuoden 2021 lukemia. Kryptovaluutan turkoosi toteutuneen hinnan aalto lähestyy 22 000 dollaria, peilaten kaikkien ostojen keskihintaa. Spot-hinnan treidatessa yli 42 000 dollarissa, toteutunut hinta indikoi valtaosan bitcoinsijoittajista olevan kirkkaasti voitolla.
Toteutuneen hinnan 6M-12M (sininen) ja 12M-18M (violetti) UTXO-aallot kohtasivat toisensa marraskuussa, muodostaen kevättä 2021 muistuttavan asetelman. Isossa kuvassa markkina katsoo kohti 124 päivän päässä olevaa kevään puoliintumistapahtumaa.
Lähteet: Timo Oinonen, CryptoQuant
Material Indicatorsin lämpökartta kertoo heikohkojen tukitasojen muodostumisesta 40 000 ja 41 000 dollarin välille. Samalla 45 000 dollarin vastustaso on asteittain heikkenemässä, tarjoten otollisen asetelman mahdolliselle joulurallille. Kumulatiivinen volyymidelta kertoo valaiden kasvavasta ruokahalusta $42K-tasolla.
Lähde: Material Indicators
Seitsemän päivän hintakehitys
Kryptomarkkinan viikkokehitys näyttäytyy sivusuuntaisena, markkinatunnelman ollessa odottava. Lähes kaikki Coinmotioniin listatut kryptot pysyivät nollan tuntumassa, Aaveen edustaessa poikkeusta lähes kymmenen prosentin nousukulmallaan. Osakeindeksi S&P vahvistui viikossa 2,5 prosenttia positiivisen korkouutisten markkinareaktion myötä.
Cardano (ADA): 0,5 %
Polygon (MATIC): -12,1 %
Aloita sijoittaminen jo tänään Bitcoin Litecoin Ethereum AAVE USDC Stellar Ripple
Liity Coinmotioniin ja aloita sijoittaminen minuuteissa!
Hintakehitys vuoden alusta
Puolitoista kuukautta Coinmotionin listausten kärjessä pysytellyt Chainlink (LINK) menetti tällä viikolla paalupaikkansa, heikentyen YTD-metriikassa 151 prosenttiin. Markkina-arvoltaan johtavan bitcoinin YTD-lukema taas nousi 153 prosenttiin, valloittaen samalla listan johtoposition.
Listattujen kryptovaluuttojen keskinäinen hierarkia on selvässä murrostilassa Cardanon (ADA) kiivetessä 132 prosentin YTD-kulmaan. Cardanon vuoden viimeisen kvartaalin raketointia voi pitää poikkeuksellisena, ottaen huomioon että vielä lokakuussa ADA oli YTD-negatiivinen.
Lähde: TradingView
Bitcoinin 153 prosentin vuosikehitys edustaa parasta tulosta sitten vuoden 2020, jolloin kryptovaluutta vahvistui 303 %. Sitä ennen suurin kasvulukema vuoden 2016 jälkeen osui vuodelle 2017, bitcoinin vahvistuessa 1369 prosenttia. Näiden lukujen valossa bitcoin on performoinut perinteisiä omaisuusluokkia paremmin lähes joka vuonna, joskin taulukko jättää huomioimatta teknologiaindeksit kuten Nasdaq-100:n.
Lähde: Macrobond
Onko edessä rotaatio?
Vuosi 2023 on ehdottomasti ollut bitcoinin triumfimarssi, dominanssin kasvaessa tammikuusta joulukuuhun 27 prosenttia. Samalla bitcoin on eriytynyt perinteisestä korrelaatiosta DeFi-alusta Ethereumin kanssa, ETHBTC-parin heikentyessä -29 prosenttia. Lisäksi vuosi 2023 on edustanut valtavaa noususykliä Bitcoin-sidonnaisille osakkeille, MicroStrategyn (MSTR) vahvistuessa 294 ja Coinbasen 367 prosenttia.
Näistä tekijöistä huolimatta markkinan fokus saattaa olla siirtymässä vaihtoehtoisten kryptojen suuntaan, bitcoinin saavuttaessa vuoden 2021 kriittiset tukitasonsa. Perussääntönä bitcoinin hengähdystauko bull-syklissä on tarkoittanut muiden kryptovaluuttojen vahvistumista.
Orastavasta altcoin-syklistä kielii mm. 645 prosenttia vuoden alusta rakentoineen Solanan (SOL) ympärillä pyörivä hehkutus, joka on johtanut Saga-älypuhelimien loppuumyyntiin. Alun perin 599 US-dollarilla myydyn Sagan jälkimarkkinahinta on noussut jopa 5000 dollariin, edustaen yli 700 prosentin hintapreemiota. Sagan raketoinnin taustalla on Solana-ekosysteemin suosion lisäksi älypuhelimen mukana tuleva BONK-tokenin airdrop.
Lue lisää: Solana (SOL) – nopeuden ja skaalautuvuuden huipulla
Lähde: Ebay
Klassisen altseason-kaavion mukaan sijoitukset virtaavat ensin markkina-arvoltaan johtavaan bitcoiniin ja sitä kautta pienempiin sekä korkeamman betan tokeneihin. Bitcoinin jälkeen kryptot ovat perinteisesti löytäneet tiensä hajautetun rahoituksen alusta Ethereumiin, tosin Solana on entistä enemmän haastamassa Ethereumin asemaa.
Lähde: Secrets of Crypto
Altcoin-rotaatiolla tarkoitetaan sijoittajasentimentin muutosta kohti korkeamman betan (ja riskin) altcoineja, sen jälkeen kun johtava kryptovaluutta on saavuttanut lakipisteensä. Blockchaincenterin kausikaavio on tällä hetkellä lukemassa 49, joka edustaa vuoden huippulukemia.
Perinteisen rotaation lisäksi muiden kryptojen houkuttelevuutta lisännee rahapolitiikan murroskausi: Investointipankki Goldman Sachs arvioi keskuspankki Fedin laskevan ohjauskorkoaan keväällä 25 peruspisteellä. Matalien korkojen ja “halvan dollarin” kaudet ovat perinteisesti tukeneet pienempiä altcoineja, spekulatiivisen rahan etsiessä suurempaa riskiin suhteutettua tuottoa.
Lähde: Blockchaincenter
Puell Multiple indikoi lyhyen aikavälin hengähdystaukoa
57 prosenttia vuoden viimeisessä kvartaalissa vahvistunut bitcoin saattaa olla lähestymässä fundamentaalista “hengähdystaukoa”, samalla kun bitcoinin kurssitason suhdetta louhintapalkkioon mittaava Puell Multiple -indikaattori on kiivennyt kevään 2021 lukemiin.
Puell Multiple on tärkeä indikaattori Bitcoinin tarjonnan ja PoW-louhinnan tulkitsemiseen. Kuten tiedämme, louhijat myyvät louhinnasta saatuja natiiviyksiköitä kattaakseen louhintatoiminnan kuluja. Puell Multiple kuvaa pääasiassa louhinnan tuottavuutta.
Lähteet: Timo Oinonen, CryptoQuant
Puell Multiple lasketaan jakamalla päivittäin tuotettujen bitcoin-yksiköiden määrä 365 päivän tarjonnan liukuvalla keskiarvolla (MA) ja tästä saatua indikaattoria verrataan yleensä bitcoinin spot-hintaan (BTCUSD).
Puell Multiplea kontraa alle kuukauden toteutunut markkina-arvo, joka on edelleen tasolla 13,59, peilaten myyntipaineen heikkoutta. Tämä alle kuukauden vanhaa UTXO-metriikkaa kuvaava kaavio on aiemmin toiminut retail-segmentin ylikuumentumisen ilmaisijana. Tammikuun 2021 puolivälissä indikaattori nousi ylimmillään lukemaan 54.
Lähde: CryptoQuant
Mitä seuraamme juuri nyt?
Odotetun spot ETF -hyväksynnän lähestyessä “epävirallisena ETF-rahastona” tunnettu MicroStrategy (MSTR) joutuu puolustelemaan asemiaan. Michael Saylor argumentoi MSTR:n olevan “vivutettu ETF ilman kuluja”.
Johtavaksi bitcoininstituutioksi profiloituneen MicroStrategyn tase on kasvanut 42 030 yksiköllä tänä vuonna, sen omistaessa nyt yhteensä 174 530 bitcoinia. Verrattuna vuoteen 2022 MSTR:n ostot ovat vuositasolla nousseet 418 prosenttia.
Legendaarinen treidaaja ja analyytikko Peter Brandt puhuu keskeisistä sijoitusteeseistään vuodelle 2024. Yhdysvaltalaisten osakkeiden ja kullan lisäksi Brandt näkee bitcoinissa suurta potentiaalia.
Fedin viimeviikkoinen FOMC-kokous piti ohjauskoron ennallaan ja samalla Goldman Sachs arvioi keskuspankin laskevan ohjauskorkoaan 25 peruspisteellä maaliskuussa. Hedge-rahastoistaan tunnettu Mark Yusko näkee Fedin muuttavan radikaalisti rahapolitiikkaansa ensi vuonna, johtaen erityisesti riskiomaisuusluokkien arvostustasojen nousuun.
Tutustu alaa puhuttaneisiin aiheisiin kattavammin
- Bitcoinin hintaprojektiot vuodelle 2024
- Mikä on Bitcoin ETF ja miten se vaikuttaa kryptomarkkinoihin?
- Valaat vastaan retail
- Bitcoinin skaalautuminen ja kiista lohkokoon kasvattamisesta | Haastattelussa Joel Lehtonen
- Kryptouutisia maailmalta – mitä marraskuussa tapahtui?
- Bitcoin (BTC) kurssi – mihin asti arvo voi nousta?
- Miksi valita Coinmotion Binancen sijaan?
- DeFi: Finanssimaailma ilman pankkeja
- Miten regulaatio muuttaa kryptovaluuttojen tulevaisuutta?
- Kryptovaluuttamarkkinoiden jättiläinen – näin sijoitat Ethereumiin turvallisesti
Aloita sijoittaminen jo tänään Bitcoin Litecoin Ethereum AAVE USDC Stellar Ripple
Liity Coinmotioniin ja aloita sijoittaminen minuuteissa!
Vastuuvapauslauseke: Esitetyt mielipiteet ovat kirjoittajan omia, eikä niitä voida pitää Coinmotionin virallisina kantoina. Annetut tiedot voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta markkinan nopean vaihtelun vuoksi. Artikkeleissa esitettyjä tietoja tai näkemyksiä ei tule koskaan tulkita suosituksiksi tai sijoitusneuvonnaksi.
